Жаһандық экономикалық көкжиекте бұлттар жиналуда. Жеңіл ақшаның жақсы уақыттары жақсы және шынымен аяқталғанының айқын белгісі ретінде өткен аптада үш ірі орталық банк – АҚШ Федералды резервтік жүйесі, Англия банкі және Швейцария Ұлттық банкі – барлығының пайыздық мөлшерлемесін жоғарылату туралы шешім қабылдады. Федералды резервтік жүйе үшін бұл 0.75% өсім болды, бұл 1994 жылдан бергі ең үлкен өсу, жыл сайынғы инфляция деңгейі 40+ жылдағы ең жоғары 8.6%-ға жеткені туралы жаңалықтарға жауап ретінде.
Сонымен, инвесторлар бұл дұшпандық ортадан қалай шыға алады?
Бір қарапайым жауап - сарапшыларға жүгініңіз. Ірі инвестициялық банктер үлкен үлгілерді іздейтін нарықтарды зерттеп, сонымен қатар ерекшеленетін жеке акцияларды іздейтін тәжірибелі, кәсіби акциялар талдаушыларының кадрларын пайдаланады.
Уолл-стрит алыбы Голдман Сакстың талдаушы корпусы дәл осылай жасады. Олар жалпы нарықтық болжамдардың төмендеуіне қарамастан, алға қарай айтарлықтай табыс әкелетін акцияларды атап өтті. Біз қолдандық TipRanks мәліметтер базасы Голдман таңдауларының кейбірін сұрыптау үшін және фирма келесі жылы 3%-дан астам табыс әкеледі деп есептейтін 40-ті тапты. Мұнда Голдманның түсініктемелерімен бірге егжей-тегжейлі мәліметтер берілген.
Global-e Online (GLBE)
Біз қарастыратын бірінші Goldman таңдауы - Global-e Online, халықаралық электрондық коммерция технологиялық фирмасы. Global-e трансшекаралық нарықтарда тікелей тұтынушыға онлайн сауданы жеңілдететін онлайн платформаны басқарады. Платформа саудагерлерге сатушылар мен сатып алушылар арасындағы салықтық және кедендік айырмашылықтарды тегістеуге мүмкіндік береді және бөлшек саудагерлерге тілдердегі, валюталардағы, тасымалдаудағы және реттеуші органдардағы айырмашылықтарға бейімделе отырып, 200-ден астам жергілікті нарықтарда халықаралық тұтынушыларының онлайн-сатып алуын ретке келтіруге мүмкіндік береді. Компания АҚШ, Еуропа және Азия нарықтарындағы кәсіпорын тұтынушыларымен жұмыс істейді.
Global-e өткен жылғы бұқа нарығын жақсы пайдаланды. 2021 жылдың мамыр айында Global-e IPO-да 431 миллион доллар жинады. Акция өзінің алғашқы күндік саудасын $25.50 деңгейінде жапты және сол уақыттан бері құбылмалы сауда-саттықты көрді, қыркүйекте 81 долларға көтерілді және тек биылғы жылы 70% төмендеді.
Қаржылық көрсеткіштер бойынша Global-e 1-ші тоқсанның 22 тоқсанын бастан кешірді. Сұйылтылған акцияға шаққандағы 35 центтік шығынмен компанияның EPS көрсеткіші бір жыл бұрынғы 4 цент шығынынан 8 есе жоғары болды. Ең жоғары табыс 76.3 миллион долларды құрап, бір жылмен салыстырғанда 65%-ға өсті. Компанияның жалпы тауар құны (GMV), Global-e әрбір транзакция бойынша сатушылар мен сатып алушылардан жинайтын көрсеткіші бірінші тоқсанда жыл сайын 71%-ға өсіп, 1 миллион долларға жетті.
Демек, кіріс азайған кезде, бизнес көтеріледі. Голдман талдаушысы Уилл Нэнс акцияларға шолу жасап, бұл туралы былай деп жазады: «Макро орта өте белгісіз болып қала бергенімен, компания өзінің төмен екі таңбалы EBITDA маржасы, оң бос ақша ағыны, тұтынушыларды сатып алудың тиімді моделі және күшті зайырлы желдер болуы мүмкін деп санайды. 2-ші жартыжылдықта кеңірек шығындар тенденцияларының баяулауын көрсек те, өсуді және бизнеске инвестициялауды қолдау».
«Сонымен қатар, компания оның жалғасып жатқан географиялық кеңеюі мен әртараптандыруы, Shopify-пен эксклюзивті стратегиялық серіктестігі және компанияның тұрақты сауда сұранысы алдағы жылдарда күшті өсуді жалғастыруы керек екенін атап өтті», - деп қосты Нэнс.
