Инвестициялаудағы ең маңызды үш статистика

Өте күшті үш статистика бар Инвестициялау. Шындығында, олар кез келген инвестор түсіне алатын үш ақпараттың ең маңызды бөлігі деп ойлаймын. Олар керемет қарапайым, бірақ ауқымды әсерлері бар.

1. Белсенді инвесторлардың көпшілігі нарықты жеңе алмайды
2. The S&P 500 орта есеппен 8.5% инфляцияға түзетілген тарихи кірістілікке ие
3. Нарық өте құбылмалы

Бұл статистика құпия емес, бірақ сонымен бірге көптеген БАҚ пен инвесторлардың назарынан тыс қалды. Менің ойымша, адамның эмоциялары күшті нәрсе.

Сіз жылдам жаңалықтар, жедел кеңестер және нарықты талдауды іздеп жүрсіз бе?

Invezz ақпараттық бюллетеніне жазылыңыз, бүгін.

Белсенді басқару индекстік қорларды нашар орындайды

Біріншіден, белсенді кірістердің көпшілігі нарықты жеңе алмайтыны туралы мәлімдеме объективті түрде шындық, соншалықты қарапайым. Күмән тудырмас үшін мен S&P 500-ді «нарық» үшін прокси ретінде қолданамын, сондықтан орташа 8.5% - бұл жеңетін көрсеткіш. Нарықты жеңу қатты.

Бұл туралы көптеген зерттеулер жүргізілді және олардың әрқайсысында ұзақ мерзімді перспективада нарыққа сәйкес келмейтін белсенді инвесторлар бар. Бұл комиссиялардың комбинациясы арқылы: транзакциялық комиссиялар, басқару алымдары, зерттеу ақылары, әкімші, аналитиктердің жалақысы және т.б.

Мұның артындағы дәлелдерді толығырақ қарастырғыңыз келсе, осы Зерттеу көрсеткендей, АҚШ менеджерлерінің 87%-ы 2005-2020 жылдар аралығында эталонды төмен орындады. осы Жыл сайын салыстырудың жақсы суретін салатын S&P Global зерттеуі. Соңғы сан қандай болса да, дерлік әрбір зерттеу пассивті басқаруды қолдады.  

S&P 500 ұзақ мерзімді перспективада жоғары тенденцияда

Есте сақтау жолағын жылдам шолып көрейік:

• 1973 жылғы мұнай дағдарысы және инфляциялық спираль.
• Латын Америкасындағы қарыз дағдарысы, 1980 ж.
• 1990 ж. Сканданавиядағы банк дағдарысы.
• Dot-com көпіршігі, 00-жылдардың басы.
• 2008 қаржылық дағдарыс.
• COVID-19 пандемиясы, 2020 ж

Бұл біз соңғы тарихта кездескен кейбір дағдарыстардың жақсы шағын таңдауы ғана. Осының бәрі арқылы қор нарығы әлі де орта есеппен 8.5% құрады.

Рас, дәл қазір әлем біздің басымызға түсіп жатқандай сезіледі. Бізді 2022 жылы және Еуропада соғыс болып жатқаны көңілсіз және сюрреальді. Инфляция 70-ші жылдардан бері байқалмаған деңгейге көтеріледі. Федералды резерв барлығын тізгіндеуге тырысуда. Халықаралық қарыз рекордтық деңгейде. Бүкіл экономиканың ұзақ мерзімді денсаулығы бұрынғыдай қауіпті сезінеді.

Дегенмен, төмендегі диаграмманы қараңыз.  

Тарихтың салмағы қор нарығы жағында.

Жақында менің жұмысымды бақылаған болсаңыз, менің экономикаға тым ренжулі екенімді білесіз. Негізі мен алға қарай қорқамын. Бірақ менің ішкі сезімім осы мақаладағы екі тақырыптық статистика көрсеткен тарихи қайтарымдардың күшін жеңу үшін жеткілікті ме? Осы дәлелдерге қарамастан, мен нарықты жеңе алатындай ақылдымын деп ойлайтын кіммін?

My Бөлік Бірнеше апта бұрын бұл туралы жақсы сипаттады - мен болашаққа кез келген адам сияқты пессимистік көзқараспен қараймын, бірақ мен жылдағы ең үлкен акцияларды сатып алдым.

Уақыт көкжиегі және тәуекелге төзімділік маңызды

Әрине, бұл жерде ескертетін жайт, мұның бәрі сіздің инвестор ретіндегі уақыт көкжиегіңізге, сондай-ақ тәуекелге төзімділікке байланысты.

Өз басым баласыз немесе ипотекасыз жаспын. Жақын және орта мерзімді болашақта менің жалғыз үлкен сатып алуым, бәлкім, Сенсберидегі күрішті жаппай сатып алу болуы мүмкін (үлкен сөмкелерді сатып алу әлдеқайда арзан және бұл көптеген супермаркеттер сапарын үнемдейді).

Бірақ қор нарығының қысқа мерзімді құбылмалылығы қауіпті аң. Негізінде инвесторлар жылына 8.5% жалақы алады - бұл құбылмалылыққа төтеп беру үшін. Егер сіздің портфолиоңыздың мақсаттары және тәуекелге төзімділік бірнеше айдан кейін сіздің инвестицияңыз 50% төмен болуы мүмкін екенін біле отырып, бұл құбылмалылықты көтеруге мүмкіндік бермесе, онда бұл сіз үшін инвестиция емес.

Тағы да, төмендегі өте қарапайым диаграмма нарықтың қаншалықты жоғары және төмен болатынын көрсетеді. 2008 жылға (-37% қайтарым) қараңызшы, заттардың қаншалықты тез өзгеретінін көру үшін. Жылдың тоғыз айының өзінде нарық 19% -ға төмендеді, мен оны жазып жатырмын.

Мен акцияларды сатып алуым керек пе?

Барлық осы дәлелдерге қарамастан, егер сіздің уақыт көкжиегіңіз ұзақ болса, нарықтардағы күшті құлдыраудан кейін акцияларды – кем дегенде, индекстік қорды сатып алу дәлелі күшті.

Нарық көтеріледі - бұл сөзсіз. Бұл қысқа мерзімде қашан және қаншалықты азап шегу керек екендігі туралы мәселе. Мен үшін экономиканың жақындап келе жатқан қасіретіне деген сезімдерім рас, бірақ тарих тым ауыр – және менің уақыт көкжиегім тым ұзақ – бұл кері шегіністен кейін мені қызықтырмау үшін. Маған тісімді қайрап, болжамды бағалар туралы ұмытып, экономика туралы менің болжамым дұрыс емес деп дұға етуім керек.