Бұл дизельдік дивиденд 2023 жылы көтеріледі

26 күн.

Американың ұжымдық резервуарында қанша дизель бар. Елестетіп көріңізші: барлық жерде тауарларды жөнелтуге жақсы қуат беретін отын. Ал оның 26 ​​күні ғана қалды.

Бұл ешкім айтпайтын дағдарыс. Жеткізу бизнесіндегі адамдардан басқа. Немесе жақында үй жылыту майын (дизель туындысы) сатып алуға мәжбүр болғандар.

Жарайды, мен аздап драмалық екенімді мойындаймын, өйткені бұл 26 күндік көрсеткіш жылжымалы сан: бір шетіне жаңа дизель қосылады, екінші жағынан ол жағылады. Дегенмен, қоймадағы дизель отыны ең төменгі деңгейге дейін төмендеді 70 жыл.

Бұл бағаға не әсер ететінін елестете аласыз.

Егер сіз энергия нарығына қызығушылық танытсаңыз, мен Энергетикалық ақпарат басқармасына жүгінуді өте ұсынамын — бұл өндіріс пен тұтыну статистикасы бойынша қаладағы ең жақсы ойын.

Оның соңғы қысқы жанармай есебі көңіл көншітеді: базалық жағдай ретінде, ҚОӘБ осы қыста отын жылытуға өткенге қарағанда орташа есеппен үй 27%-ға көп төлейді. Және бұл негізгі корпус. Егер бізде қыс суық болса, бұл өсім 40% -ға дейін көтерілуі мүмкін!

Сорғыдағы жағдай бұдан да жақсы емес: қазан айының аяғында дизель АҚШ-та бір галлон үшін 5.32 долларды құрады, бұл өткен жылмен салыстырғанда 42% жоғары, бұл тағы да EIA мәліметтері бойынша.

Мұнай өңдеушілер - бұл дизельді отынмен қамтамасыз етудегі ең жақсы дивиденд ойыны

Егер сіз мен сияқты болсаңыз, сіз дивидендтер мен өсім үшін бұл жағдайды ойнаудың ең жақсы әдісі туралы ойлайсыз. Менің Жасырын кіріс дивидендтерді өсіру қызметі, біз әрқашан трендтерді іздеп, дизельдік отын тапшылығы бірнеше апта бойы біздің радарымызда болды.

Дизельдік отын және үй жылыту майы шикіден шыққандықтан, бірінші деңгейдегі инвесторлардың көпшілігі мұнайға қарайды өндірушілер жоғары жанармай бағасын ойнаудың ең жақсы тәсілі ретінде. Бірақ біз екінші деңгейлі ойшылдар бір қадам алға барамыз өңдеушілер.

Көптеген адамдар тазартқыштардан аулақ болады, өйткені олар оларды түсінбейді. Бірақ олар өте жақсы энергияның бағасы жоғары болған кезде иеленуге болатын акциялардың түрлері, ең алдымен олардың дивидендтік төлемдерінің өсуіне байланысты (олар акциялардың бағасын жоғарылатуға бейім, біз бір сәтте көреміз).

Біз мұнай өңдеушілерді жақсы көреміз, өйткені Америкада мұнай өңдеу зауыттарының саны бойынша аю нарығы бар. Бізде шикізатты түпкілікті өнімге айналдыру жұмыстарын атқаратын қондырғылар азайып барады.

Америка желі болған кезде бұл маңызды емес еді импорт мұнай. Бірақ қазір біз желі болдық экспорттаушы, қалған бірнеше мұнай өңдеу зауыттары үшін бұл үлкен мәселе. Өңдеуді күтіп тұрған шикі шикізат олар көтере алмайтыннан да көп.

Бұл кең ауқымды «жарықтардың спредіне» немесе шикі мұнай бағасы мен жанармай өңдейтін зауыттардың бағасы арасындағы айырмашылыққа әкелді. Бұл салада табысқа қол жеткізуге мүмкіндік берді.

қабылдау Валеро (VLO), бүгінгі күні 2.9% табыс әкелетін кеңістіктегі көшбасшы. Бұл біз қарсы сілекейлі қор болып табылады. Соңғы тоқсанда VLO $3.8 табыс тапты миллиард, 545 доллардан жоғары миллион бір жыл бұрын оның мұнай өңдеу зауыттары 95% пайдалану деңгейіне көтерілді. Қолма-қол ақша ағыны да күрт өсті, мұны біз біраз уақыттан кейін көреміз.

