Сапаға және дивидендке бағытталған стратегиялар 2022 жылғы нарықтың құлдырауы кезінде жарқырап, инвесторлар алдыңғы ұзақ бұқа нарығында көңілсіз нәтиже деп тапқан нәтижелерден қайта шықты.
Мұндай тәсілді ұстанатын бір қор аю нарығында жақсы нәтиже көрсетті. Бірақ TrueShares төмен құбылмалы үлестік кіріс ETF DIVZ, -0.61% сонымен қатар барлық нарықтарда жақсы жұмыс істеуге арналған. Қордың менеджері Opal Capital-дан Остин Графф өзінің стратегиясын сипаттап, қордың үш басты холдингін талқылады, олардың бірі сізді таң қалдыруы мүмкін.
Федералдық резервпен оның пайыздық мөлшерлемесін көтерумен аяқталмаған және көптеген компаниялар адамдарды жұмыстан шығарып жатыр, инвесторлар әлі де белгісіздікпен айналысуда. Егер сіз табысқа бағытталған инвестор болсаңыз, облигациялар мен артықшылықты акциялардың кірістілігі бір жыл бұрынғыға қарағанда әлдеқайда тартымды. Табысты ұлғайту және құбылмалылықты төмендету үшін опциондарды пайдаланатын кейбір қор қорлары өткен жылы өте жақсы жұмыс істеді және қазір дивидендтердің кірістілігі жоғары. Мысал келтірейік.
Сіздің портфолиоңызды әртараптандыруға және оның ұзақ мерзімді жиынтық кірісін жақсартуға мүмкіндік беретін кіріске көзқарас дивидендтердің өсуіне назар аудару болып табылады. Бұл портфельдердегі ағымдағы кірістілік өте жоғары болмауы мүмкін, бірақ қордың бұл түрі ұзақ мерзімді перспективада кірісті арттыра алады, сонымен бірге капиталдың өсуін көздейді.
DIVZ және S&P 500 дивидендтері аристократтарын салыстыру
Дивидендтердің өсуіне қол жеткізудің танымал тәсілдерінің бірі - Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ұстанатын стратегия. NOBL, -0.50%, қазіргі уақытта S&P 64 жүйесіндегі кем дегенде 500 жыл қатарынан тұрақты дивидендтер жинаған 25 компанияның акцияларына ие. Бұл акцияның қосылуы үшін жалғыз талап. Қор S&P 500 дивидендтерінің ақсүйектер индексін бақылау үшін пассивті тәсілді қолданады. SP50DIV, -0.08% және 30 күндік SEC кірістілігін 2.12% құрайды
Керісінше, DIVZ белсенді түрде басқарылады және қазіргі уақытта 29 акцияға ие. Оның портфолиосында әдетте Граф дивидендтерді кең нарыққа қарағанда тезірек арттыруды жалғастырады деп күтетін компаниялардың 25-35 акциялары кіреді. Ол сапаға, соның ішінде «таза баланстар, капиталдың жоғары кірістілігі, жоғары маржа және жоғары қолма-қол ақшаны айырбастауға» назар аударады.
Бұл соңғы термин күрделі шығындардан кейін қалған ақша ағыны болып табылатын бос ақша ағынына айналдырылатын кірістің пайызын білдіреді. Бұл компания дивидендтерді көтеру, кеңейту, сатып алу, акцияларды сатып алу немесе иелеріне пайда әкелетін басқа әрекеттерді жасау үшін пайдалана алатын ақша.
DIVZ 30 күндік кірісті 3.64% құрайды. 30 күндік кірістілік ағымдағы дивидендтер төлемдерінің жылдық деңгейінің көрсеткішін қамтамасыз етеді және салыстыру үшін ең жақсы пайдаланылады.
Мұнда S&P 500 ETF Trust-пен бірге DIVZ және NOBL үшін жалпы кірісті салыстыру берілген. БАРЛЫҚ, -1.25%, DIVZ 27 жылдың 2021 қаңтарында құрылғаннан бері:
Мұнда соңғы екі жылда S&P 500-ден асып түскен сапа/дивиденд тәсілдерінің екі мысалы келтірілген.
Деректер жиынтығы
DIVZ және NOBL қиын кезеңде өте жақсы нәтиже көрсетті, DIVZ үш жыл ішінде ең жақсы екі жылдық орындаушы болды, дивидендтер қайта инвестицияланған және шығындардан кейін, бұл DIVZ үшін жыл сайын басқарылатын активтердің 0.65%, NOBL үшін 0.35% және 0.0945 құрайды. SPY үшін %.
