Жартылай өткізгіш қорлар инвесторлар үшін нарықтың тамаша аймағы болып қала беруі мүмкін, дегенмен пайыздық мөлшерлемелердің ұзақ уақыт бойы көтерілу перспективасы кейбір жоғары ұшатын технологиялық қорларға қысым жасады.
Сейсенбіде инвесторлар Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.-дан кейін чип жасаушылардың акцияларын жоғарылатты.
TSM
төртінші тоқсандағы сатылымдар мен кірістердің екі таңбалы өсімі туралы хабарлады және 2022 жылы күрделі шығындар 40 миллиард доллардан 44 миллиард долларға дейін жетеді деп мәлімдеді.
Чипмейкерлердің себебі ең жақсы технологияға бағытталған ойындардың бірі болуы мүмкін: көліктерде және барлық құрылғыларда қолданылатын жартылай өткізгіштерге сұраныс артып келеді.
Төменде жартылай өткізгіш өнеркәсібіне бағытталған үш биржалық қорларға тиесілі 44 акцияның экраны берілген.
Үш қордың әртүрлі көзқарастары бар. Біріншіден, мұнда олардың SPDR S&P 500 ETF Trust бойынша әртүрлі кезеңдерге арналған орташа жылдық кірістері берілген.
SPY
және Invesco QQQ Trust
QQQ,
Nasdaq-100 индексін бақылайды:
| ИТФ | Тикер | Орташа табыс – 3 жыл | Орташа табыс – 5 жыл | Орташа табыс – 10 жыл | Орташа табыс – 15 жыл |
| iShares жартылай өткізгіш ETF |
SOXX
| 49.7% | 35.4% | 27.5% | 16.7% |
| SPDR S&P жартылай өткізгіш ETF |
XSD | 50.1% | 32.8% | 26.2% | 16.5% |
| VanEck Semiconductor ETF |
SMH | 50.8% | 35.1% | 27.0% | 18.1% |
| SPDR S&P 500 ETF сенімі |
SPY
| 24.2% | 17.8% | 16.0% | 10.4% |
| Invesco QQQ сенім |
QQQ
| 25.3% | 27.2% | 20.4% | 15.7% |
| Дерек көзі: FactSet |
Жартылай өткізгішті ETF барлық кезеңдер үшін SPY және QQQ-дан асып түсті. Олардың өнімділігі VanEck Semiconductor ETF-пен ұқсас, бірақ аралас болды
SMH
жүлдені үш жылдық және 15 жылдық кезеңдерге қабылдау.
iShares Semiconductor ETF
SOXX
бес жыл және 10 жыл ішінде ең жақсы орташа табысқа ие болды. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
үш жыл бойы екінші орында, бірақ кестедегі барлық басқа кезеңдер бойынша қалған екеуінен кейін келеді.
Жартылай өткізгішті ETF туралы көбірек:
- SOXX – ең ірісі, жалпы активтері $9.9 млрд. Ол PHLX Semiconductor Index-те 30 акцияға ие — компьютерлік чиптерді жасайтын немесе оларды жасау үшін пайдаланылатын жабдықты немесе қызметтерді ұсынатын АҚШ-та тіркелген 30 ең ірі компания (АҚШ емес компаниялар үшін американдық депозитарлық түбіртектерді қоса). ADR портфельдің 10% шектеледі. ETF нарықтық капиталдандыру бойынша өлшенеді, шектеулер бес ірі холдинг үшін 8% және қалғандары үшін 4%. Ол жоғары шоғырланған, ең жақсы бес акциялармен (Broadcom Inc.
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
және Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) портфельдің 35% құрайды. - XSD 1.6 миллиард доллар активтеріне ие және S&P Total Market Index құрамына кіретін әртүрлі көлемдегі жартылай өткізгіш компаниялардың 40 акциясын ұстайды. Портфолио тең салмақты және тоқсан сайын қайта теңестіріледі. FactSet мәліметтері бойынша, тең салмақ «өз портфолиосын ірі, танымал компаниялардан алшақтатып, кішігірім өсу компанияларына қарай жылжытады».
- SMH-тің 1.3 миллиард доллар активтері бар және портфолиодағы американдық емес компаниялардың пайызына шектеу қоймайтын өзгертілген шекті өлшемді әдістеме арқылы таңдалған АҚШ-тың листингілік 25 акциялары немесе ADR бар. Осылайша, ең ірі холдинг - Taiwan Semiconductor, ол портфелдің 10.5% құрайды, ал SOXX портфелінің тек 4% құрайды.
