2023 жылғы акциялардың болжамы әлі де өзгеруде. Өткен жылғы желдер сейілмеді, сондықтан біз жоғары инфляциямен, пайыздық мөлшерлемелердің өсуімен, Ресей-Украина соғысымен және жақын болашақта рецессия қаупінің жоғарылауымен күресетін боламыз, бұл инвесторлардың қорғаныс ойындарына қызығушылық танытуына әкеледі.
Классикалық қадам, әрине, қатты көшу дивидендтер акциялар. Бұл тұрақсыз экономикалық кезеңде инвестициялық портфельді қорғай алатын бірнеше артықшылықтар әкеледі, оның ішінде сенімді кіріс ағыны және дивидендтер кірісі арқылы инфляцияны жеңу мүмкіндігі. Тіпті екі таңбалы өсу әлеуеті мен төлем кірістілігінің үйлесімін ұсынатын дивидендтік акцияларды табуға болады – олардың қорғаныстық артықшылықтарын барынша арттыратын берік комбинация.
Уолл-стриттің сарапшылары бұларды, соның ішінде Стриттің кейбір жетекші есімдерін ескереді. Нитин Кумар – Mizuho Securities компаниясының 5 жұлдызды сарапшыларының бірі және TipRanks рейтингі бойынша үздік 25 сарапшылардың қатарына енген – дивидендтік чемпиондар үшін нарықты іздестіруде және ол 10% немесе одан да жоғары табыс әкелетін екі акцияны атап өтті. Бұл оң нақты кірісті қамтамасыз ету үшін жеткілікті, бірақ бұл қорлардың әрқайсысы кестеге 20% -дан астам жоғары әлеуетті әкеледі. Толығырақ қарастырайық.
Chesapeake энергетикалық корпорациясы (CHK)
Біріншіден, Chesapeake Energy, Солтүстік Американың көмірсутегі өнеркәсібіндегі барлау және өңдеу компаниясы - бұл табиғи газ және мұнай кен орындарын іздейтін және пайдаланатын компания деп айтудың тамаша тәсілі. Chesapeake Солтүстік Америкада жұмыс істейді, әсіресе үлкен активтері Пенсильваниядағы Марселус тақтатастары мен Луизианадағы Хейнсвилл формациясында. Чесапиктің дәлелденген қорларының үштен екісінен астамы табиғи газда, сонымен қатар мұнай мен табиғи газ сұйықтықтарының айтарлықтай мөлшері бар. Chesapeake Техастағы Eagle Ford құрылымында активтерге ие, бірақ оның Пенсильвания мен Луизианадағы жоғары табысты холдингтеріне назар аудару үшін бұл позициядан бас тартуға күш салуда.
3-ші тоқсандағы қаржылық нәтижелерінің соңғы жинағында Чесапик 22-ші тоқсанда хабарланған 4.19 миллиард доллардан екі есеге артып, 1.63 миллиард долларды құрады. Табыстардан кейін Чесапик 3 миллиард долларлық операциялардан түскен ақша қаражатын және 21 миллион доллар таза кірісті көрсетті. Компанияның EPS бір сұйылтылған акцияға $1.3 болды; GAAP емес түзетілген таза кіріс бір таратылған акцияға $883 құрады, бұл өткен жылдың тоқсанымен салыстырғанда 6.12% өсті.
Осы жақсы нәтижелерге қосымша Чесапиктің 3-ші тоқсанында 773 миллион доллар көлеміндегі бос ақша ағыны болды. Бұл компания рекорды болды және компанияның акцияларын сатып алу және дивидендтер төлеу тоқсан ішінде 1.9 миллиард доллардан астам соманы құраған кезде де қол жеткізілді.
Чесапиктің соңғы қарапайым акция дивиденді 1 желтоқсанда төленді және дивидендтердің тұрақты және қосымша төлемдерінің қосындысы бір акция үшін 3.16 долларды құрады. Осы қарқынмен дивиденд жылына $12.64 құрайды және 14% аспанға жетеді. Бұл соңғы хабарланған инфляция сандарынан екі есе дерлік.