Осы мақсатта Nance Global-e әлеуеті сатып алу рейтингін ақтайды деп санайды және оның 28 долларлық баға мақсаты бір жылдық 43% жоғарылауды ұсынады. (Нэнстің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Голдманның көзқарасы осы электрондық коммерция компаниясына қатысты емес. GLBE-тің соңғы 9 талдаушы шолуларының барлығы бірауыздан, сатып алудың күшті сатып алу консенсус рейтингі үшін. Акциялар 19.57 долларға сатылуда және олардың орташа бағасы 29.89 долларға Goldman Sachs рұқсат бергеннен де жоғары, бұл келесі 53 айда ~ 12% жоғарылауды білдіреді. (TipRanks сайтында GLBE акцияларына болжамды қараңыз)
Innoviz Technologies (INVZ)
Келесі кезекте Innoviz GPS және әуедегі картографияда, топографияда және геодезиялық зерттеулерде қолданылатын LiDAR жүйелерін шығарады, бірақ оның навигация мен автономды көліктерде қолданбалары бар. LiDAR жүйелері өздігінен жүретін көліктердің көзі ретінде әрекет ету үшін озық лазерлік технологияны («жарықты анықтау және диапазон» дегенді білдіреді) пайдаланады және жоғары сапалы AI есептеулерімен бірге автономды көліктерді жасайтын маңызды технологияның бөлігі болып табылады. шындық.
Қазіргі уақытта Innoviz-те екі LiDAR аппараттық жүйесі бар, бірінші буын InnovizOne және екінші буын InnovizTwo. Бұл өнімдер робототаксис, тротуарларды жеткізу технологиясы, өнеркәсіптік дрондар және тұтыну көліктері, сондай-ақ ауыр жүк көліктері, өнеркәсіптік жабдықтар және коммерциялық дрондарды қоса алғанда, жүргізу қолданбалары мен шарттарында сыналған және қолданылған. Екі жүйе де 3-5 деңгейлі автономды көліктермен үйлесімді. Innoviz' LiDAR жүйелері компанияның Perceptions бағдарламалық пакетімен толықтырылуы мүмкін.
Компанияның келесі негізгі өнімі, «келесі ұрпақ» Innoviz360, автомобильдік және автомобильдік емес қолданбалар үшін түпкілікті әзірленуде. Ол осы жылдың 4 тоқсанында маркетингке жоспарланған.
Осы жылдың мамыр айында Innoviz LiDAR жүйелерін өндіру бойынша ең ірі жаһандық автомобиль топтарының бірімен келісімге отырғаны туралы маңызды мәлімдеме жасады. Келісім Innoviz компаниясының болашақ тапсырыстар кітабын шамамен 4 миллиард долларға арттырып, жаңа жалпы сомасы 6.5 миллиард доллардан асатын болды. Автокөлік серіктесінің аты жария етілмеді, дегенмен Innoviz қазіргі уақытта BMW-мен 3-5-деңгейдегі автономды көліктерге арналған LiDAR сериясын шығаруда жұмыс істеп жатыр, бұл оны осы саладағы ірі автоөндірушімен серіктес болған алғашқы LiDAR фирмасы етеді.
Innoviz әлі де өз өнімдерін коммерцияландырудың бастапқы сатысында. InnovizOne жүйесі сатылымның өсуін көрсетуде және компания өзінің алғашқы InnovizTwo сатылымын осы жылдың соңында көреді деп күтеді. Кірістер төмен болғанымен өсуде; 1 жылдың 22 тоқсанындағы 1.8 миллион долларды құраған жоғарғы сызық бір жыл бұрынғы 0.7 миллион долларлық көрсеткіштен екі есе көп болды.
Analyst Марк Делани Голдман үшін бұл акцияны қамтиды және ол компанияның жақында жасалған келісім-шарт туралы хабарландыруларына және оның тауашалардағы берік негізіне негізделген нақты жолды көреді.
«Innoviz 1-деңгейлі жеткізуші ретінде жетекші әлемдік OEM компаниясымен сериялық өндіріс бағдарламасын жеңіп алғаннан бері келісімдер бойынша күшті серпінге ие болды… Біз оның соңғы жеңісі оның нарықтағы мықты орнын көрсетеді деп сенеміз, өйткені қазір оның 3 сериялы өндіріс ұтысы бар. 6.6 миллиард долларды құрайтын болашақ тапсырыстар кітабына үлес қосады (ғарыштағы басқа лидар жеткізушілерінен айтарлықтай жоғары, дегенмен біз тапсырыстар кітабын есептеуге қатысты бағалау дәрежесі бар екенін ескереміз) », - деп жазды Делани.
