Қор нарығының дүрбелеңі осында

Сіз оны сезе аласыз ба? «Тәуекелді инвестициялау» өзінің сұлулығын жоғалтты. Сахнаға шығу – «ең алдымен қауіпсіздік» және бұл күшті тілек. Ол инвесторлардың тілектерін төңкеріп, тәуекелді азайтады (яғни сату) The қалаулы әрекет.

(Толығырақ, менің 30 сәуірдегі мақаламды қараңыз, «Қор нарығының инвесторлары келесі аптада дүрбелеңге дайын. «)

Неліктен қазір?

Өйткені соңғы үміт үзілді. Кеше (4 мамыр, сәрсенбі) Федералдық резервтік жүйе төрағасы Джером Пауэллдің мәлімдемелері ФРЖ бұзылған нәрсені жөндеуге дәрменсіз екенін растады, бұл 2021 жылдың бычий күндерін қайтарудан гөрі. Бұл Пандораның қорабы ашылғанын білдіреді…

… гипер-теріс медиа мақалаларын шығару. Осы демалыс күндері эмоционалды ауысуды бастайтын су тасқыны болады. Бұрынғыдай, олар толығымен инвестицияланған инвесторлары бар көпшілік арасында қорқыныш пен өкініш сезімін тудырады. Өзін-өзі қамтамасыз ететін сату циклі жалғасады.

Неліктен дүрбелең?

Өйткені жағымсыз оқиғалар барлық жерде және олар нашар облигациялар мен қор нарықтарында тұрған соңғы нәрсе. «Бірақ экономика әлі де жақсы жұмыс істеп жатыр» деген рационализация өткен деректерге негізделген. Бірақ Уолл-стрит үш-алты айға назар аударады және бұл болжамдар рецессия туралы алаңдаушылыққа толы.

Маңыздысы, бұл сарапшылардың өсу болжамдарын төмендетіп, қайта қарап жатқанын білдіреді. Тәуекел-шындық үлкен рөлге ие болған кезде оптимизм жоғалады. Төменге қарай түзетулер келеді деп күтіңіз.

Облигация инвесторларында тағы бір жағымсыз мәселе бар: облигациялар сақшылары. Бұл Уолл-стрит мамандары тым төмен «нақты» (инфляцияға байланысты түзетілген) мөлшерлемелерге ие болды. Нәтижесінде, аралық және ұзақ мерзімді кірістілік жылдам қысқартумен көтеріледі (бағаның төмендеуіне әкеледі). Бұл графикте мөлшерлеменің көтерілуі, соның ішінде бір жылдық өтеулер көрсетілген.

(Толығырақ, менің мақаламды қараңыз, «Облигация нарығының сақшылары Федералды резервтің «баяу жүру» саясатын жоққа шығарып, қайта оралды.. «)

Қорытынды: қайда инвестициялау керек?

Шынайы қауіпсіздік бар бір жерден бастаңыз: қолма-қол ақша қорлары, соның ішінде АҚШ қазынашылық вексельдері, FDIC сақтандырылған банк депозиттері және жоғары сапалы ақша нарығы қорлары. Федералды резервтік жүйенің әрекетіне байланысты кірістер инфляция деңгейінен әлдеқайда төмен болса да, олар инвесторлардың капиталын қорғайды.

Әрі қарай, түсінікті, шектеулі тәуекелі бар «сау» кіріс инвестицияларын қарастырыңыз. Мысалы, қысқа мерзімді және орта мерзімді, жоғары сапалы облигациялар және облигация қорлары.

Ақырында, болашақ үшін табыс және/немесе өсу әлеуеті үшін қажетті, ұзақ мерзімді инвестициялар үшін қандай сипаттамалар болатыны туралы ойланыңыз. Бұл ойлау процесі 2021-22 стратегияларын осы аю нарығы аяқталған кезде тиімді болатын жоспарлармен ауыстырады.

Осы уақытқа дейін қолма-қол ақша қорларына назар аудару дұрыс таңдау болып көрінеді. Мұны ессіз трафикті болдырмау үшін демалысты тоқтату стратегиясы ретінде қарастырыңыз.