Үшеуінің ең жаңасы ретінде DIVZ салыстырмалы түрде шағын, оның басқаруындағы 79 миллион доллар активтері бар, ал NOBL-тің 11 миллиард доллар активтері бар және ETF индустриясының алпауыт SPY - 381 миллиард доллар активтері бар.
Болашаққа қарап, Графф DIVZ S&P 500 деңгейіне жетеді деп күтеді SPX, -1.30% бұқалар нарығында «немесе аздап із қалдыруы мүмкін».
«Бірақ біздің холдингтеріміздің жоғары сапасы төмен нарықтардағы теріс кірісті төмендетуге бейім», - деді ол.
DIVZ акцияларын таңдау туралы толығырақ
DIVZ көмегімен жылдық шығындар белсенді басқарудың арқасында NOBL және SPY шығындарынан жоғары.
Граф ұзақ мерзімді инвесторлар үшін DIVZ иелігіндегі компаниялардың әрқайсысына тереңірек қарау қабілетінің артықшылығын атап өтті. Ол сондай-ақ жиі сауда жасауға ұмтылмайды. Бос ақша ағынының ұлғаюымен дивидендтердің жылдам өсуін қаржыландыруды жалғастыратын компанияның акцияларын ұстау тартымды кіріс ағынын арттыруы мүмкін.
2022 жылы ол бөлуге жасалған кең өзгерістер туралы сұрағанда, Граф қор 2021 жылға дейін осы аймақтағы әсерді арттырғаннан кейін жыл энергия қорларына «салыстырмалы түрде жоғары бөлумен» кіргенін айтты. Ол сондай-ақ денсаулық сақтау және тұтынушылық негізгі секторлар әлі де бар екенін айтты. «тартымды», бірақ басқаша емес. «Сіз әлі де бағалауды білуіңіз керек», - деді ол.
Міне Graff DIVZ-тің ең ірі үш холдингі туралы айтқан пікірлері.
Exxon Mobil
Exxon Mobil Corp. XOM, -1.77% қордың ең ірі холдингі болып табылады, портфельдің 6.2% құрайды. Акцияның дивидендтік кірісі 3.15%.
S&P 500 энергетика секторы өткен жылы эталондық индекстегі 11 саланың жалғызы болды. Мұнай бағасы 2022 жылдың соңына қарай өз табыстарының көпшілігінен бас тартса да, энергетика секторы жыл ішінде 66% кіріске ие болды, өйткені инвесторлар мұнай өндірушілердің алдыңғы тауарлық циклдер кезінде сабақ алғанына сенімді болды.
Exxon - АҚШ-тың ең ірі мұнай өндірушісі, бірақ Граффтың түсініктемелері шынымен де бүкіл саланың соңғы жетістіктерін көрсетті: «Осы компаниялардың көпшілігі қарыздарын қысқартып, акционерлерге капиталды сатып алу және дивидендтер түрінде қайтарып жатыр. Бұл кірістілігі төмен жобаларға оны жерге түсірудің орнына инвесторларға қолдау болып табылады», - деді ол.
AT & T
AT&T Inc. T, + 1.05% портфельдің 4.5% құрайтын DIVZ екінші ірі холдингі болып табылады. Бұл тосынсый болуы мүмкін холдинг, себебі компания Warner Bros. Discovery Inc құру үшін компанияның WarnerMedia сегментінің көп бөлігін сатып алған Discovery-мен мәмілені аяқтағаннан кейін 47 жылдың ақпанында тоқсан сайынғы төлемін 2022%-ға төмендетті. WBD, -3.55% WBD.
AT&T дивидендтерінің ағымдағы кірісі 5.56% құрайды.
«Біз өз үдерісімізде догматикалық болудан аулақ болуға тырысамыз», - деді Граф, дивидендтердің қысқаруы оның акцияны ұстауына неліктен кедергі жасамағанын түсіндіріп жатып. «Бұл жағдайда AT&T азайып бара жатқан немесе ұзақ мерзімді зайырлы қиындықтарға тап болған кейбір кәсіпорындардан шықты».
