Тоқсан сайын дивиденд төлеуден гөрі инвесторларға ұнайтын нәрселер аз. Дегенмен, JPMorgan компаниясының танымал ETF, JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSEARCA: JEPI), бұл тәсілді қолданады және инвесторларға ай сайын дивиденд төлеу арқылы оны жақсырақ етеді.
Бұл ғана емес, сонымен қатар JEPI дивидендтік кірісі 11.8%-ды құрайды, бұл орташа кірістіліктен жеті еседен астам. S&P 500 1.65% және инвесторлар 10 жылдық қазынадан алатын кірістен үш есе дерлік. Енді JEPI-дің өсіп келе жатқан танымалдылығын, оның стратегиясын, бұл екі таңбалы төлемге қалай қол жеткізетінін және осы тартымды ETF-ті құрайтын холдингтерді қарастырайық.
Өсіп келе жатқан танымалдылық
JPMorgan Equity Premium Income ETF басқаруындағы активтерден (AUM) тез арада 21 миллиард доллардан астам жинады және 2020 жылдың мамырында сахнаға шыққаннан бері нарықтағы ең көп талқыланған ETF-тердің біріне айналды. JEPI ең танымал ETF-тердің бірі болды. 2022, белсенді басқарылатын ETF үшін 13 миллиард долларға жуық рекордтық ағын әкелді. Өткен аптада JEPI жаңа капиталды тарту бойынша нарықтағы ең жақсы ETF болды, апта сайынғы ағындар бойынша 500 миллион доллардан астам кіріс әкелді.
ETF-тің танымалдылығын оның екі таңбалы дивиденд кірісіне, ай сайынғы дивидендіне және JPMorgan көк чип демеушісінен алуына жатқызуға болады. 11.8% дивидендтердің кірістілігі мен төлеу кестесі көптеген инвесторларды қызықтырады - ұстаушылар ай сайын дивиденд түрінде жалпы инвестициясының шамамен 1% алады.
JEPI ETF дегеніміз не?
JEPI стратегиясы құбылмалылық пен құлдырауды шектей отырып, кіріс алу болып табылады. JPMorgan мәліметтері бойынша, JEPI «опциондарды сату және АҚШ-тың ірі акцияларына инвестициялау арқылы табыс әкеледі, сәйкес опцион сыйақылары мен акциялар дивидендтерінен ай сайынғы кіріс ағынын қамтамасыз етуге ұмтылады». JEPI сонымен қатар «S&P 500 индексімен байланысты кірістердің айтарлықтай бөлігін құбылмалылығы азырақ жеткізуге тырысады».
JEPI мұны өз активтерінің 20%-ға дейінін ELN-ге (үлкен капиталға байланысты ноталар) инвестициялау және S&P 500 әсеріне ұшыраған қоңырау опциондарын сату арқылы жасайды. Бұл стратегия өткен жылы өз жұмысын жақсы атқарды, өйткені JEPI әлдеқайда үлкен көрсеткішке қарағанда 3.5%-ға ғана төмендеді. S&P 19.6 үшін 500% төмендеді.
Дегенмен, бұл стратегия акциялардың өсуі кезінде JEPI-нің кейбір көтерілулерін шектеуі мүмкін екенін атап өткен жөн. Мысалы, S&P 500 және Nasdaq жыл басынан бастап сәйкесінше 6.2% және 13.1% өсті, ал JEPI 0.6 жылға дейін 2023% төмендеді. Яғни, капиталдың өсуінен гөрі кіріске көбірек қызығушылық танытатын инвесторлар үшін, JEPI-ді жеңу қиын. Дегенмен, инвесторлар портфелінде екеуіне де орын бар, сондықтан мен JEPI теңгерімді портфельдің бөлігі ретінде иеленемін.
JEPI's Holdings
JEPI жақсы әртараптандырылған, холдингтер АҚШ-тағы 115 акцияларға таралған. Оның алғашқы 10 холдингі активтерінің 17.1%-ын ғана құрайды, ал жеке акциялар қордың 1.97%-дан астамын құрамайды.
JEPI ETF жетекші холдингтері дивидендтерімен танымал дәстүрлі тұрақты және қорғаныс салаларындағы акциялардың қоспасынан тұрады. Тұтынушының қапсырма сегменті алкогольсіз сусындар алпауыттары Coca-Cola және Pepsi, сондай-ақ Hershey кәмпиттер компаниясы арқылы алғашқы 10-дықта жақсы ұсынылған. Pepsi және Coca-Cola - бұл 50 және 60 жыл бойы дивиденд төлемдерін төлеп, көбейтіп келе жатқан дивидендтік патшалар, сондықтан бұл дивидендтік ETF-те иеленгіңіз келетін акциялардың түрлері.
