Бұл назардан тыс қалған қор 10.3% кірісті. Ол енді ғана ашыла бастады.

Бұл күндері барлығы рецессиядан сақ болып отыр. Және инверттелген кірістілік қисығы сол қорқыныштарды ғана арттырады.

Әрине, рецессия жақын арада болуы мүмкін, бірақ мен жақын арада басталатынын көрмеймін. Мен сіз туралы білмеймін, бірақ мен корпоративтік кірістер бүгінгідей өсіп жатқан кезде рецессияны ешқашан көрген емеспін - пандемияға дейінгі деңгейден 40% жоғары және өсуді жалғастыратын болжам:

Бұл «пайданы арттыру, қорларды азайту» динамикасы (мен осыны жазғанымда S&P 500 әлі де жыл басынан бері шамамен 4% төмендеді) қазір сатып алу үшін жақсы уақыт жасайды, әсіресе егер сіз мұны менің сүйікті тізімім арқылы жасасаңыз. жоғары кірісті инвестициялар: жабық қорлар (CEF), біз төменде талқылайтын сияқты.

CEF инвесторларының S&P 500 акцияларымен шектелетіндерге қарағанда екі артықшылығы бар:

• «Екі еселік жеңілдікпен» сатып алу мүмкіндігі нарықтың 4%-дық сатылымының артықшылығын пайдалану және көптеген CEF қазір спортпен айналысатын таза актив құнына (NAV) жеңілдіктерді қосу арқылы.
• 7% және одан жоғары үлкен дивидендтер, бұл мен жазған кезде CEF кеңістігіндегі орташа кірістілік.

Әрине, бұл ескі жаңалық CEF Insider мүшелері. Біздің портфолио бүгінде 7.4% кірісті және біздің қор қорларымызда көптеген көк чиптер бар, соның ішінде Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) және UnitedHealth Group (UNH).

Төменде біз 10.3% табыс әкелетін, NAV-қа 13.3% жеңілдікпен сауда жасайтын және сатылымы тез өсіп келе жатқан жаңа технологиялық компанияларды ұстанатын акцияларға бағытталған CEF-ті қарастырамыз, сондықтан олар пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуіне қатысты кез келген алаңдаушылықты жояды. .

Неліктен қазір акцияларға көшудің жақсы уақыты екенін білу үшін, әсіресе CEF арқылы, төмендегі жыл балансы үшін S&P 500 болжамды кірістер кестесін қараңыз:

Ұзақ мерзімді пайда көп

Мұнай бағасының жоғары болуына байланысты бүгінде энергия барлығына көлеңке түсіріп жатқаны анық, бірақ бүгін біз бұл ақпараттық-технологиялық нөмірді нөлге түсіріп жатырмыз, бұл NASDAQ биылғы жылы 10% төмендегенімен, үшінші ең жылдам болжамды пайдаға қарамастан, әсіресе тартымды көрінеді. өсу. Міне, біздің «екі еселенген» 10.3% кірісті CEF кіріседі.

Жылдам дамып келе жатқан технологиялар бойынша CEF «Жеңілдік сату».

Мұның барлығында жабайы карта Федералдық резервтік мөлшерлеменің көтерілуі болды, бұл көптеген инвесторларды қорқытты, өйткені олар мөлшерлеменің көтерілуі компаниялардың қарыз алу шығындарын арттырады, бұл олардың осы процестегі кірістерін төмендетеді деп ойлайды.

Қарыз ставкасының көтерілуі ең көп қарызы бар фирмалар үшін қарызды қымбаттататыны рас болғанымен, көптеген компаниялардың қарызы аз немесе жоқ екені де рас, ал басқалары соншалықты тез өсіп, олар қарыздан құтыла алады. өсу қарқынының әсері.

Бұл біз іздейтін компаниялар. Біз сондай-ақ осы өсім бойынша мәміле алатынымызға сенімді болу үшін бағаның сатылымға қатынасы төмен акцияларды тапқымыз келеді (бұл өз кезегінде бізге төмендеу қорғаныс береді).

Осындай компанияларды ұстайтын қорлардың бірі BlackRock Innovation and Growth Trust (BIGZ).

Атауынан көріп отырғаныңыздай, BIGZ - бұл жаңа нарықтарда тез өсіп келе жатқан немесе қалыптасқан нарықтарды жаңартып жатқан компанияларға бағытталған бірінші технологиялық қор. Сонымен қатар, олар салыстырмалы түрде жақсы қалыптасқан. BIGZ холдингтерінің мысалдары мыналарды қамтиды Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) және Masimo Corp. (MASI). Бұл ортада олар тамаша нұсқалар.

Бұл компаниялардың әрқайсысы екі ұқсастықты бөліседі: кірістің күшті өсуі (жоғарыда қызыл түспен) және баға мен сату арақатынасына негізделген ақылға қонымды бағалау (көк). Оның үстіне олардың барлығы медициналық құрылғылар (Masimo), бұлттық есептеулер (Five9), компьютерлік жабдық (Entegris) немесе биотехнологиялық инновациялар (10X Genomics) және Bio-Techne сияқты сұранысқа ие өнімдермен мақтана алады.

Бұл жылдам дамып келе жатқан технологиялық фирмалар - ертеңгі Teslas және Apples, бүгінгі күні төмен бағамен, дәл сол фирмалар жас кезіндегідей. BIGZ CEF құрылымының арқасында сіз қордың нарықтық бағасынан 10.3% төмен 13.3% дивиденд кірісін аласыз.

Бұл жеңілдікке лайық емес, әсіресе BIGZ-ті өзінің керемет ресурстары мен талантты базасы бар әлемдегі ең ірі инвестициялық фирма BlackRock қолдайтынын ескерсеңіз. Бұл мәміле тек BIGZ жас болғандықтан, өткен жылы ғана іске қосылды және CEF инвесторлары тәуекелге бейім емес, сондықтан олар оған лайықты жоғары баға берген жоқ – әлі.

Майкл Фостер - жетекші зерттеу талдаушысы Қарама-қарсы Outlook. Табыс туралы көбірек идеялар үшін біздің соңғы есебімізді көру үшін мына жерді басыңыз:Табылмайтын кіріс: қауіпсіз 5% дивидендтері бар 7.5 шартты қор.«

Ашу: жоқ