Бұл дивидендтік акциялар кем дегенде 5% табыс әкеледі және төлемдерді көтеру үшін көп орынға ие

Міне тізім Ең жақсы дивидендтер құрамдастарының 15-і S&P 500 арасында
SPX,
+ 0.77%
соңғы 10 жыл ішінде.

Бірақ табыстың өсуін күткіңіз келмесе ше? Сіз дивидендтердің ең жоғары кірісі бар компаниялардың акцияларын сатып ала аласыз. Бірақ сіз дивидендтер төлеудің қысқартылуын қаламайсыз - бұл акциялардың бағасына жағымсыз әсер етеді.

Бұл тәуекелді төмендетуге тырысудың бір жолы - компаниялардың ағымдағы дивидендтік кірістерін олардың бос ақша ағындарының кірістерімен салыстыру.

Жоғары кіріс пен дивидендтердің өсуіне арналған қор экраны

Кәсіпорынның бос ақша ағыны - бұл барлық үстеме және жоспарланған күрделі шығындарды өтегеннен кейінгі қалған ақша ағыны. Бұл дивидендтерді көтеру, акцияларды сатып алу, сатып алулар жасау, органикалық кеңейтуді қаржыландыру немесе басқа корпоративтік мақсаттар үшін пайдаланылуы мүмкін ақша.

Егер компанияның келесі 12 айдағы акцияға шаққандағы болжамды ақша ағынын қарастырсақ және оны акцияның ағымдағы бағасына бөлсек, бізде оның бос ақша ағынының болжамды кірісі болады. Егер FCF болжамды кірістілігі дивидендтік кірістіліктен жоғары болса, дивидендті көтеру үшін «бос орын» бар сияқты.

Іздеу S&P Composite 1500 индексінен басталды
SP1500,
+ 0.74%,
ол S&P 500, S&P 400 орташа индексінен тұрады
ОРТА,
+ 0.45%
және S&P 600 Small Cap индексі
SML,
+ 0.53%.
S&P Composite 1500 бизнесті дамыту компаниялары мен энергетикалық серіктестіктерді қоспайды.

Содан кейін біз S&P Composite индексін осы критерийлерге сәйкес келетін акцияларға жоғары төлемдерді жабу үшін жоғары кірістілігі жоғары акциялар тобына қысқарттық.

• Дивиденд кірісі кемінде 5.00%.

• Болжалды FCF кірістілігі келесі 2 айдағы консенсустық бағалауларға негізделген дивидендтер кірісінен кемінде 12 пайыздық тармаққа жоғары. Бұл бағалаулар S&P Composite 1500 жүйесіндегі әрбір компания үшін қол жетімді емес және жарияланған бағалауларға сенімді болу үшін біз тізімді FactSet сауалнамасына қатысқан кемінде бес талдаушы қамтитын компаниялармен шектедік. Сонымен қатар, көптеген қаржылық қызметтер компаниялары, әсіресе банктер мен сақтандырушылар үшін ақша ағынының еркін бағалауы қол жетімді емес. Бірақ осы қатаң реттелетін салаларда акцияға шаққандағы пайда дивидендтерді жабу үшін өндірілетін ақшаның қанша бөлігі қолжетімді болатынының жақсы көрсеткіші болып саналады, сондықтан біз консенсус EPS бағалауларын қолдандық. Жылжымайтын мүлікке инвестициялық тресттер үшін біз дивиденд төлеу қабілетін бағалау үшін REIT индустриясында кеңінен қабылданған GAAP емес шара болып табылатын операциялардан алынған болжалды қаражатты (FFO) қарастырдық. FFO амортизация мен амортизацияны пайдаға қосады, сонымен бірге жылжымайтын мүлікті сатудан түскен пайданы есептен шығарады.

• FactSet жинаған деректерге сүйене отырып, кем дегенде соңғы бес жылда дивидендтер қысқартылған жоқ. Кейбір компаниялар жақында дивидендтер төлей бастады. Кейбір компаниялар дивидендтер төлеуді соңғы бес жылдық кезеңге дейін қысқартты. Бұл олардың төлемдерді осы жерден қысқарту ықтималдығы жоғары дегенді білдірмейді, бірақ бұл акцияларды сатып алмас бұрын компанияның бизнес үлгісіне және ұзақ мерзімді перспективаларға сенімді болу үшін өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жасауыңыз керек көптеген себептердің бірі.

S&P Composite 1500 ішінен 29 акция критерийлерге сай болды. Келесі кесте дивидендтердің кірістілігі бойынша сұрыпталған. Банктер, сақтандырушылар және REIT үшін «FCF кірістілігі» бағанының EPS (банктер мен сақтандырушылар үшін) немесе FFO (REIT үшін) негізделгенін есте сақтаңыз. Деректер 22 маусымдағы жабылу жағдайы.

