Холдингтеріңізді арамшөптер мен портфолиоңызды жаңарту уақыты. Міне, қалай.

Қор нарығы 18 мамырдағы шыңынан 20%-ға төмендегендіктен, қазір портфельді жаңарту үшін жақсы уақыт.

Сіз 2021 жылға арналған салық декларациясында жоғалған холдингтерді алып тастай аласыз және салық шегерімін ала аласыз. Түскен қаражатқа сіз жоғарыдан төмен бағамен бірінші деңгейлі ауыстыруды сатып ала аласыз.

Осы аптаның бағанында мен сатуды ұсынатын бес акция туралы айтатын боламын. Келесі аптада мен бес сатып алу ұсынысын беремін.

Zscaler
ZS
, Сан-Хоседе, Калифорнияда орналасқан, компанияларға интернет қауіпсіздігін жақсартуға көмектесетін бұлтқа негізделген жүйелерді ұсынады. Бұл 350 жылдың қарашасында акциясы 2021 долларға көтерілген үш жылдан астам қызған акция болды. Содан кейін слайд басталды, ол акцияларды осы уақытқа дейін шамамен 137 долларға дейін төмендетті.

Менің ойымша, бұл әлі де тым жоғары. Баға 147 фискалды (2023 жылдың шілдесіне дейінгі 12 ай) үшін талдаушылардың кіріс болжамынан 2023 есе көп.

Соңғы бірнеше жылдағы көптеген сәнді компаниялар сияқты, Zscaler өзінің кірісін жылдам өсірді, бірақ GAAP (жалпы қабылданған бухгалтерлік есеп принциптері) негізінде ешқандай табыс көрсетпеді. Нарық көтеріліп жатқанда, инвесторлар бұған жақсы болды. Енді қорқыныш ашкөздіктің орнына келеді, бұл басқа ойын.

Splunk
SPLK
- бұл заттар интернетіндегі ойын, өйткені ол машиналардан алынған деректерді бақылайды және талдайды. Ол осы мақсат үшін қызмет ретінде бағдарламалық қамтамасыз етуді ұсынатын, бірақ бұлтқа негізделген платформаға ауысуда. Көптеген бағдарламалық жасақтама компаниялары сияқты, көшу оңай болған жоқ.

Бұл да кірістің өсуіне ауыр, пайдаға жеңіл. Акция 28 есе болжанған 2025 фискалдық кіріске сатылады, бұл өте көп. Пайыздық мөлшерлемелердің өсуі 3.3 миллиард доллар ұзақ мерзімді қарызы бар Splunk-ке де қауіп төндіруі мүмкін.

Флорида штатындағы Джун-Бичте орналасқан. Келесі дәуір энергиясы (NEE) – бір компаниядағы екі компания. Оның Флориданың Power and Light деп аталатын реттелетін утилитасы бар және оның жаңартылмайтын энергия көздерін өндіретін, күн мен жел арқылы электр энергиясын өндіретін және оны АҚШ пен Канадаға сататын реттелмейтін бизнесі бар. Реттелетін коммуналдық қызмет компания табысының жартысынан астамын құрайды.

Жанкүйерлер оны болашақтың компаниясы ретінде қарастырғанымен, NextEra айтарлықтай өсім әкелмеді. Соңғы бес жылда оның кірісінің өсімі жылына 0.4% құрады, ал кірісі қысқарды.

Бостондық болғандықтан, мен қалаға қатысты кез келген нәрсені сынауды жек көремін. Бірақ Boston Boston Properties
BXP
маған қазір сату сияқты көрінеді.

Оның инвестицияланған капиталының қайтарымы өткен жылы 5%-дан аз болды. Маған 10% және одан жоғарыны көрген ұнайды. Әрине, пандемия коммерциялық жылжымайтын мүлікке зиян тигізді, өйткені көптеген адамдар үйден жұмыс істейді.

Өкінішке орай, Boston Properties капиталының кірістілігі 6 жылдан бері 13%-дан төмен болды.

Gurufocus.com мәліметтері бойынша биотехнология саласындағы 298 компанияның Alnylam фармацевтика
АЛЛА
қарыздың Ebita-ға ең нашар қатынасы бар (пайызға, салықтарға, амортизацияға және амортизацияға дейінгі кіріс).

Акцияны қорғау үшін компанияның қолма-қол ақшасы да бар – қарызды екі есе төлеуге жеткілікті. Бірақ жас биотехнологиялық компаниялар көбінесе көп ақшаны күйдіреді.

Alnylam 15 жыл қатарынан шығынға ұшырады және соңғы үш жылдағы шығындар жыл сайын 800 миллион доллардан асты.

Өткен нәтижелер

Менің бір жыл бұрынғы сату бойынша ұсыныстарым негізінен үлкен құлдыраудың арқасында орташа есеппен 14.2% жоғалтты. TD Терапевтикасы (TGTX). Салыстыру үшін Standard & Poor's 500 жалпы кіріс индексі 5.73%-ға төмендеді. Сандар дивидендтерді ескере отырып, жалпы кіріс болып табылады.

Қоңыр-Форман
BF.B
, Simon Property Group
SPG
және Mondelez International компаниясы
MDLZ
Монделес индексті жеңсе де, шығындарды жариялады. Ескертуімді қабылдамай, Денсаулық
ТВТЫ
және Procter & Gamble
PG
табыстарды жариялады.

Бұл 15^th Мен сату бойынша ұсыныстар туралы жаздым. 2005 және 2010 жылдары жасаған нашар таңдауларымның арқасында сату бойынша ұсыныстарымның орташа бір жылдық кірісі S&P эталонындағы 13.7%-ға қарсы 11.3”% болды. Дегенмен, алдыңғы 14 бағанның сегізі сәтті болды, өйткені менің сату бойынша ұсыныстарым S&P 500-ге қарағанда нашар болды.

Менің баған нәтижелерім гипотетикалық және клиенттер үшін алған нәтижелермен шатастырмау керек екенін есте сақтаңыз. Сондай-ақ, өткен өнімділік болашақты болжамайды.

Келесі аптада сатып алу туралы ұсыныстарды күтіңіз. Мен ешкім нарықты болжай алатынына сенбеймін, бірақ мен соңғы төрт айдағы нарықтың құлдырауы аяқталуға жақын деп ойлаймын. Әрине, көптеген акциялар жыл басталған кездегіден 15-30% төмен, сондықтан тартымдырақ.

Ақпаратты ашу: Менде бүгін талқыланған акцияларда жеке немесе клиенттер үшін позициялар жоқ.