Ол қарапайым AT&T компаниясының талшықты және сымсыз байланысқа бағытталғанына қуанышты. «Компания ақша ағындары үшін осы бизнесті басқара отырып, жазылушылардың өсуін жеделдете отырып, иеліктен шығарудан бері жақсы жұмыс істеді. «
Ол сонымен қатар AT&T-ді қымбат емес акция ретінде ұнатады: «Қазіргі бағалау кезінде 8.5 есе аз кіріс және [шамамен] 5.5% дивиденд кірісі, T инвесторларға ағымдағы кіріс пен капиталдың өсуі үшін тартымды мүмкіндік береді деп ойлаймыз», - деді ол.
Джонсон және Джонсон
Джонсон және Джонсон JNJ, -3.70% портфельдің 4.2% құрайтын алтыншы ірі DIVZ холдингі болып табылады. Графф вакцина сатылымының баяулауына қарамастан JNJ-ді «қазіргі уақытта қызықты фармацевтикалық компания» деп атады. Компания рецептсіз дәрі-дәрмекпен айналысатын бизнесін таратуды жоспарлап отыр Kenvue деп аталатын жаңа компания, ол Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena және Benadryl сияқты көптеген танымал және жетілген брендтерге ие болады.
«Бұл бизнесті бөлу басшылыққа жоғары өсуге, фармацевтика мен медициналық құрылғылар сияқты жоғары маржа бизнесіне назар аударуға мүмкіндік береді», - деді Граф. Ол JNJ басшылығының ағымдағы дивидендті сақтауға міндеттенгенін және уақыт өте келе төлемдерді көтеруге ниет білдірді.
«JNJ өсуді жеделдете отырып, баяу экономиканы жақсы ұстап тұруға әлеуеті бар», - деді ол және оның қазіргі бағалауы бойынша 2.7% дивидендпен компания «инвесторлар үшін тартымды кіріс алу үшін жақсы жағдайға ие» деп қосты.
Міне, TrueShares төмен құбылмалы үлестік кіріс ETF-тің ең жақсы 10 холдингі:
Бұл екі дивидендтік ETF қорлары жасырын өсу қорларына ұқсайды. Сіздің кіріс портфолиоңызда әлі де жұмыс істей аласыз ба?
Сапаға және дивидендке бағытталған стратегиялар 2022 жылғы нарықтың құлдырауы кезінде жарқырап, инвесторлар алдыңғы ұзақ бұқа нарығында көңілсіз нәтиже деп тапқан нәтижелерден қайта шықты.
Мұндай тәсілді ұстанатын бір қор аю нарығында жақсы нәтиже көрсетті. Бірақ TrueShares төмен құбылмалы үлестік кіріс ETF
-0.61%
DIVZ,
сонымен қатар барлық нарықтарда жақсы жұмыс істеуге арналған. Қордың менеджері Opal Capital-дан Остин Графф өзінің стратегиясын сипаттап, қордың үш басты холдингін талқылады, олардың бірі сізді таң қалдыруы мүмкін.
Федералдық резервпен оның пайыздық мөлшерлемесін көтерумен аяқталмаған және көптеген компаниялар адамдарды жұмыстан шығарып жатыр, инвесторлар әлі де белгісіздікпен айналысуда. Егер сіз табысқа бағытталған инвестор болсаңыз, облигациялар мен артықшылықты акциялардың кірістілігі бір жыл бұрынғыға қарағанда әлдеқайда тартымды. Табысты ұлғайту және құбылмалылықты төмендету үшін опциондарды пайдаланатын кейбір қор қорлары өткен жылы өте жақсы жұмыс істеді және қазір дивидендтердің кірістілігі жоғары. Мысал келтірейік.
Сіздің портфолиоңызды әртараптандыруға және оның ұзақ мерзімді жиынтық кірісін жақсартуға мүмкіндік беретін кіріске көзқарас дивидендтердің өсуіне назар аудару болып табылады. Бұл портфельдердегі ағымдағы кірістілік өте жоғары болмауы мүмкін, бірақ қордың бұл түрі ұзақ мерзімді перспективада кірісті арттыра алады, сонымен бірге капиталдың өсуін көздейді.
DIVZ және S&P 500 дивидендтері аристократтарын салыстыру
Дивидендтердің өсуіне қол жеткізудің танымал тәсілдерінің бірі - Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF ұстанатын стратегия.
-0.50% ,
-0.08%
NOBL,
қазіргі уақытта S&P 64 жүйесіндегі кем дегенде 500 жыл қатарынан тұрақты дивидендтер жинаған 25 компанияның акцияларына ие. Бұл акцияның қосылуы үшін жалғыз талап. Қор S&P 500 дивидендтерінің ақсүйектер индексін бақылау үшін пассивті тәсілді қолданады.
