Гринвичтегі (Конн. штаты) Post Road және I-95 жолының дәл қасында орналасқан, Валбелла, Уолл-стрит сарапшылары мен хедж-қор менеджерлері арасында танымал жоғары дәрежелі итальяндық асхана. Шарап жертөлесінде 16-ға дейін қонақ тауық етінде ас ішіп, арнайы жылыту жүйесі бар гранитті үстелдің айналасында таңдаған винтажын жұтып отыра алады.
Жылыту жүйесі шағын өнеркәсіптік компаниядан келеді
nVent Electric
(тикер: NVT) және оның қоры да қызуға дайын. NVent - бұл электр бөлшектерін жасаушы және ол электр инфрақұрылымы үшін кернеу мен жылудан қорғағыштарды, сондай-ақ үйлер мен кәсіпорындар арқылы өтетін барлық кабельдер мен сымдарды біріктіретін өнімдерді жасайды. Оның акциясы жұма күнгі 34.72 долларды құрады, биылғы жылы 8.6%-ға төмендеді, компания автоматтандырудың, деректер орталықтарының және күрделі жүйелерді бақылауға арналған сенсорлардың өсуінен пайда табуда - шын мәнінде электрлендірілген кез келген нәрсе.
RBC Capital Markets сарапшысы Дин Дрэй: «Олардың барлығын электрлендіру сияқты салыстырмалы түрде ұзақ өсу драйверлері болуы керек барлық тақырыптарға/мега-трендтерге левередж бар», - дейді.
NVent 2018 жылдан бастап, ол шығарылғаннан кейін ғана ашық компания болды
Бесік
(PNR), белсенді инвестор Нельсон Пельцтің Триан қорының басқаруы ішінара катализденген қадам. Инвесторлар бұдан да көп мәмілелер жасалады деп үміттенген болуы мүмкін, тіпті nVent-ті басқа компанияға сату да шығар, бірақ Трианның өкілі 2020 жылы директорлар кеңесінен кеткен кезде бұл үміт үзілді.
Қаржылық инженерияның орнына nVent жылу және электрлік қорғаныс және электр қоршаулары сияқты компания күшті салаларда жаңа өнімдерді енгізді. Ол сондай-ақ жаһандық ауқымда кеңейіп келеді, АҚШ-тан тыс және Канададағы сатылымдар 900 жылы шамамен 37 миллион долларға дейін өсті (жалпы сатылымның 2021% -ы), 760 жылғы 34 миллион доллар немесе 2018%.
| штаб | Лондон |
|---|
| Соңғы баға | $34.72 |
| YTD өзгерту | -8.6% |
| Нарықтық құны (бил) | $5.7 |
| 2022E сатылымдары (миллион) | $2.7 |
| 2022E таза кіріс (млн) | $362.8 |
| 2022 ж. EPS | $2.18 |
| 2022E P / E | 15.9 |
E = бағалау
Дерек көзі: Bloomberg
«Бізде жаңа компания болғалы бері стратегиямыз бар және мен әрқашан стратегиямыз жұмыс істеп жатқанын айтқым келеді», - деді бас директор Бет Возняк ақпанда инвесторлар конференциясында.
Баланс бұл стратегияны қолдай алады. Компанияның электрондық пошта арқылы жіберілген мәлімдемесінде қаржы директоры Сара Завойски былай дейді: «Біз 2021 жылдан Ebitda [пайызға, салықтарға, амортизацияға және амортизацияға дейінгі кіріс] қатынасының 2 есе түзетілген таза қарызымен шықтық. 2 - 2.5. Біздің сенімді балансымыз және қолма-қол ақшаны құру бізге өсуге инвестиция салуға және акционерлер үшін тартымды кіріс алу үшін M&A стратегиямызды орындауды жалғастыруға мүмкіндік береді».
Жылдың басында инвесторлар жеткізу тізбегі проблемалары өсуді тоқтатады деп қорықты. Бірақ nVent 2.7 жылы шамамен 2022 миллиард долларды сатуы мүмкін, бұл 9 жылдан шамамен 2021% жоғары, акцияға шаққандағы кіріс 11% өседі. Көрсеткіштер 5 жылы тиісінше тағы 10% және 2023% өсуі мүмкін. Бұл 4 жылдан 3 жылға дейін сатылымдар мен EPS бойынша 2018% және 2021% жылдық өсіммен салыстырады.
«Біз өсу туралы алаңдайтынымызға сене аласыз ба?» деп сұрады Wolfe Research сарапшысы Найджел Кое ақпан айында компания өзінің төртінші тоқсандағы сандарын жариялағаннан кейін.
Соған қарамастан, 5.7 миллиард долларлық нарықтық капиталы бар nVent 16 жылға есептелген кірісті шамамен 2022 есе саудалайды, бұл
S&P 500Келіңіздер
20 есе және кішігірім өнеркәсіптің 18-і ұқсас
Рассел 2000
индексі.
Бұл nVent Electric компаниясының сапасы үшін де арзан. Оның түзетілген операциялық пайда маржасы, 15%, басқа шағын және орта өнеркәсіптерге қарағанда шамамен төрт пайыздық тармаққа жақсырақ. Коэ компания сайып келгенде оның 20 жылғы EPS бағалауы 2022 долларды немесе бір акция үшін 2.20 долларды құрайтын бағасынан 44 есе жоғарылай алады деп сендіреді. Бірақ егер бірнеше есе кеңеймесе де, акция бір жылда кемінде $38 болуы керек.
Ақпараттық бюллетеньге жазылу
Осы аптаның журналы
Осы апта сайынғы электрондық пошта осы аптадағы журналдағы оқиғалар мен басқа мүмкіндіктердің толық тізімін ұсынады. Сенбі күні таңертең ET.
NVent-те сондай-ақ Wild Card бар — оның қабылдану мүмкіндігі. Триан кеткенде құндылық жасау үшін көбірек корпоративтік әрекеттерге үміттенген инвесторлардың көңілдері қалды, бірақ кейбір ірі электр жабдықтарын жеткізушілер электрлендіру тенденциялары жылдамдайтындықтан, өз өнім желілерін толтыруға тырысуы мүмкін. NVent кейбір ірі электр компанияларының ішінде жақсы орналасады, соның ішінде
Eaton
(ETN),
ІНЖІР
(ABB),
Schneider Electric
(СУ.Франция), және
Хаббел
(HUBB), - дейді РБК-ның Дрейі.
Бұл nVent акцияларының алдағы жылдарда инвесторлардың кірістерін электрлендіруінің тағы бір себебі.
Жазыңыз Al Root ат [электрондық пошта қорғалған]
