Біз портфолиодағы кейбір құнды компанияларға, соның ішінде Nvidia (NVDA) және Microsoft (MSFT) сияқты компанияларға көбірек алаңдаймыз. Қымбат акциялар Уолл-стритте ұнамсыз болып қалды - өткен жылдың көп бөлігінде болғандай - және рецессия қорқынышы күшейген сайын олардың құлдырауына көбірек орын болуы мүмкін. Джим Крамердің қайырымдылық қорындағы басқа акциялар, біз Клуб үшін пайдаланатын портфолио, бағалау тәуекелінің бірдей деңгейін көтермейді. Біз қарауға тұрарлық деп санайтын төменгі бірнеше акциялардың кейбіріне назар аударғымыз келді. Біз акция бағасын келесі 12 айдағы бір акцияға шаққандағы болжамды пайдаға бөлу арқылы есептелетін форвардтық баға мен пайда арақатынасына назар аударамыз. Бөлшек - бұл еселік деп аталатын нәрсе. S & P 500-дің жалпы еселігі өткен жылы төмендеді, 21 жылдың қаңтар айының басында шамамен 2022 есе форвардтық табыстан бейсенбіде шамамен 16.8 есеге дейін. Инвесторлар акция үшін төлеуге дайын болатын нәрсеге, соның ішінде жоғары пайыздық мөлшерлемелерге, соның ішінде облигациялардың кірістілігін қор кірістерімен бәсекеге қабілетті ететініне және серіктестерге қатысты компанияның кірісінің өсу қарқынына байланысты. Акцияны сатып алғысы келетін инвестор ретінде P/E-ді кері бағытта жүргізу оңайырақ болуы мүмкін. Бұл жоғары деңгейлі гипотетикада сіз төлегіңіз келетін еседен бастаңыз және оны болашақ кірістерді бағалау арқылы көбейтіңіз. Егер сіз $10 акцияға шаққандағы пайдаға 5 еселік мәнді тағайындауға дайын болсаңыз, бұл $50 акция бағасына айналады. Бірақ қазір өсу сенімді емес және пайыздық мөлшерлемелер көтерілуде, сондықтан сіз 10 есе форвардтық кірісті төлеу өте қауіпті деп ойлайсыз. Оның орнына, сіз 8 есе форвардтық кірісті төлеу орынды деп ойлайсыз, яғни бір акция үшін тек $40 төлеуге дайынсыз. Ақырында пайданың азайып бара жатқаны белгілі болды және компания енді бір акциядан 5 доллар пайда таппайды; бағалаулар қазір $4 EPS талап етеді. Бұл сценарийде 8 есе болашақ табысты төлеу тым бай, себебі табыстың өсуі азырақ. Сіз тек бір акцияға $7 болатын 4 есе форвардтық пайданы төлеуге дайын екеніңізді анықтайсыз, бұл акция бағасын небәрі $28 құрайды. Бұл сенімді болу үшін тым жеңілдетілген түсініктеме. Бірақ ол компанияның кірісінің өсуі баяулап, облигациялардың тартымдылығы артып жатқан ортада инвесторлар, жалпы алғанда, акция үшін сыйлықақы төлеуге дайын болмаған кезде, акциялар бағасына не болатынын көруге мүмкіндік береді. Дәл қазір нарықтың басты мәселесі - көптеген инвесторлар кірісті бағалау тым жоғары деп санайды. Егер Федералды резервтік жүйе сұңқар болып қалса және АҚШ экономика әлсіреуін жалғастыруда және рецессияға ұшырайды, корпоративтік кіріс күтілгеннен де көп төмендеуі мүмкін. Бұл акциялар бағасына қысымды күшейтуі мүмкін. Жоғарырақ бірнеше акциялардың осындай жағдайларда қателік үшін маржа азырақ болады. Табыстың аздап төмендеуінің өзі құнды акциялардың айтарлықтай төмендеуіне әкелуі мүмкін. Осыны ескере отырып, қазіргі уақытта біздің ақылға қонымды баға анықтамасына сәйкес келетін алты Клуб акциялары бар, яғни олар S & P 500 жалпы бағасының айналасында немесе одан төмен сауда жасайды. JNJ Mountain 2022-01-05 Johnson & Johnson соңғы 12 айдағы акцияларының көрсеткіштері. Johnson & Johnson (JNJ) қазіргі уақытта шамамен 17.4 есе форвардтық табыспен сауда жасайды және денсаулық сақтау компаниясы осы нарықта орынды деп есептейтін қорғанысқа бағытталған ұстанымға сәйкес келеді. Біз сондай-ақ J&J компаниясының екі ашық компанияға бөлінуіне жақындап келеміз, бұл шешім акционерлердің құнын арттырады деп ойлаймыз. Сәрсенбіде компанияның Кенвю деп аталатын денсаулық сақтау бөлімі АҚШ-қа өтініш берді бағалы қағаздарды реттеуші Нью-Йорк қор биржасында листингтен өтеді. Фармацевтикалық және медициналық технологиялар бөлімшелері J&J атауын сақтайды және Kenvue компаниясының кем дегенде 80.1% иелік етеді. META Mountain 2022-01-05 Meta Platforms соңғы 12 айдағы акцияларының көрсеткіштері. Meta Platforms (META) акциялары 16 жылдан кейін бір кездері жоғары ұшатын акциялар үшін 2022 есе форвардтық кіріс бағалауынан аз саудаланады. Метаның жарнамадан түсетін табысқа