ETF-тердің әрқайсысына қатысты бірдеңе айтуға болады, және ұзақ мерзімді инвесторлар осы салада кең ауқымды таңдауды іздейтін барлық үшеуінің де акцияларын иеленетін жақсы қызмет көрсетуі мүмкін.
Енді FactSet сауалнамасы жүргізген сарапшылардың келесі 12 айдағы консенсустық бағалауларына негізделген болашақ баға мен пайда арақатынастарын, сондай-ақ акцияға шаққандағы сатудың күтілетін күрделі жылдық өсу қарқынын, акцияға шаққандағы пайда мен акцияға шаққандағы бос ақша ағынын қарастырайық. 2023:
| компания | Тикер | Алға жіберу | Екі жылдық болжамды сату CAGR | Екі жылдық есептелген EPS CAGR | Екі жылдық есептелген FCF CAGR |
| iShares жартылай өткізгіш ETF | SOXX | 20.67 | 10% | 11% | 15% |
| SPDR S&P жартылай өткізгіш ETF | XSD | 25.02 | 11% | 19% | 23% |
| VanEck Semiconductor ETF | SMH | 21.9 | 11% | 12% | 15% |
| SPDR S&P 500 ETF сенімі | SPY | 20.82 | 6% | 9% | 12% |
| Invesco QQQ сенім | QQQ | 28.29 | 10% | 11% | 15% |
| Дерек көзі: FactSet |
QQQ үшін ең жоғары P/E бағалауы және 2023 жылға дейінгі XSD үшін ең жоғары күтілетін EPS және бос ақша ағыны CAGR.
XSD сонымен қатар форвард P/E негізіндегі үш жартылай өткізгіш ETF-тің ең қымбаты болып табылады. Қайтадан, бұл QQQ-ға қарағанда айтарлықтай арзанырақ және EPS және FCF әлдеқайда тез өседі деп күтілуде.
Жартылай өткізгіш қор экраны
Егер біз үш ETF портфолиосын бірге алып, көшірмелерді алып тастасақ, бізде 45 акциялар тізімі қалады. Олардың 2023-і үшін 44 жылға дейінгі күнтізбеге дейін бір акцияға шаққандағы сатылымдар мен акцияға шаққандағы пайданың консенсусты бағалаулары қолжетімді. Кейбіреулер үшін бос ақша ағындарын бағалау мүмкін емес және олар «Жоқ» деп белгіленген. Егер компания күнтізбелік жылдағы теріс кіріс туралы есеп береді деп күтілсе, EPS CAGR де «Жоқ» деп белгіленеді. Кез келген компания туралы толығырақ ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
Жартылай өткізгіш өнеркәсібінің 44 қорының тізімі 2023 жылға дейінгі CAGR болжамды екі жылдық сатылымы бойынша сұрыпталған:
| компания | Тикер | Екі жылдық болжамды сату CAGR | Екі жылдық есептелген EPS CAGR | Екі жылдық болжамды FCF CAGR |
| Wolfspeed Inc. | WOLF | 36.9% | N / A | N / A |
| Marvell Technology Inc. | MRVL | 26.2% | 36.3% | 77.7% |
| Тайвань жартылай өткізгіш өндірісі. Ltd. ADR | TSM | 20.5% | 22.2% | 52.0% |
| Аналогтық құрылғылар Inc. | ADI | 20.5% | 14.4% | N / A |
| Universal Display Corp. | OLED | 20.4% | 28.6% | 40.1% |
| SunPower Corp. | SPWR | 19.6% | 75.0% | N / A |
| Monolithic Power Systems Inc. | MPWR | 19.1% | 21.1% | 13.7% |
| Nvidia Corp. | NVDA | 18.8% | 21.2% | 37.5% |
| Micron Technology Inc. | MU | 16.9% | 33.1% | 73.1% |
| Advanced Micro Devices Inc. | AMD | 16.0% | 24.7% | 12.9% |
| Entegris Inc. | ENTG | 15.5% | 16.7% | -3.3% |
| Lattice Semiconductor Corp. | LSCC | 15.3% | 28.7% | N / A |
| Synaptics Inc. | SYNA | 14.7% | 18.7% | N / A |
| Allegro MicroSystems Inc. | ALGM | 13.5% | 21.6% | 35.0% |
| ASML Holding NV ADR | ASML | 13.1% | 18.6% | 20.9% |
| Silicon Laboratories Inc. | ТАҚТАША | 12.6% | 32.5% | N / A |
