S&P Global Market Intelligence бұл туралы болжайды Азия-Тынық мұхиты АҚШ пен Еуропа рецессияға ұшыраған кезде аймақ алдағы жылы оң нақты ЖІӨ құра отырып, әлемдік өсімге басымдық береді. Бұл үстемдік Азия-Тынық мұхитының негізгі нарықтарына инвестициялау үшін кең мүмкіндіктер береді.
Азия-Тынық мұхиты аймағы 2023 жылы жаһандық өсім бойынша көшбасшы боладыS&P Global мәліметі бойынша, Азия-Тынық мұхиты аймағы ЖІӨ нақты өсімі шамамен 3.5% болады Аймақтағы еркін сауда келісімдерінің, жеткізу тізбегінің тиімділігі мен бәсекеге қабілетті шығындардың қолдауымен аймақ әлемдік ЖІӨ-нің 2023%-ын өндіреді. S&P Global Азия-Тынық мұхиты аймағы дүниежүзілік рецессияның алдын алуда және АҚШ пен Еуропа сияқты дамыған нарықтарға экономикалық кері кетуді шектеуде маңызды рөл атқарады деп күтеді.
АҚШ-тағы рецессия Азия-Тынық мұхиты аймағындағы инвестициялық орта үшін жақсы болуы мүмкін. The Financial Times АҚШ-тың 1990 және 2007 жылдардағы рецессиялары біз жақында көргендей тәуекелден бас тарту кезеңінен кейін дамушы нарықтарға айтарлықтай капитал ағынын тудырғанын атап өтті.
Мысалы, халықаралық капитал нарықтары он жылға жуық ақшаны шығарғаннан кейін дамушы нарықтардың ЖІӨ-нің шамамен 1% қамтамасыз етті. 2010 жылға қарай бұл ағындар ЖІӨ-нің 2%-ына дейін өсті.
Азия-Тынық мұхиты аймағы алдағы жылдарда өсуге дайын болып көрінетіндіктен, кейбір активтер менеджерлері белгілі бір нарықтардағы жетіліп келе жатқан мүмкіндіктерді пайдалана алады.
Солдан оңға қарай: Йонг Ин Фатт, Йонг Хунг Сен, Дэвид Йонг, Десмонд Сим.
Мәңгі жасыл қор
Дамушы нарықтардағы мүмкіндіктер
Жақында берген сұхбатында Evergreen Group Holdings бас директоры Дэвид Йонг, Evergreen қорын басқаратын, соңғы және ағымдағы оқиғалар Азия-Тынық мұхиты аймағындағы мүмкіндіктерге қалай әсер еткенін түсіндірді. Ол дамып келе жатқан нарықтар COVID-19 пандемиясы мен соңғы геосаяси шиеленістерге дейін дамыған нарықтардан айтарлықтай асып түскенін атап өтті.
Сонымен қатар, Йонг аймақтағы қарқынды өсу қарқынына байланысты одан да жоғары ұзақ мерзімді кірістердің әлеуетін көреді. Ол дамушы нарықтар ұсынатын әртараптандыру мүмкіндіктерін атап өтті, дегенмен тамаша мүмкіндіктермен бірге тәуекел де болады.
«Макроэкономикалық ортадағы ағымдағы құбылмалылық жағдайында қаржылық тұрақтылыққа қатысты тәуекелдерге инфляция, экономикалық болжамның нашарлауы, қарыз алудың жоғары шығындары және шикізат нарықтарындағы құбылмалылық жатады», - деп түсіндірді Йонг. «Дегенмен, инвесторлар сыртқы осалдықтарға төзімдірек екенін мойындай отырып, осы дамып келе жатқан нарықтар бойынша әртараптандыруды жалғастырды. Осыны айта отырып, дамушы нарықтардағы әсерге ие болғысы келетін инвесторлар үшін тәуекел мен сыйақы арақатынасын өлшеу өте маңызды ».
Ол биржалық қорлар немесе деп қосты өзара қорлар инвесторларға сол дамып келе жатқан нарықтарға әртараптандыруды бастаудың ең оңай, ең қолжетімді жолдарын ұсынады. Йонг сонымен қатар инвесторларға несиелер бойынша кепілге қойылған немесе айтарлықтай ақшалай қаражаттары бар активтер фирмасында кепілге қатысты мүмкіндіктерді таңдай алады деп ұсынды.
