JPMorgan Equity Premium Income Fund (NYSEARCA: JEPI) 12.2% дивиденд кірісі мен ай сайынғы төлемінің арқасында ETF әлемінде хит болды. Көптеген инвесторлар JEPI-мен оның басқаруындағы активтері (AUM) 21.8 миллиард долларға дейін өскендіктен, айтарлықтай дәрежедегі фанфардың арқасында жақсы таныс болса да, олар JEPI-дің жаңа және біршама аз хабарланған немере ағасы - JPMorgan-мен онша таныс болмауы мүмкін. Nasdaq Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ).
Екі ETF арасында айтарлықтай айырмашылықтар бар, бірақ олардың ортақ нәрсесі - ай сайынғы төлемдер, жоғары кірістілік және оларға қол жеткізу үшін қолданатын әдістер.
JEPQ ETF дегеніміз не?
JEPQ неғұрлым қалыптасқан JEPI-ге ұқсайды, бірақ бұл технологияға бағытталған ETF АҚШ-тың үлкен өсу қорларына инвестициялайды. JEPQ 2022 жылы іске қосылды және қазіргі уақытта JEPI-ден әлдеқайда аз, активтері 1.75 миллиард долларды құрайды. JEPI сияқты, бұл ETF a төлейді ай сайынғы дивиденд және тартымды кірістілікке ие, бұл жағдайда 11.4% (JEPI үшін сәл жоғары 12.2% қарсы).
JEPQ стратегиясы – «сату опциондары және АҚШ-тың үлкен капиталды өсу қорларына инвестициялау арқылы табыс алу, сәйкес опциондар бойынша сыйлықақылар мен акциялардың дивидендтерінен ай сайынғы кіріс ағынын жеткізуге ұмтылу». Ай сайынғы кіріс алудан басқа, JEPQ «Nasdaq 100 индексімен байланысты кірістердің айтарлықтай бөлігін құбылмалылықпен азырақ жеткізуді» мақсат етіп, құбылмалылықты азайтуға тырысады.
Инвесторлар бұл қарапайым ванильді ETF емес екенін білуі керек. Бұл үлкен кірістілікке қол жеткізу үшін қор өз активтерінің 20% дейін ELN-ге (үлкен капиталға байланысты ноталар) инвестициялайды және кіріс алу және ұстаушыларға табыстың бір бөлігін беру үшін «ақшаны сатып алудан бір айға опциондарды» сатады. құбылмалылығы аз бұл үлкен өсу қорлары.
Бұл стратегия ай сайынғы кіріс алуға және құбылмалылықты азайтуға көмектеседі. Дегенмен, инвесторлар білуі керек бір әлеуетті кемшілік - бұл JEPQ-тің капиталдың өсуіне қатысты кейбір жоғары жақтарын шектей алады, өйткені ол осы төмен құбылмалылық пен кірістің орнына кем дегенде кейбір әлеуетті көтерілуді құрбан етуі мүмкін.
Технологиялық және өсу қорлары өсіп жатқан нарықтық ортада JEPQ өзінің көптеген негізгі холдингтері сияқты немесе басқа компаниялар сияқты өсімге ие болмайды. Nasdaq 100. Дегенмен, табысқа бағытталған көптеген инвесторлар үшін тұрақты екі таңбалы дивидендтерді төлеу үшін бірнеше оң тармақтардан бас тарту олар бақытты болатын сауда болып табылады.
Қор 36 жылдық инвестициялық тәжірибесі бар JEPI (Гамильтон Райнер) компаниясымен бір портфель менеджерімен бөліседі. Сондай-ақ оның 10 және 15 жылдық инвестициялық тәжірибесі бар қосымша екі портфель менеджері бар.
JEPQ 0.35% шығыс коэффициентіне ие, бұл белсенді басқару дәрежесі бар ETF үшін орынды болып көрінеді.
JEPQ компаниясының үздік холдингтері
JEPI-нің жетекші холдингтері тұрақты, қорғаныстық, бірақ өсімі төмен салалардың қорларымен толтырылғанымен, тұтынушылық өнімдер мен қаржы сияқты, JEPQ технологиялық секторға үлкен назар аударады.