| Smart Global Holdings Inc. | SGH | 11.9% | 11.4% | N / A |
| Synopsys Inc. | ҚНжЕ | 11.6% | 14.8% | 4.4% |
| Qualcomm Inc. | QCOM | 11.6% | 13.5% | 21.4% |
| Semtech Corp. | SMTC | 10.2% | 18.6% | 18.6% |
| MaxLinear Inc. | MXL | 9.8% | 12.3% | -0.6% |
| KLA Corp. | КЛАК | 9.8% | 12.6% | 4.7% |
| Qorvo Inc. | QRVO | 9.3% | 12.7% | 35.4% |
| NXP жартылай өткізгіштер NV | NXPI | 9.3% | 11.7% | 12.4% |
| Skyworks Solutions Inc. | SWKS | 9.1% | 10.2% | N / A |
| Қолданбалы материалдар Инк. | AMAT | 9.0% | 12.6% | N / A |
| STMicroelectronics NV ADR RegS | STM | 9.0% | 15.7% | 89.3% |
| Teradyne Inc. | TER | 8.6% | 11.0% | 18.1% |
| Cadence Design Systems Inc. | CDNS | 8.5% | 10.6% | 8.8% |
| Xilinx Inc. | XLNX | 8.3% | 16.8% | N / A |
| Microchip Technology Inc. | MCHP | 8.2% | 10.8% | 11.1% |
| First Solar Inc. | ФСЛР | 8.2% | -5.7% | N / A |
| Diodes Inc. | ДИОД | 8.0% | 13.4% | 76.2% |
| Broadcom Inc. | AVGO | 7.8% | 12.8% | N / A |
| United Microelectronics Corp. ADR | UMC | 7.7% | 6.2% | 20.7% |
| Lam Research Corp. | LRCX | 7.7% | 11.2% | # Жоқ |
| Power Integrations Inc. | POWI | 7.2% | 4.7% | 1.9% |
| ASE Technology Holding Co., Ltd. ADR | asx | 7.0% | 2.8% | N / A |
| Cirrus Logic Inc. | ҚАУІП | 5.5% | 9.3% | N / A |
| Rambus Inc. | RMBS | 5.5% | 7.8% | 9.6% |
| ON Semiconductor Corp. | ON | 5.3% | 11.9% | 6.4% |
| MKS Instruments Inc. | МКСИ | 5.3% | 5.0% | 9.0% |
| Texas Instruments Inc. | TXN | 5.3% | 5.0% | 6.2% |
| Intel Corp. | INTC | 2.1% | -15.7% | -54.7% |
| Дерек көзі: FactSet |
Wolfspeed Inc.
WOLF
Сарапшылар 2023 жылға дейін сатылымның ең жылдам өсу қарқынына қол жеткізеді деп күтеді. Дегенмен, ол 2023 жылға дейін жылдық пайда әкеледі деп күтілмейді, сондықтан EPS CAGR «N/A» деп белгіленген.
Кез келген қор экраны шектеулі, бірақ жеке зерттеуіңізді бастауға көмектеседі. Әр компания туралы қосымша ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз. Томи Килгордың ақпарат байлығы туралы егжей-тегжейлі нұсқаулығын MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін алу үшін осы жерді басыңыз.
Ұстаңыз: Бұл S&P 500 акциялары құлдырады, бірақ сарапшылардың пікірінше, 12 акциялары оны 70%-ға дейін қайтара алады.
Бұл 3 ETF сізге Nvidia, Micron, AMD және басқалары сатылымдарды жылдам арттыратын ыстық жартылай өткізгіш секторында ойнауға мүмкіндік береді.
Жартылай өткізгіш қорлар инвесторлар үшін нарықтың тамаша аймағы болып қала беруі мүмкін, дегенмен пайыздық мөлшерлемелердің ұзақ уақыт бойы көтерілу перспективасы кейбір жоғары ұшатын технологиялық қорларға қысым жасады.
Сейсенбіде инвесторлар Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.-дан кейін чип жасаушылардың акцияларын жоғарылатты.
TSM
төртінші тоқсандағы сатылымдар мен кірістердің екі таңбалы өсімі туралы хабарлады және 2022 жылы күрделі шығындар 40 миллиард доллардан 44 миллиард долларға дейін жетеді деп мәлімдеді.
Чипмейкерлердің себебі ең жақсы технологияға бағытталған ойындардың бірі болуы мүмкін: көліктерде және барлық құрылғыларда қолданылатын жартылай өткізгіштерге сұраныс артып келеді.