Дегенмен, ол инвесторларға қазіргі макроэкономикалық жағдайлар жағдайында тәуекелдерді сақтықпен басқаруды қамтамасыз етуге кеңес берді. Өйткені, дамып келе жатқан нарықтардағы қор биржалары және басқа да инвестициялық құралдар әлі де бастапқы кезеңде, бұл бөлшек инвесторларға тиісті тексеру жүргізуде қиындықтар туғызады.
Азиялық тұтынушылардың күшеюі
Атап айтқанда, Йонг Сингапур мен Үндіқытайдың басқа бөліктеріндегі микроқаржыландыру мүмкіндіктерін көреді. Мысалы, ол Азияның банктері азайған аймақтарындағы қаржыландырудың пайдаланылмаған әлеуетіне тоқталды. Микроқаржыландыру Үндіқытай халқының үлкен пайызын жүйелі несиелік мекемеге қолжетімділікпен банктік шоттары жоқ қамтамасыз етті. Йонг Азия-Тынық мұхиты аймағындағы қаржыландыру саласының өсуіне негізгі үлес қосушы ретінде тұтынушының өсіп келе жатқан күшін атап өтті.
«Дамып келе жатқан нарық дамып келе жатқанда, табыстың жылдам өсуі жиі байқалады, бұл онымен бірге тұтынушы класының өсуіне әкеледі», - деп түсіндірді ол. «Жаңа өнімдер мен қызметтерге құштар тұтынушыларға толы нарық жаңа компаниялардың өсуіне қолайлы. Міне, біз нарыққа шығу және осы қарқынды дамып келе жатқан компанияларды қаржыландыру мүмкіндігін көрдік. Стратегиялық тұрғыдан таңдалған нарықта дұрыс ұсыныстармен бизнес кірістің тұрақты өсетінін күте алады ».
Evergreen қаржыландырудың дәстүрлі, дәстүрлі әдістерінен тыс кеңейіп, финтех пен цифрландыруды пайдалана отырып, үздіксіз экожүйені құруды көздейді. Йонг олар қаржы технологиясын қолдана отырып, микроқаржыландыру индустриясын қайта құруға қабілетті бұзушы модельді құруда екенін айтты.
Азиялық жылжымайтын мүлік, автомобиль және контент нарықтарындағы мүмкіндіктер
Ол сондай-ақ қызығушылықтың артып келе жатқанын атап өтті жылжымайтын мүлік қаржы әлеміндегі нарық.
«Қаржыландыру халықаралық дамуға және қоғамға әсер ету тұрғысынан қаржылық инклюзияға көмектесуі мүмкін», - деді Йонг. «Тұрғын үй мен үйге иелік етудің жаһандық идеологиялары дамып келе жатқанда, қаржылық инклюзия тұрғын үйге деген сұраныс пен қажеттіліктерді қанағаттандыру үшін кіріс алудан микроқаржыландыруға бет бұру үрдісін тудырды. Қаржыландыруды жекешелендірудің өсуімен бірге біз дамушы елдер мен дамып келе жатқан елдердегі жылжымайтын мүлік нарығында осы сұраныстарды қанағаттандыру үшін пассивті кіріс алу мүмкіндігін көрдік ».
Қазіргі уақытта Evergreen әзірлеушілермен жеке қаржыландыру мәмілелеріне бағытталған. Фирма Сингапурда, Вьетнамда, Камбоджада және Кореяда тұрғын, коммерциялық және өнеркәсіптік активтерге ие.
Йонг сонымен қатар Сингапурды автомобиль нарығында, әсіресе жөндеу және қосымша шағымдар бизнесінде мүмкіндіктері бар нарық ретінде атап өтті.
Ол Сингапурда жер тапшылығы мен халықтың тығыздығына байланысты Канада мен Жапония сияқты басқа ұқсас, байлығы жоғары елдерге қарағанда апат деңгейі жоғары екенін түсіндірді. Йонг сингапурлықтардың сол жерде жүруі үшін автокөлікті сақтандыруды сатып алуы керек екенін айтты. Нәтижесінде Evergreen командасы сол нарықта қосымша мүмкіндіктерді көрді.
Evergreen сонымен қатар корей контент индустриясындағы мүмкіндіктерді көреді. Йонг танымал Netflix сәтті шығарылғанын айтты
Фирманың осы нарыққа салған инвестицияларының бірі KOSDAQ тізімінде тұрған Rainbowbridge World компаниясы болып табылады. Evergreen Rainbowbridge компаниясымен оның мазмұнын тарату және корей мазмұнына өсіп келе жатқан жаһандық сұраныстан пайда алу үшін өзара түсіністік туралы меморандумға қол қойды.