«Жақында жарияланған 1-деңгейдегі жеңіс айтарлықтай ұзақ мерзімді табыс мүмкіндігін білдірсе де, аралық мерзімде Innoviz 2023 жылы бұрын жарияланған екі сериядағы жеңістерінен (BMW және L4 автономды трансфер бағдарламасымен) материалдық кіріс әкеле алады деп санайды. , сондай-ақ автомобильдік емес соңғы нарықтардан», - деп қосты сарапшы.
Осы болжамға сәйкес, Делани INVZ-ді сатып алуды бағалайды және оның 7 долларлық бағасы бір жылдық өсу әлеуетін ~ 69% құрайды. (Дэлэйнидің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Тұтастай алғанда, Innoviz акциялары бірауыздан жоғары бағаға ие болды, 3 сатып алу акцияның Strong Buy консенсус рейтингін қолдайды. Акциялар 4.13 долларға сатылады, ал 8 доллардың орташа бағасы ~ 94% жоғары әлеуетті болжайды. (TipRanks сайтында INVZ акцияларының болжамын қараңыз)
Adobe, Inc. (АДБЕ)
Бағдарламалық жасақтамадағы ең танымал атаулардың бірі Adobe-мен қорытындылайық. Бұл компания кез келген фирма үшін екі негізгі мақсатқа қол жеткізді: күшті ізбасарлары бар берік өнім желісі және оны қолдау үшін сенімді бренд. Adobe PDF пішімін әзірлеуші ретінде белгілі, сонымен қатар Photoshop, Illustrator және InDesign сияқты өнімдерді енді меншікті Creative Cloud арқылы SaaS ұсыныстары ретінде қол жетімді.
Бұған қоса, Adobe үйге күшті кірістер мен кірістер әкелді. 2 маусымда аяқталған 2022 қаржы жылының 3-тоқсанында компания рекордтық деңгейдегі кірісті 4.39 миллиард долларды құрады, бұл бір жылмен салыстырғанда 14%-ға көп. GAAP емес EPS $3.35 $3.31 болжамнан сәл асып түсті және компанияның операциялардан түскен ақша ағындары $2.04 млрд-қа жетті. Бұл тоқсан сайынғы есеп беру тарихы бар компанияның жақсы көрсеткіші болды.
Өзінің жаңартылған нұсқаулығында басшылық 2022 жылға арналған кіріс пен EPS болжамын қысқартты. Adobe бұған дейін $13.70 EPS және $17.9 миллиард табыс көлеміндегі толық жылдық нұсқаулықты жариялаған болатын; бұл есепте $13.50 EPS және $17.65 табысқа дейін қысқарды. Қысқарту инвесторларды, кем дегенде, уақытша қорқытты.
Goldman Sachs үшін Adobe қамту, 5 жұлдызды талдаушы Каш Ранган қысқартылған нұсқау тым алданбады. Ол Adobe тауарды ұзақ мерзімге жеткізуді жалғастырады деп есептейді және былай деп жазды: «Қосымша FX желдеріне қарамастан, біз күшті сұраныс пен икемді жұмыс үлгісін көрсететін негізгі бизнестің күшіне сенуді жалғастырамыз. Біз Adobe LT-де 2 есе өсу жолында деп сенеміз, бұл 40 миллиард доллардан астам кіріске жету үшін бағдарламалық жасақтама компанияларының жоғары қатарларына кіруі мүмкін.
Ранган жай ғана оң көзқарасты жазған жоқ; ол оны сатып алу рейтингімен және 540 долларлық мақсатты бағамен растады, бұл оның алдағы жылдағы 48% жоғарылауына сенімділігін көрсетті. (Ранганның рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Adobe сияқты алып технологиялық атаулар аналитиктердің шолуларын ұстай алмайды – және ADBE акциялары үшін осындай 25 шолу бар. Күшті сатып алу консенсус көрінісі үшін олар 20 сатып алу және 5 ұстауға бөлінеді. Акция қазіргі уақытта 365.33 долларға саудаланады және орташа баға мақсаты 472.58 долларды құрайды, бұл бір жылдық ықтимал пайданы ~ 30% құрайды. (TipRanks сайтында Adobe акцияларының болжамын қараңыз)
Акцияларды тартымды бағамен саудаласудың жақсы идеяларын табу үшін TipRanks-қа кіріңіз Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшылардың пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/goldman-sachs-3-stocks-over-222357187.html