Өткен аптада Микрон (MU) Инвесторлар күнін өткізіп, өткен жылдардағы дәстүрді бұзып, компания ұзақ мерзімді қаржылық болжамды ұсынды. Жад гиганты кірістің жоғары бір сандағы өсуін күтеді, EBITDA маржалары төмен 50% және FCF% 10% жоғары болады.
Компания 2030 жылға қарай жад және сақтау нарығы 161 жылғы ~ 2021 миллиард доллардан 330 миллиард долларға дейін екі еседен асады деп болжайды. Бұған DRAM үшін күтілетін жоғары жасөспірімдердің өсуі және NAND үшін жоғары 20 пайыздық өсу кіреді.
Кірістің күтілетін өсімі 20-2006 жылдар аралығындағы 2013% ЖМ 40-2014 жылдар аралығында 2021%-ға дейін көтерілген сала рентабельділігінің өсу кезеңін көрсетеді. Бұл сондай-ақ салалық вафельді фаб жабдығына шығындардың пайыздық қатынасында болатын циклдерге қатысты. EBITDA 57 жылғы 2011 пайыздан 30 жылы 2021 пайызға дейін төмендеді.
Өнеркәсіп циклдердің азырақ айқын болатынын болжағандықтан, компания оның ұзақ мерзімді стратегиясы форвардтық баға келісімдерін қамтиды деп мәлімдеді - оның бірінші жемісі жылына ~ 3 миллион доллар тұратын үздік 10 тұтынушымен 500 жылдық келісім болып табылады. Мұндай мәміленің кепілді жеткізуі компания үшін де, оның тұтынушылары үшін де пайдалы болуы керек.
«Бұл LTA элементі», - дейді Rosneblatt талдаушысы Ганс Мозесман, «Стритте келісімді төмендеу циклінде қалай орындайтыныңыз туралы пікірталас тудыратын болады және бұл алдағы жылдар үшін үлкен мәміле болмайды. Дегенмен, олардың үлкен тұтынушыға ие болғаны қызықты және біз бұл тұтынушы біздің ойымызша жеткізілім шектелуі мүмкін нарықта стратегиялық түрде қатысу қажет деп санаймыз ».
Сонымен қатар, Micron акционерлерге капиталды қайтаруды жалғастыруда; Компания тоқсан сайынғы дивидендті акцияға 15 центке дейін 11.5%-ға арттырды және мамыр айының соңына дейін созылатын ағымдағы тоқсанға 700 миллион доллар жоспарланған акцияларды белсенді түрде сатып алуды жалғастырып жатқанын айтты. Микронның ағымдағы акцияларды қайта сатып алу рұқсатында шамамен 5 миллиард доллар қалды және ағымдағы деңгейде сатып алуды жалғастырады.
Мозесманн соңғы оқиғаларды жоғары бағалайды және көшедегі ең көрнекті бұқа болып қала береді.
«Микронның инвестор күні әсерлі болды және біздің 20 жылдан астам қамтуымыздағы біріншісі компания барлық салаларда көшбасшылықты теңестірді, соның ішінде орындау, DRAM және NAND көшбасшылығын кеңейту, операциялар және қаржылық», - деді 5 жұлдызды талдаушы. «Біз қазіргі деңгейдегі тәуекелді/сыйлықты инвесторлар үшін өте қолайлы деп санаймыз, әсіресе Micron компаниясының 100 миллиард долларлық активтерді ауыстыру құны компанияның 74 миллиард долларлық нарықтық капиталынан оңай асып түседі».
Сәйкесінше, Mosesmann Micron-ды Сатып алуды бөліседі және көшедегі ең жоғары баға мақсаты $165. Егер дұрыс болса, талдаушының мақсаты бір жылдық кірісті ~ 131% жеткізуі мүмкін. (Мозесманның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Басқа сарапшылар не дейді? 13 Сатып алу және 2 Ұстау қосылып, Күшті сатып алу аналитикінің консенсусына жетеді. $112.50 орташа баға мақсатын ескере отырып, акциялар ағымдағы деңгейден ~58% көтерілуі мүмкін. (TipRanks сайтында Micron акцияларының болжамын қараңыз)
Чип акцияларын тартымды бағамен сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшының пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/opportunity-brewing-micron-stock-192531136.html