SP50DIV,
және 30 күндік SEC кірістілігін 2.12% құрайды
Керісінше, DIVZ белсенді түрде басқарылады және қазіргі уақытта 29 акцияға ие. Оның портфолиосында әдетте Граф дивидендтерді кең нарыққа қарағанда тезірек арттыруды жалғастырады деп күтетін компаниялардың 25-35 акциялары кіреді. Ол сапаға, соның ішінде «таза баланстар, капиталдың жоғары кірістілігі, жоғары маржа және жоғары қолма-қол ақшаны айырбастауға» назар аударады.
Бұл соңғы термин күрделі шығындардан кейін қалған ақша ағыны болып табылатын бос ақша ағынына айналдырылатын кірістің пайызын білдіреді. Бұл компания дивидендтерді көтеру, кеңейту, сатып алу, акцияларды сатып алу немесе иелеріне пайда әкелетін басқа әрекеттерді жасау үшін пайдалана алатын ақша.
DIVZ 30 күндік кірісті 3.64% құрайды. 30 күндік кірістілік ағымдағы дивидендтер төлемдерінің жылдық деңгейінің көрсеткішін қамтамасыз етеді және салыстыру үшін ең жақсы пайдаланылады.
Мұнда S&P 500 ETF Trust-пен бірге DIVZ және NOBL үшін жалпы кірісті салыстыру берілген.
-1.25% ,
БАРЛЫҚ,
DIVZ 27 жылдың 2021 қаңтарында құрылғаннан бері:
Мұнда соңғы екі жылда S&P 500-ден асып түскен сапа/дивиденд тәсілдерінің екі мысалы келтірілген.
Деректер жиынтығы
DIVZ және NOBL қиын кезеңде өте жақсы нәтиже көрсетті, DIVZ үш жыл ішінде ең жақсы екі жылдық орындаушы болды, дивидендтер қайта инвестицияланған және шығындардан кейін, бұл DIVZ үшін жыл сайын басқарылатын активтердің 0.65%, NOBL үшін 0.35% және 0.0945 құрайды. SPY үшін %.
Үшеуінің ең жаңасы ретінде DIVZ салыстырмалы түрде шағын, оның басқаруындағы 79 миллион доллар активтері бар, ал NOBL-тің 11 миллиард доллар активтері бар және ETF индустриясының алпауыт SPY - 381 миллиард доллар активтері бар.
Болашаққа қарап, Графф DIVZ S&P 500 деңгейіне жетеді деп күтеді
-1.30%
SPX,
бұқалар нарығында «немесе аздап із қалдыруы мүмкін».
«Бірақ біздің холдингтеріміздің жоғары сапасы төмен нарықтардағы теріс кірісті төмендетуге бейім», - деді ол.
DIVZ акцияларын таңдау туралы толығырақ
DIVZ көмегімен жылдық шығындар белсенді басқарудың арқасында NOBL және SPY шығындарынан жоғары.
Граф ұзақ мерзімді инвесторлар үшін DIVZ иелігіндегі компаниялардың әрқайсысына тереңірек қарау қабілетінің артықшылығын атап өтті. Ол сондай-ақ жиі сауда жасауға ұмтылмайды. Бос ақша ағынының ұлғаюымен дивидендтердің жылдам өсуін қаржыландыруды жалғастыратын компанияның акцияларын ұстау тартымды кіріс ағынын арттыруы мүмкін.
2022 жылы ол бөлуге жасалған кең өзгерістер туралы сұрағанда, Граф қор 2021 жылға дейін осы аймақтағы әсерді арттырғаннан кейін жыл энергия қорларына «салыстырмалы түрде жоғары бөлумен» кіргенін айтты. Ол сондай-ақ денсаулық сақтау және тұтынушылық негізгі секторлар әлі де бар екенін айтты. «тартымды», бірақ басқаша емес. «Сіз әлі де бағалауды білуіңіз керек», - деді ол.
Міне Graff DIVZ-тің ең ірі үш холдингі туралы айтқан пікірлері.
Exxon Mobil
Exxon Mobil Corp.
-1.77%
XOM,
қордың ең ірі холдингі болып табылады, портфельдің 6.2% құрайды. Акцияның дивидендтік кірісі 3.15%.