Мизухоның Кумары Chesapeake қайтаруға бағытталған инвесторлар үшін нәтижелерді жеткізуді жалғастыра алатынына оптимистік көзқараспен қарайды, былай деп атап өтті: «CHK-ның екі жетекші газ тақтатастарының (Аппалачиа және Хейнсвилл) төмен құны бар инвентаризациясы қолма-қол ақшаны қайтару жүйесімен толықтырылған. Eagle Ford компаниясының «сатуға арналған» активтеріне инвестиция салуды жалғастыру корпоративтік капиталдың тиімділігін төмендетеді, бірақ табысты иеліктен шығару акционерлердің қосымша құнын ашуы мүмкін... Жалпы алғанда, біз күшті FCF құрумен және корпоративтік орындаумен толықтырылған сәл дисконтталған бағалау макро алаңдаушылықтарды жеңе алады деп сенеміз. »
Осы позициядан алға қарай экстраполяция жасай отырып, Кумар CHK акцияларын сатып алуды бағалайды және оның бағасын $155 деңгейінде белгілейді, бұл ~ 76% бір жылдық өсу әлеуетіне сенімділікті көрсетеді. Ағымдағы дивидендтер кірісіне және күтілетін бағаның өсуіне сүйене отырып, акция ~90% әлеуетті жалпы кіріс профиліне ие. (Кумардың рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Уолл-стрит бұл туралы Кумармен келісетін сияқты, өйткені Чесапиктегі соңғы 8 талдаушы шолуларының барлығы оң, бұл акцияға бірауыздан Strong Buy консенсус рейтингін береді. Акциялар 88.23 долларға саудаланады және олардың орташа бағасы 145.88 долларға жетуі келесі жылға 65% жоғары көтерілуді білдіреді. (TipRanks сайтында CHK акцияларына болжамды қараңыз)
Пионер табиғи ресурстары (PXD)
Келесі жоғары табысты дивидендтік акция - Pioneer Natural Resources. Бұл фирма Техас штатының Ирвинг қаласында орналасқан және Чесапик сияқты көмірсутектерді барлау және өндірумен айналысатын компания. Pioneer әлемдегі екінші ірі мұнай кен орны болып табылатын Батыс Техас Пермь бассейнінде жұмыс істейді. Pioneer - аймақтағы негізгі актив иесі және таза пермиялық продюсер.
2022 жылдың үшінші тоқсанында қаржылық нәтижелер шығарылған соңғы рет Pioneer күніне орташа немесе 656,582 2.8 баррель мұнай эквивалентін (BOE) өндірді. Бұл өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 3%-ға аздап, 21-ші тоқсанмен салыстырғанда 6.09%-ға төмендеді, бірақ 36.5 миллиард доллардан астам кіріс алу үшін жеткілікті болды. Pioneer компаниясының жоғары табысы қарапайым акционерлерге тиесілі таза кірісте 2 миллиард долларды немесе бір акция үшін 7.93 долларды қолдады. GAAP емес терминдерде бұл кірістер саны 1.9 миллиард долларды немесе бір таратылған акцияға 7.48 долларды құрады. GAAP емес EPS 81-ші тоқсанмен салыстырғанда 3%-ға өсті.
Pioneer компаниясының 3-ші тоқсандағы операцияларынан түскен ақша ағыны $22 млрд құрады, ал компанияның бос ақша ағыны $3 млрд құрады. Компанияның күшті ақша ағындары басшылыққа акцияларды сатып алу және дивидендтер төлеу бағдарламасын жалғастыруға сенім берді; Тоқсан ішінде компания $1.7 млн сомаға акцияларды сатып алды және бір жай акцияға $500 жалпы дивидендті (негізгі плюс айнымалы) жариялады. Дивидендтер 5.71 желтоқсанда төленді.
Ағымдағы мөлшерлеме бойынша дивидендтердің жиынтық төлемі жылына $22.84 құрайды және 10% кірісті береді. Бұл S&P тізімінде тұрған компаниялар арасындағы дивидендтердің орташа кірісінің шамамен 5 есесі.
Осының бәрі акцияға жоғары баға берген Мизухо Кумарының назарын аударды. Ол былай деп жазады: «Біз басшылық жоғары кірісті түгендеуге назар аудара отырып, құндылықты алға жылжыту стратегиясын жүзеге асырады деп сенеміз – бұл олардың жобаларының ұзақ ұшу-қону жолағын ескере отырып, біздің ойымызша, олар көтере алатын сән-салтанат… Бұл инвесторларды күшті ақша қайтару бағдарламасына қайта бағыттауы керек. АҚШ-тағы тақтатастағы ең үлкен резервтік базалардың бірімен толықтырылған...»
Оның ұстанымы көрсеткендей, Кумар PDX сатып алуды бағалайды, ал оның мақсаты 294 доллар деңгейінде бір жылдық 28% пайданы білдіреді.
Жалпы алғанда, PDX қорында 16 сатып алу, 7 ұстау және 8 сату бөлу арқылы орташа сатып алу консенсус рейтингі беретін 1 талдаушы шолулары бар. $285.27 орташа баға мақсаты 24 айлық көкжиекте 12% өсу әлеуетін болжайды. (TipRanks сайтында PXD акцияларының болжамын қараңыз)
Дивидендтік акцияларды тартымды бағалауда сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks компаниясының барлық меншікті капитал туралы түсініктерін біріктіретін құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html