Қаржылар да жақсы ұсынылған — Progressive сақтандырушы - ең ірі холдинг және оған басқа сақтандыру компаниясы, Travelers, үздік 10-ға қосылды. Сонымен қатар, Visa және Mastercard сияқты төлем желілері де пайда болады.
Сонымен қатар, денсаулық сақтау саласы AbbVie және Bristol Myers сияқты акциялар арқылы топ холдингтерде үлкен қатысуға ие. Денсаулық сақтау саласы дәстүрлі түрде қорғаныс бизнесі ретінде қарастырылады және денсаулық сақтау шығындары жалпы экономикамен азырақ байланысты, сондықтан бұл дивидендтік қор үшін тиімді сектор.
JEPI сонымен қатар Amazon және Alphabet сияқты кейбір дивидендтік емес акцияларға ие екенін ескеріңіз. Ол туынды құралдарды (опцияларды) пайдаланып кіріс алу және өсу қорларының және тұтастай алғанда S&P 500-дің жоғары әлеуетіне көбірек әсер ету үшін осы атауларға ие болуы мүмкін.
Төменде ETF холдингтер парағынан алынған JEPI ETF-тің топ холдингтеріне шолу берілген:
JEPI акцияларының мақсатты бағасы қандай?
Сарапшылардың пікірінше, осы екі таңбалы дивидендтік кірістіліктен басқа, JPMorgan Equity Premium Income ETF-те де көтерілу мүмкіндігі бар. Орташа JEPI акция бағасының мақсаты $60.90 JEPI ағымдағы бағасынан 12.5% жоғары. Осы жоғары әлеуетті JEPI-нің 11.8% кірістілігімен біріктіріңіз, және сіз теориялық тұрғыдан ETF үшін сенімді бір жылдық табысқа жетесіз.
TipRanks базалық активтердің жеке көрсеткіштерінің комбинациясы негізінде ETF үшін талдаушы болжамдары мен баға мақсаттарын құрастыру үшін меншікті технологияны пайдаланады. Analyst Forecast құралын пайдалану арқылы инвесторлар консенсус бағасының мақсатын және ETF рейтингін, сондай-ақ ең жоғары және ең төменгі баға мақсаттарын көре алады.
TipRanks барлық ЕТФ холдингтерінің комбинациясы негізінде өлшенген орташа мәнді есептейді. ETF үшін орташа баға болжамы әрбір жеке холдингтің баға мақсатын оның ETF ішіндегі салмағына көбейту арқылы есептеледі.
Сондай-ақ, ETF-тер Smart Score рейтингтерін алады және JEPI-де ETF Smart Score 7-нан 10-ге тең. Бұған қоса, JEPI-ның басқа TipRanks көрсеткіштеріне негізделген тартымды көрінеді, соның ішінде блогерлердің өскелең көңіл-күйі, хедж-қорға қатысуды арттыру және көпшіліктің оң даналығы.
Осы тартымды мүмкіндіктерден басқа, JEPI-де 0.35% ақылға қонымды шығындар коэффициенті бар.
JEPI тәуекелдері
Осы сияқты ETF-тің негізгі тәуекелі, жоғарыда талқыланғандай, JEPI әдісі оның бұқалар нарығы кезінде кеңірек нарықтан артта қалуы мүмкін екенін білдіреді, бұл биылғы S&P 500 және Nasdaq-пен салыстырғанда төмен өнімділікпен дәлелденді.
Дегенмен, портфолиоңызға балласт қосу ешқашан зиян тигізбейді. Жақында нарық құбылмалы болды және егер нарық 2023 жылға қарай нашарлайтын болса, JEPI өткен жылдағыдай жақсы тұруы керек.
Мұндағы тағы бір қауіп мынада, өте жаңа ETF ретінде JEPI-де табыстың ұзақ тәжірибесі жоқ, бірақ қорды басқаратын портфолио менеджерлері Гамильтон Райнер мен Раффаэль Зингоненің сәйкесінше 36 және 32 жылдық тәжірибесі бар. және JPMorgan - көк чипті активтер менеджері, сондықтан бұл мені түнде ұйықтатпайтын мәселе емес.
Ай сайынғы сенімді табыс іздейтін инвесторлар үшін JEPI-ді жеңу қиын және оның екі таңбалы кірістілігі қазіргі нарық жағдайында ерекшеленеді. Мен JEPI-ге иемін және оны портфолионың негізгі іргетасы ретінде қарастырамын, ол маған төмендеулерден қорғауды, АҚШ экономикасының үлкен бөлігіне әсер етуді және, ең бастысы, ай сайынғы төлемдердің тұрақты ағынын қамтамасыз етеді, бұл жоғары нәтижеге жетеді. -жыл бойы орташа кірістілік 11.8%.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/11-8-yielding-etf-pays-050155364.html