Міне тізім:

компания	өнеркәсіп	Тикер	Дивидендтің пайдасы	Болжалды FCF кірістілігі	Болжалды бос орын	Бағалардың өзгеруі - 2022 жыл
Өнеркәсіптік логистикалық қасиеттерге деген сенім	РЕЙТ	ILPT, + 2.27%	9.80%	12.87%	3.06%	-46%
Brandywine Realty Trust	РЕЙТ	BDN, + 0.21%	7.98%	14.80%	6.81%	-29%
Medical Properties Trust Inc.	РЕЙТ	MPW, + 1.30%	7.92%	12.78%	4.87%	-38%
SL Green Realty Corp.	РЕЙТ	SLG, + 1.91%	7.91%	14.59%	6.68%	-36%
New York Community Bancorp Inc.	Жинақ кассалары	NYCB, -0.32%	7.84%	15.23%	7.39%	-29%
Coterra Energy Inc.	Біріктірілген май	CTRA, -3.07%	7.66%	16.46%	8.80%	42%
MDC Holdings Inc.	Үй құрылысы	MDC, + 6.92%	6.96%	27.92%	20.96%	-49%
Oneok Inc.	Мұнай және газ құбырлары	Жарайды, -1.83%	6.95%	9.58%	2.63%	-8%
Kinder Morgan Inc. класы P	Мұнай және газ құбырлары	KMI, -1.10%	6.79%	9.62%	2.82%	3%
Janus Henderson Group PLC	Инвестициялық менеджерлер	JHG, + 1.09%	6.53%	10.95%	4.43%	-43%
Hudson Pacific Properties Inc.	РЕЙТ	ГЭС, + 1.76%	6.52%	13.58%	7.06%	-38%
Devon Energy Corp.	Мұнай және газ өндіру	DVN, -3.32%	6.26%	16.47%	10.21%	31%
CareTrust REIT Inc.	РЕЙТ	CTRE, + 0.73%	6.19%	8.65%	2.46%	-22%
Highwoods Properties Inc.	РЕЙТ	HIW, + 0.65%	5.93%	11.74%	5.81%	-24%
Store Capital Corp.	РЕЙТ	STOR, + 1.66%	5.93%	8.65%	2.72%	-24%
Hanesbrands Inc.	Киім/аяқ киім	HBI, + 0.25%	5.91%	9.77%	3.87%	-39%
Williams Cos Inc.	Мұнай және газ құбырлары	WMB, -0.74%	5.56%	8.60%	3.04%	17%
LyondellBasell Industries NV	Химия	LYB, -2.06%	5.44%	16.19%	10.75%	-5%
Dow Inc.	Химия	ТӨМЕН, -0.59%	5.35%	14.91%	9.56%	-8%
Prudential Financial Inc.	Өмірді/денсаулықты сақтандыру	PRU, -0.41%	5.15%	12.95%	7.80%	-14%
Essential Properties Realty Trust Inc.	РЕЙТ	EPRT, + 1.37%	5.11%	7.80%	2.69%	-27%
Huntington Bancshares Inc.	Аймақтық банктер	HBAN, -1.19%	5.09%	11.86%	6.77%	-21%
DT Midstream Inc.	Мұнай және газ құбырлары	DTM, -1.92%	5.09%	7.12%	2.03%	0%
Umpqua Holdings Corp.	Аймақтық банктер	UMPQ, -1.69%	5.07%	10.78%	5.71%	-14%
National Retail Properties Inc.	РЕЙТ	NNN, + 2.74%	5.05%	7.45%	2.40%	-13%
Дуглас Эмметт Inc.	РЕЙТ	DEI, + 0.92%	5.05%	9.52%	4.47%	-34%
Verizon Communications Inc.	Телеком	В.З., + 0.94%	5.04%	8.90%	3.86%	-2%
Best Buy Co., Inc.	Электроника/құрылғы дүкендері	BBY, + 2.03%	5.04%	11.25%	6.21%	-31%
Newell Brands Inc.	Өнеркәсіптік конгломераттар	NWL, + 3.53%	5.04%	10.01%	4.98%	-16%
Дерек көзі: FactSet

Кез келген компания туралы жеке зерттеуіңізді бастау үшін белгілерді басыңыз.

Сіз керек оқу Томи Килгордың ақпарат байлығына арналған егжей-тегжейлі нұсқаулығы MarketWatch баға белгілеу бетінде тегін.

Ұстаңыз: Міне, тауар тапшылығының ұзақ кезеңі үшін ұтымды инвестициялық стратегия

Және басқа қолданба үшіннасихат: Энергетика секторын басқаратын қор менеджерінің төрт құнды акция таңдауы