Төменде жартылай өткізгіш өнеркәсібіне бағытталған үш биржалық қорларға тиесілі 44 акцияның экраны берілген.
Үш қордың әртүрлі көзқарастары бар. Біріншіден, мұнда олардың SPDR S&P 500 ETF Trust бойынша әртүрлі кезеңдерге арналған орташа жылдық кірістері берілген.
SPY
және Invesco QQQ Trust
QQQ,
Nasdaq-100 индексін бақылайды:
SOXX
XSD
SMH
SPY
QQQ
Жартылай өткізгішті ETF барлық кезеңдер үшін SPY және QQQ-дан асып түсті. Олардың өнімділігі VanEck Semiconductor ETF-пен ұқсас, бірақ аралас болды
SMH
жүлдені үш жылдық және 15 жылдық кезеңдерге қабылдау.
iShares Semiconductor ETF
SOXX
бес жыл және 10 жыл ішінде ең жақсы орташа табысқа ие болды. SPDR S&P Semiconductor ETF
XSD
үш жыл бойы екінші орында, бірақ кестедегі барлық басқа кезеңдер бойынша қалған екеуінен кейін келеді.
Жартылай өткізгішті ETF туралы көбірек:
AVGO,
Qualcomm Inc.
QCOM,
Nvidia Corp.
NVDA,
Intel Corp.
INTC
және Advanced Micro Devices Inc.
AMD
) портфельдің 35% құрайды.
ETF-тердің әрқайсысына қатысты бірдеңе айтуға болады, және ұзақ мерзімді инвесторлар осы салада кең ауқымды таңдауды іздейтін барлық үшеуінің де акцияларын иеленетін жақсы қызмет көрсетуі мүмкін.
Енді FactSet сауалнамасы жүргізген сарапшылардың келесі 12 айдағы консенсустық бағалауларына негізделген болашақ баға мен пайда арақатынастарын, сондай-ақ акцияға шаққандағы сатудың күтілетін күрделі жылдық өсу қарқынын, акцияға шаққандағы пайда мен акцияға шаққандағы бос ақша ағынын қарастырайық. 2023:
QQQ үшін ең жоғары P/E бағалауы және 2023 жылға дейінгі XSD үшін ең жоғары күтілетін EPS және бос ақша ағыны CAGR.
XSD сонымен қатар форвард P/E негізіндегі үш жартылай өткізгіш ETF-тің ең қымбаты болып табылады. Қайтадан, бұл QQQ-ға қарағанда айтарлықтай арзанырақ және EPS және FCF әлдеқайда тез өседі деп күтілуде.
Жартылай өткізгіш қор экраны
Егер біз үш ETF портфолиосын бірге алып, көшірмелерді алып тастасақ, бізде 45 акциялар тізімі қалады. Олардың 2023-і үшін 44 жылға дейінгі күнтізбеге дейін бір акцияға шаққандағы сатылымдар мен акцияға шаққандағы пайданың консенсусты бағалаулары қолжетімді. Кейбіреулер үшін бос ақша ағындарын бағалау мүмкін емес және олар «Жоқ» деп белгіленген. Егер компания күнтізбелік жылдағы теріс кіріс туралы есеп береді деп күтілсе, EPS CAGR де «Жоқ» деп белгіленеді. Кез келген компания туралы толығырақ ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз.
Жартылай өткізгіш өнеркәсібінің 44 қорының тізімі 2023 жылға дейінгі CAGR болжамды екі жылдық сатылымы бойынша сұрыпталған:
Wolfspeed Inc.
WOLF
Сарапшылар 2023 жылға дейін сатылымның ең жылдам өсу қарқынына қол жеткізеді деп күтеді. Дегенмен, ол 2023 жылға дейін жылдық пайда әкеледі деп күтілмейді, сондықтан EPS CAGR «N/A» деп белгіленген.
Кез келген қор экраны шектеулі, бірақ жеке зерттеуіңізді бастауға көмектеседі. Әр компания туралы қосымша ақпарат алу үшін белгілерді басыңыз. Томи Килгордың ақпарат байлығы туралы егжей-тегжейлі нұсқаулығын MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін алу үшін осы жерді басыңыз.
Ұстаңыз: Бұл S&P 500 акциялары құлдырады, бірақ сарапшылардың пікірінше, 12 акциялары оны 70%-ға дейін қайтара алады.
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/these-3-etfs-let-you-play-the-hot-semiconductor-sector-where-nvidia-micron-amd-and-others-are-growing- sales-rapidly-11642167077?siteid=yhoof2&yptr=yahoo