тәуелділігі оны J&J-ге қарағанда экономикалық жағдайларға көбірек ұшыратады. Дегенмен, акциялардың нарықтағыдан төмен саны біршама жайлылықты қамтамасыз етеді. Сонымен қатар, Instagram және Facebook-тің ата-анасы өткен жылдың соңында 11,000 XNUMX-нан астам қызметкерді босатты, бұл негізгі желдер жағдайында шығындарды азайтудың маңызды қадамы. HAL тау 2022-01-05 Halliburton акцияларының соңғы 12 айдағы көрсеткіштері. Мұнай кәсіпшілігі қызметтерін жеткізуші Halliburton (HAL) шамамен 13 есе форвардтық кіріспен сауда жасайды, бұл баға біз өте орынды деп санаймыз. Акция бір FactSet үшін бес жылдық орташа P/E 17.2-ден төмен және компанияның негізгі бизнесі жақсы нәтиже көрсетті. Басшылық өткен жылдардағы жеткіліксіз инвестициядан туындаған көпжылдық бұрғылау циклі туралы айтты, бұл бизнестің тұрақты болуына көмектесуі керек. Halliburton 7% -дан астам өсті, өйткені біз 150 акцияны өз позициямызға XNUMX желтоқсанда қосқанбыз. 16. Біздің басқа үш энергия қорымыз - Pioneer Natural Resources (PXD), Devon Energy (DVN) және Coterra Energy (CTRA) - сонымен қатар P/E-ді S & P 500-ден әлдеқайда төмен ұстайды. Бізге бұл топ ұнайды, бұл сәрсенбіде 25 PXD акциясын сатып алуымызбен дәлелденді. Morgan Stanley MS Mountain 2022-01-05 Морган Стэнлидің соңғы 12 айдағы акцияларының көрсеткіштері. Морган Стэнли (MS) 12 еседен аз форвардтық кіріспен біздің қоржынымыздағы екі қаржылық акциялардың бірі болып табылады. Көкжиектегі ықтимал құлдырауға қарамастан, біз оны қазіргі баға бойынша иеленуге ыңғайлымыз. Ол шамамен 3.6% жылдық дивидендтік кірісті құрайды, бұл инвесторларды шыдамдылығы үшін марапаттайды және компания қыркүйекте аяқталған үш айда 2.6 миллиард долларға акцияларды сатып алды. 30. Morgan Stanley біздің барлық қораптарымызды пайда үшін нақты істермен айналысатын, акционерлерге капиталды қайтаратын және ақылға қонымды бағаға ие компания ретінде тексереді. WFC Mountain 2022-01-05 Wells Fargo соңғы 12 айдағы акцияларының көрсеткіштері. Wells Fargo (WFC) — біздің қоржынымыздағы басқа банк — 8.3 есе форвардтық кіріспен сауда жасайды және оны сарапшылар жақсы көреді. Рецессия қорқынышы акцияға ауыр тиетін болса да, Wells Fargo несие портфелі өте жоғары сапалы. Банк сонымен қатар Федералдық резервтік жүйенің жоғары пайыздық мөлшерлемелерінен пайда көреді. Біз сондай-ақ компанияны өзгерту тарихы ретінде қарастырамыз, өйткені ол өткен нормативтік шектеулерді алуды көздейді. F тау 2022-01-05 Соңғы 12 айдағы Ford Motor акцияларының өнімділігі. Форд (F) біздің портфолиодағы ең төмен бағадан кіріске көбейткіштердің біріне ие, 7 есе аз. Бізге автоөндіруші ұнайды, Джим бейсенбіде акцияны қазіргі деңгейде сатып алатынын айтты. Желтоқсан айында Ford компаниясының ақша әкелетін F сериялы пикаптары 2022 жылдың ең жақсы сатылым айын тіркеді - бұл өндірістің бірнеше айға созылған үзілістерінен кейін қол жетімділіктің шектелуінен кейінгі оң белгі. Біз де компанияның электр көлігі стратегиясын жақсы көреміз. (Джим Крамердің қайырымдылық қорындағы акциялардың толық тізімін осы жерден қараңыз.) Джим Крамермен бірге CNBC инвестициялық клубының жазылушысы ретінде сіз Джим сауда жасамас бұрын сауда ескертуін аласыз. Джим өзінің қайырымдылық трестінің портфолиосындағы акцияны сатып алу немесе сату алдында сауда ескертуін жібергеннен кейін 45 минут күтеді. Егер Джим CNBC теледидарында акция туралы айтқан болса, ол сауда-саттықты орындамас бұрын сауда ескертуін шығарғаннан кейін 72 сағат күтеді. ЖОҒАРЫДА АТАЛҒАН ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ КЛУБ ТУРАЛЫ АҚПАРАТ БІЗДІҢ БАС ТАРТУМЕН БІРГЕ БІЗДІҢ ШАРТТАРЫМЫЗҒА ЖӘНЕ ҚҰПИЯЛЫҚ САЯСАТЫМЫЗҒА БАҒЫНДЫ. ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ КЛУБҚА БАЙЛАНЫСТЫ КЕЗ КЕЛГЕН АҚПАРАТТЫ АЛУЫҢЫЗДЫҢ АРҚЫЛЫ ЕШҚАНДАЙ ЕНГІМДІ МІНДЕТТЕМЕЛЕР НЕ МІНДЕТТЕР ЖОҚ. 
27 жылдың 2016 қаңтарында Оклахома штатындағы Стиллуотер маңындағы фрекинг қондырғысында Halliburton мұнай ұңғымасының өндірушісі ұңғыма басында жұмыс істейді.
Дж.Пэт Картер | Getty Images
Дереккөз: https://www.cnbc.com/2023/01/06/these-6-club-stocks-look-reasonably-priced-as-wall-street-shuns-high-flyers.html