Қор 78 холдингпен өте жақсы әртараптандырылған, дегенмен JEPQ-тің 10 топтық холдингі активтердің 53.3% құрайды, бұл Invesco QQQ Trust сияқты басқа Nasdaq-қа бағытталған қорлардың құрамын көрсетеді.
Үздік екі холдинг, ең ауыр салмақты технологиялық компаниялар Microsoft және Apple активтерінің 25%-ға жуығын біріктіреді. Үздік ондықтың қалған бөлігі негізінен Tesla, Nvidia, Amazon, Alphabet және Meta Platforms сияқты технологиялық мега қақпақтардан тұрады.
Төменде сіз шолуды таба аласыз JEPQ компаниясының ең ірі холдингтері, TipRanks' Holdings құралын пайдалану арқылы әрқайсысы туралы бірнеше негізгі деректер нүктелерімен бірге.
Мұндағы үздік бес холдингтің барлығында 8-нан 10 немесе одан жоғары Smart Scores бар. The Смарт ұпай бұл TipRanks компаниясының сегіз түрлі нарық факторлары бойынша акцияларды бағалайтын меншікті сандық акцияларды бағалау жүйесі. 8 немесе одан жоғары смарт ұпайы бар акциялар «Жоғарғы нәтиже» рейтингін алады.
JEPQ үшін мақсатты баға қандай?
Уолл-стрит сарапшылары JEPQ бойынша өсімпаз. ETF талдаушылардан Moderate Buy рейтингін алады және орташа JEPQ ETF бағасының мақсаты 49.89 АҚШ доллары ~ 20% өсу әлеуетін білдіреді.
JEPQ бойынша 1K рейтингтердің көпшілігі бычий болып табылады — 67.74% сатып алу, 28.43% ұстау және 3.83% ғана сату рейтингтері.
TipRanks базалық активтердің жеке көрсеткіштерінің комбинациясы негізінде ETF үшін талдаушы болжамдары мен баға мақсаттарын құрастыру үшін меншікті технологияны пайдаланады. Analyst Forecast құралын пайдалану арқылы инвесторлар консенсус бағасының мақсатын және ETF рейтингін, сондай-ақ ең жоғары және ең төменгі баға мақсаттарын көре алады.
TipRanks барлық ЕТФ холдингтерінің комбинациясы негізінде өлшенген орташа мәнді есептейді. ETF үшін орташа баға болжамы әрбір жеке холдингтің баға мақсатын ETF ішіндегі салмағына көбейту және олардың барлығын қосу арқылы есептеледі.
Консенсус бағасынан басқа, JEPQ басқа TipRanks көрсеткіштеріне негізделген тартымды көрінеді. Оның ETF Smart Score көрсеткіші 8-нан 10-ге тең (өте жақсы рейтинг), ал блогердің көңіл-күйі мен тобыр даналығы да жоғары.
Инвесторлық пакет
Табыс іздейтін инвесторлар үшін, әсіресе ай сайынғы табыс пен инфляция деңгейінен жоғары кірісті іздейтіндер үшін JEPQ портфолиоңызға қосудың тамаша құралы болып көрінеді. JEPQ кірістілігі инфляция деңгейінен екі есе дерлік жоғары және ол орташа кірістіліктен төмен. S&P 500 немесе инвесторлар 10 жылдық қазынашылықты ұстаудан не ала алады.
Бұл инвесторлар сонымен қатар JEPQ құрылымының технологиялық бұқа нарығы болған жағдайда инвестициялайтын өсу қорларымен бірдей жақсы жаққа ие болмайтынын білдіретінін білуі керек. Сайып келгенде, айтарлықтай дивидендтер төлеуге және төмен құбылмалылыққа айырбас ретінде осы сауда-саттықты жасауға қанағаттанатын инвесторлар үшін бұл саналы ETF иеленуі керек.
Мен JEPI-ге иемін, және маған JEPQ-дегі позицияны JEPQ-дағы бір позициямен біріктіру идеясын ұнатамын, бұл аздап әртараптандыру, ай сайынғы төлемдердің екі түрлі ағынына ие болу және өсу мен технологиялық қорларға көбірек әсер ету. Мен осы екі ETF комбинациясын жан-жақты портфолионың бір бөлігі ретінде қарастырамын.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/growth-etf-massive-11-4-232400989.html