Оңтүстік-Шығыс Азиядағы ESG маңыздылығы
Йонг Evergreen-ді Оңтүстік-Шығыс Азияға тартатын үш негізгі факторды атады: тұрақты ақша ағыны, тұрақтылық және әлеуметтік жауапкершілік.
«Әрбір бизнес қолма-қол ақшаны тұрақты өндірудің артықшылығын ұсына алмайды», - деп түсіндірді ол. «Біздің қаржыландыру бизнесіміз үшін әрбір дерлік мәміле бойынша пайыздар ай сайын алынады. Автокөлік үшін шағымдарды аяқтау әдетте үш айдан алты айға дейін созылады. Осылайша, біз қаржыландыру мен автокөлікке баруды шештік, өйткені бұл біздің топтық деңгейде ақша ағынын жақсарта алады ».
Әрине, әрбір бизнес өмір сүру үшін пайдалы болуы керек, бірақ Йонг ESG факторлары ұзақ мерзімді перспективада әлдеқайда маңыздырақ деп санайды. Қоршаған ортаға және қоғамға әсер етуден басқа, ол тұрақты бизнес моделін жауапты және жаһандық немесе жергілікті ауқымға оң әсер ететін үлгі деп санайды. Evergreen командасы өздерінің микроқаржыландыру инвестицияларын ESG «S» бөлігімен байланыстырды.
«Микроқаржыландыру - бұл тұрақты түрде оң әсер етудің, жергілікті тұрғындарға қажетті қаржылық қолдау көрсетудің ең тиімді әдістерінің бірі», - деді Йонг. «Evergreen жергілікті үкіметтермен олардың қаржылық саясатын қолдауда, сондай-ақ қоғамдық мақсаттарды ілгерілету және қолдау үшін көптеген ақпараттық бағдарламаларда жергілікті қоғамдастықпен тығыз байланыста жұмыс істейді».
Азия-Тынық мұхиты нарығындағы негізгі мәселелер
Әрине, инвестицияның ешбір саласы алаңдатпай қоймайды. Мысалы, Йонг Азия микроқаржы нарығына әсер ететін бірнеше мәселені көреді. Ол кәсіпорындар өздерінің корпоративтік әлеуметтік жауапкершіліктерін ұмытып, пайдаға басымдық беруді таңдаған кездегі қоғамдастықтардың әлеуметтік шығындарын атап өтті. Бұған қоса, ол аймақта терең тамыр жайған кемсітушілік және гендерлік теңсіздік сияқты проблемалық әлеуметтік нормалар оның микроқаржыландыру нарықтарын жиі мазалайтынын ескертті.
Шамадан тыс берешек - Азия нарықтарына инвестиция салудың тағы бір маңызды мәселесі. Йонгтың айтуынша, кейбір микроқаржыландыру фирмалары кірістілік үшін жарыста қажетті тексеруді орындамайды. Бұл тексерулерсіз, әдепкі тәуекел күрт артады, әсіресе қарыз алушының қаржылық немесе іскерлік білімі болмаса.
Йонг бұл мәселелерді микроқаржыландыруды реттейтін ережелерді қатайту және несие беру мен қарыз алушының құқығына қатысты қатаңырақ ережелерді орнату арқылы шешуге болады деп санайды.
Оңтүстік-Шығыс Азия алдында тұрған тағы бір мәселе – жаһандық байланыстың жоқтығы. SM Entertainment және YG Entertainment сияқты ірі ойын-сауық компанияларынан басқа, кішігірім ойын-сауық фирмалары өздерінің мазмұнын Оңтүстік-Шығыс Азияда тарату үшін жұмыс істеу үшін дұрыс серіктестерді табу қиындықтарымен айналысады.
Бұл аймақта мәдени және тілдік кедергілер де бар. Дегенмен, Кореяның ойын-сауық компаниялары Оңтүстік-Шығыс Азия компанияларымен серіктес болғандықтан, екі аймақ арасындағы көпір нығая түсуде. Evergreen бұл өсіп келе жатқан серіктестіктер Оңтүстік-Шығыс Азияда кеңейетін корей ойын-сауық нарығына көбірек есіктер ашады деп күтеді.
Дереккөз: https://www.forbes.com/sites/jacobwolinsky/2022/11/07/this-fund-thinks-souteast-asia-looks-ripe-for-investment-and-heres-why/