S&P 500 энергетика секторы өткен жылы эталондық индекстегі 11 саланың жалғызы болды. Мұнай бағасы 2022 жылдың соңына қарай өз табыстарының көпшілігінен бас тартса да, энергетика секторы жыл ішінде 66% кіріске ие болды, өйткені инвесторлар мұнай өндірушілердің алдыңғы тауарлық циклдер кезінде сабақ алғанына сенімді болды.
Exxon - АҚШ-тың ең ірі мұнай өндірушісі, бірақ Граффтың түсініктемелері шынымен де бүкіл саланың соңғы жетістіктерін көрсетті: «Осы компаниялардың көпшілігі қарыздарын қысқартып, акционерлерге капиталды сатып алу және дивидендтер түрінде қайтарып жатыр. Бұл кірістілігі төмен жобаларға оны жерге түсірудің орнына инвесторларға қолдау болып табылады», - деді ол.
AT & T
AT&T Inc.
+ 1.05%
-3.55%
T,
портфельдің 4.5% құрайтын DIVZ екінші ірі холдингі болып табылады. Бұл тосынсый болуы мүмкін холдинг, себебі компания Warner Bros. Discovery Inc құру үшін компанияның WarnerMedia сегментінің көп бөлігін сатып алған Discovery-мен мәмілені аяқтағаннан кейін 47 жылдың ақпанында тоқсан сайынғы төлемін 2022%-ға төмендетті.
WBD,
WBD.
AT&T дивидендтерінің ағымдағы кірісі 5.56% құрайды.
«Біз өз үдерісімізде догматикалық болудан аулақ болуға тырысамыз», - деді Граф, дивидендтердің қысқаруы оның акцияны ұстауына неліктен кедергі жасамағанын түсіндіріп жатып. «Бұл жағдайда AT&T азайып бара жатқан немесе ұзақ мерзімді зайырлы қиындықтарға тап болған кейбір кәсіпорындардан шықты».
Ол қарапайым AT&T компаниясының талшықты және сымсыз байланысқа бағытталғанына қуанышты. «Компания ақша ағындары үшін осы бизнесті басқара отырып, жазылушылардың өсуін жеделдете отырып, иеліктен шығарудан бері жақсы жұмыс істеді. «
Ол сонымен қатар AT&T-ді қымбат емес акция ретінде ұнатады: «Қазіргі бағалау кезінде 8.5 есе аз кіріс және [шамамен] 5.5% дивиденд кірісі, T инвесторларға ағымдағы кіріс пен капиталдың өсуі үшін тартымды мүмкіндік береді деп ойлаймыз», - деді ол.
Джонсон және Джонсон
Джонсон және Джонсон
-3.70%
JNJ,
портфельдің 4.2% құрайтын алтыншы ірі DIVZ холдингі болып табылады. Графф вакцина сатылымының баяулауына қарамастан JNJ-ді «қазіргі уақытта қызықты фармацевтикалық компания» деп атады. Компания рецептсіз дәрі-дәрмекпен айналысатын бизнесін таратуды жоспарлап отыр Kenvue деп аталатын жаңа компания, ол Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena және Benadryl сияқты көптеген танымал және жетілген брендтерге ие болады.
«Бұл бизнесті бөлу басшылыққа жоғары өсуге, фармацевтика мен медициналық құрылғылар сияқты жоғары маржа бизнесіне назар аударуға мүмкіндік береді», - деді Граф. Ол JNJ басшылығының ағымдағы дивидендті сақтауға міндеттенгенін және уақыт өте келе төлемдерді көтеруге ниет білдірді.
«JNJ өсуді жеделдете отырып, баяу экономиканы жақсы ұстап тұруға әлеуеті бар», - деді ол және оның қазіргі бағалауы бойынша 2.7% дивидендпен компания «инвесторлар үшін тартымды кіріс алу үшін жақсы жағдайға ие» деп қосты.
Міне, TrueShares төмен құбылмалы үлестік кіріс ETF-тің ең жақсы 10 холдингі:
Әр компания туралы толығырақ ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
басыңыз Мұнда Томи Килгордың ақпарат байлығына арналған егжей-тегжейлі нұсқаулығын MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін алуға болады.
Ұстаңыз: Бұл 15 дивидендтік Aristocrat акциялары ең жақсы кіріс құрушылар болды
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/these-2-dividend-stock-etfs-are-more-like-growth-funds-in-disguise-can-either-still-work-in-your- кіріс-портфолио-11675089272?siteid=yhoof2&yptr=yahoo