Онда бар Нөлдік қысымды жеңілдету үшін жаңа мұнай өңдеу зауыттарын салу мүмкіндігі, өйткені мұнай өңдеу зауыттары үлкен, кең нысандар ешкім өз ауласында қалайды. АҚШ-та 1976 жылдан бері ірі зауыт салынбаған және соңғы 25 жылда АҚШ-тағы мұнай өңдеу зауыттарының жартысынан көбі жабылған. Мұнай өңдеу зауытының құрылыс фирмаларына қасірет, бірақ қазірдің өзінде салынғандар үшін жақсы.

Реттеушілер бұдан былай мұнай өңдеу зауытының жылжымайтын мүлкін бекітпейді, ал Валеро қазірдің өзінде «жағажай маңындағы мүліктерге» ие. Егер біз көзімізді жұмып, бүгін VLO сатып алсақ, акциялардың бес немесе 10 жылдан кейін әлдеқайда жоғары саудалану мүмкіндігі жоғары.

Бірақ бұл жерден ол жаққа дейінгі жол майлы болуы мүмкін. Валероны сатып алсақ оң, біз ақшамызды тез екі еселей аламыз. Алайда тым ерте тербелетін инвесторлардың көңілі қалуы мүмкін. Әрине, VLO төлемі «дивиденд магниті» ретінде әрекет етеді, ол ақыр соңында акцияның бағасын жоғарылатады. Бірақ жабайы тербелістер де болуы мүмкін!

VLO шикі бағамен серпілуде. Күнделікті, тіпті айдан-айға дейін іштің ауыруы мүмкін. Бірақ VLO дивидендтердің ұлғаюына байланысты. Біз мұны компанияның соңғы қолма-қол ақша ағынынан көреміз. Катализатор туралы айтыңыз! Компанияның дивидендтері тез арада қайта көтерілуі керек.

Неге басшылық жасамады қазірдің өзінде ақша ағынының осы табыстарын ескере отырып, оның дивидендтерін арттырды ма? Мүмкін сол себепті мен Валероны ресми түрде ұсынбадым Жасырын кіріс (бірақ біз осы жылдың екі айының басында, наурыз айының басынан мамырдың басына дейін акциядан 44% «уақыт» алдық. Дивидендтің өзгермелі трейдері қызмет).

Бұл Федералды резервтік жүйе болар еді.

ФРЖ экономиканы жеңуге тырысып жатқанын бәріміз білеміз. Сізге Джей Пауэллдің соңғы баспасөз конференциясына дейін қарау керек, ол олар сияқты сұмдық болды (және оны өте нашар қабылдағаны соншалық, нарықты бір сәтте 3% жаулап алды).

Рецессия - бұл сенімді нәрсе - а шын бірі, тақырыптардағы бұл «техникалық» рецессия емес, адамдар жұмысынан айырылып, шығындарды тоқтататын.

Біз мұны жүк жөнелтушілердің табысынан көріп отырмыз FedEx (FDX) және жүк тасымалдау алыбы JB Hunt (JBHT), Оның соңғысы сұраныс бәсеңдегендіктен бизнесінің кейбір бөліктерін «дұрыс өлшемде» қарастырып жатқанын айтты.

Ұзақ мерзімді, әсіресе, мен зауыт кеңістігін және VLO-ны жақсы көремін. Бұл алдағы жылдарда қайтадан өсуі мүмкін дивидендтері бар сенімді бизнес. Оның акцияларының бағасы келесідей болуы керек.

Бірақ дәл қазір акциялар тек 5 есе форвардтық кіріспен саудаланса да, тарихи шыңдарға жақын. Мен біздің сатып алуды төменірек нүктеде көргім келеді, сондықтан VLO-ны бақылаулар тізіміне енгізейік және келесі сатып алу терезесі (сөзсіз) ашылғанда, басуға дайын болайық.

Бретт Оуэнс - бас инвестициялық стратег Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идея алу үшін оның соңғы арнайы есебін тегін алыңыз: Сіздің ерте зейнеткерлік портфолиоңыз: үлкен дивидендтер - ай сайын - мәңгілік.

Ашу: жоқ