Бейсенбіде нарықта қаржылық жұқпалы кейбір қорқыныштар пайда болды. SVB қаржылық тобы (SIVB) сауда күні ішінде 60%-ға құлдырап, жұмада қайтадан үлкен төмендеді.
SIVB - Сан-Франциско аймағындағы венчурлық капиталдың және стартап экожүйесінің негізгі бөлігі болып табылатын Silicon Valley банкінің бас ұйымы. Компания сатуға қол жетімді барлық дерлік бағалы қағаздарын (AFS) сату арқылы инвесторларды соқыр етті, бұл компанияға 1.3 миллиард доллар шығын әкеледі. Сондай-ақ SVB өзінің өтімділігін арттыру үшін үлкен, жоспарланған капиталды көтеруді жариялады.
Банктің мұны істеуінің себебі, басшылықтың пайыздық мөлшерлемелер бұрынғы болжамынан ұзағырақ болуы мүмкін деп санайды. Бұл дұрыс көзқарас болып шықса, бұл банк саласына үлкен соққы болары анық. Бейсенбіде банктер нарықтың ең әлсіз бөліктерінің бірі болғаны таңқаларлық емес, өйткені S&P 500 күні шамамен 2% төмендеді. JP Morgan Chase (JPM) шамамен 5 1/2% және Wells Fargo (WFC) сауда күні ішінде 6%-дан сәл астам төмендеді.
Бұл жаңалық Silicon Valley банкінде венчурлық капитал компаниялары депозиттерін қайтарып алған кезде жұмыс істеуге түрткі болған сияқты. Ерте саудада акция бір акция үшін 40 доллардан төмен. Осы ортада нәрселердің оңтүстікке қарай қаншалықты жылдам жүруі туралы метрика ретінде SVB Financial төртінші тоқсанның соңында акция үшін солтүстікке қарай баланстық құны $200 болды.
Першинг алаңының негізін қалаушы Билл Акман үкіметтен ықтимал көмек алуға шақырады.SVB Financial компаниясының сәтсіздігі экономиканың маңызды ұзақ мерзімді драйверін бұзуы мүмкін, өйткені VC қолдайтын компаниялар SVB-ге несиелер беру және операциялық ақшаны ұстау үшін сенім артады ». Бұл дастан шешілгенге дейін нарық үшін тұрақты құбылмалылықтың көзі болуы мүмкін.
Менің тұрақты оқырмандарым бірнеше тоқсан бойы мен 1980-ші жылдардың басынан бергі ең агрессивті ақша-несие саясаты ФРЖ «бірдеңені бұзбайынша» тоқтауы мүмкін емес деген пікірімді жиі қайталайтынымды біледі. Біз қазірдің өзінде криптовалюта нарықтарында кейбір керемет соққыларды көрдік және біз SVB Financial-ті жоғары пайыздық мөлшерлемелерге ұшыраған «жалаңаш жүзушілер» тізіміне қоса аламыз.
Екі және он жылдық қазынашылық кірістілік арасындағы инверсия осы аптаның басында 110 бит/с құрады. Бұл соңғы рет 1969, 1978, 1979 және 1980 жылдары болды. Есте сақтамайтын жас адамдар үшін бұл жылдар экономика немесе инвесторлар үшін жақсы болған жоқ.
Менің портфолиом Ұлы құлдырау басынан бері сақтықпен орналастырылған. Менің холдингтерімнің шамамен жартысы қазір қолма-қол ақшада және қысқа мерзімді вексельдерде. Қалғандары осы қарапайым опцион стратегиясының тәуекелді азайту мүмкіндіктері үшін жабық шақыру позициялары ішінде жақшаға салынған холдингтерден тұрады.
Бейсенбіде мен қолма-қол ақшаның біразын алты айлық вексельдерге ауыстырдым. Мен бұл «сапаға ұшу» қадамын жасайтын жалғыз инвестор екеніме күмәнданамын. Белгісіз нарықтар мен экономиканы ескере отырып, 5% тәуекелсіз кіріс алу қазіргі уақытта оңай емес сияқты. Ақшаны акцияларға елеулі түрде қайтару ақылды болатын уақыт келеді. Дегенмен, біз әлі ол жерде емеспіз.
Осы уақытқа дейін менің негізгі инвестициялау бағытым капиталдың қайтарымы мен капиталдың қайтарымы болады.
Real Money-ге мақала жазған сайын электрондық пошта арқылы ескерту алыңыз. Осы мақаланың жанындағы жолдың жанындағы “+ Follow” батырмасын басыңыз.
Дереккөз: https://realmoney.thestreet.com/investing/time-to-hunker-down-as-svb-financial-spreads-fear-among-banks-16117988?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo