Төмен және құбылмалы нарықтардағы жетекші қаржылық кеңесшілерден кеңестер

Егер сізде акцияларға опциондар мен шектеулі акция бірліктері (RSU) болса, қызметкерлердің акцияларын сатып алу жоспарына (ESPP) қатысса және/немесе компания акцияларына ие болсаңыз, жылдың соңы мен жылдың басы қаржылық және салықтық жоспарлаудың негізгі кезеңдері болып табылады. 2022 жылы жыл соңына жоспарлау нарықтың құлдырауына, акциялар бағасының тұрақсыздығына және жұмыс орнының белгісіздігіне байланысты қиын болуы мүмкін.

Акцияларды өтеудің барлық аспектілері бойынша ресурс myStockOptions.com өткізген желтоқсандағы вебинар осы салада тәжірибесі бар жетекші үш қаржылық және салық кеңесшілерінен құралған топтың жылдың соңы мен жыл басын жоспарлауға арналған идеялары мен кеңестерін ұсынды. Бұл мақалада олар жасаған кейбір негізгі ойлар жинақталған.

Көпжылдық жоспарлаудың маңызы

«Біз клиентпен жұмысты бастағанда, біз бірден көпжылдық жоспарлау идеясын бастаймыз», - деп атап өтті вебинар панелі Джон Баррингер. Атқарушы байлықты жоспарлау Денверде, Колорадо. «Біз клиенттермен әрбір кездесуді жылдың соңындағыдай қабылдаймыз. Бір-біріне ұқсамайтын көптеген мәселелер бар: сауда терезелері, жаңа гранттар, құқық беру».

Көпжылдық жоспарлау, әсіресе, акцияларды сату уақытын және опцион жаттығуларын бақылай аласыз және RSU-ның қашан иеленетінін білесіз. Бұл жоспарлауды дұрыс алу өте маңызды, мысалы, егер сіз 2022 жылдың соңында опциондық жаттығуларды немесе акцияларды сатуды қарастырсаңыз.

Бастау үшін сіз өтемақы кірісі мен капитал өсіміне салық ставкаларының жоғарылауы үшін 2022 және 2023 жылдардағы шекті мәндерді, әртүрлі салық несиелерін кезең-кезеңмен тоқтатуды және инвестициялық кіріске Medicare үстеме салығын білуіңіз керек. Салық мөлшерлемелері 2023 жылы және одан кейін жоғары болады деп ойласаңыз, кірісті 2022 жылға дейін жеделдету керек пе, жоқ па, соны қарастырғыңыз келеді.

Вебинар кеңесшісі Ребекка Коннер, негізін қалаушы SeedSafe Financial Остин қаласында (Техас штаты) көпжылдық жоспарлауға өзінің жүйелі көзқарасын сипаттады. «Біздің барлық клиенттеріміз үшін жасайтын нәрсе - бұл жыл сайын күтетін нәрсені белгілеу, содан кейін біз немен ойнауға болатынын көру», - деп түсіндірді ол. «Егер олар RSU, сондай-ақ білікті емес немесе ынталандырушы акцияларды алатын болса, біз RSU-ларды жылдар бойы және салық салынатын табыс қайда болатынын анықтаймыз. Содан кейін біз келесі бірнеше жылда басқа нәрселерді қалай айналдырып, оларды қалай орналастыруға болатынын көреміз ».

Акциялық опцион жаттығулары: қарастырылатын айнымалылар

Ребекка мойындағандай, RSU-ның құқық беру мерзімдері бекітілген, сондықтан құқық беру кезінде RSU кірісін қашан алатыныңызды басқара алмайсыз. Керісінше, сіз акцияларға опциондарды қолдану уақытын таңдайсыз, бұл оларды көпжылдық жоспарлауда ойнауға айнымалы етеді.

Мысал: Сіз 290,000 жылы 2022 2023 АҚШ доллары көлемінде салық салынатын табысы бар және 24 жылы шамамен бірдей салық салынатын кірісі бар бірлескен файлшысыз, бұл сізді 100,000% салық кронштейніне қояды. Сондай-ақ, сізде жарамды емес акцияларға опциондарыңыз бойынша 2023 2022 доллар спред бар (гранттың мерзімі 50,000 жылдың наурызында аяқталады). 340,000 жылы 2023 32 доллар қосымша табыс алу үшін жеткілікті опцияларды қолдану арқылы (жыл үшін сізге $ XNUMX XNUMX береді), содан кейін қалған опцияларды XNUMX жылдың басында қолданып, екі жылда да жоғары XNUMX% салықтық жақшадан аулақ бола аласыз.

Дегенмен, көптеген кеңесшілер жыл соңына жоспарлау кезінде салықтар сіздің жалғыз ескеруіңіз болмауы керек екенін атап өтеді. «Жылдың аяғында біз салық құйрығының итті бұлғауына жол бермейміз», - деп ескертті Ребекка. «Негізгі сұрақ - сіз опциондарға қанша ақша жоғалтқыңыз келеді? Олар ешқашан кепілдік бермейді. Бұл айдың соққысы болуы мүмкін екенін мойындау маңызды. Егер біз оны құбылмалылығы жоғары компанияның өте кішкентай акциясы ретінде қарастыра алсақ, сіз бұған не бергіңіз келеді? Біз клиенттеріміздің осы тұрғыдан не қалайтынын білетін боламыз ».

Жыл соңында акцияларға опциондық жаттығуларды жоспарлаудың басқа факторлары - капиталдың өсімі мен компанияңыздың биржалық сауда терезелері, вебинар кеңесшісі Джон Оуэнс, қаржылық жоспарлау жөніндегі директор талқылағандай Brooklyn FI Нью-Йоркте. «Ақылға қонатын нәрселердің бірі - уақыт шкаласы қалай көрінетіні туралы», - деді ол. «Егер сіз, айталық, 8 желтоқсанда жаттығу жасап жатсаңыз, келесі жылы бұл акцияларды ұзақ мерзімді капитал өсімі үшін сата алмауыңыз мүмкін, себебі компанияңыздың сауда терезесі сол уақыт ішінде жабық. Біз клиенттер үшін қолма-қол ақша ағынының қажеттілігін және олар акцияны қанша уақыт ұстағысы келетінін түсінуіміз керек ».

Ынталандыру акцияларының опциялары: жыл соңындағы дилемма

Кеңесшілер төмендеген нарықта, егер сізде акция әлі де болса, жылдың басында жасаған ынталандырушы акцияларға опцион (ISO) жаттығуларын қайта қарау өте маңызды екенін атап өтті. ISO акциясын жыл соңына дейін сату жаттығу кезіндегі спрэдті жояды AMT есептеу, осылайша ол бойынша AMT төлеу қажеттілігін жояды. Дегенмен, бұл қадамды жасау ISO ұстау мерзімдеріне сай келмейтініңізді білдіреді тиімді салық режимі.

Төмен және құбылмалы нарықтардағы әртараптандыру

Әртараптандыру қажеттілігі барлық инвестициялық жоспарлаудағы ортақ тақырып болып табылады. Нарықтардың құлдырауы мен 2022 жылдың құбылмалылығы жыл соңында бұл қажеттілікті аз немесе азырақ қажет етеді ме?

«Менің ойымша, бұл шынымен клиенттің нені бекітетініне байланысты», - деді Джон Оуэнс. «Егер олар бір жыл бұрын 80%-ға жоғары болған акция бағасын бекітетін болса, оларды сатуға мәжбүрлеу қиын болуы мүмкін. Бірақ мен оны айналдыруға тырысамын, эй, сіздің компанияңыздың акциялары төмендеген болуы мүмкін, бірақ кеңірек қор нарығы да төмендеді, сондықтан сіз жеңілдікпен бірдеңе сатып алу үшін жеңілдікпен бірдеңе сатасыз. Сіз әлі де көтеріліп жатырсыз және бұл әртараптандырылған оң жақ ».

Вебинарға қатысушылардың барлығы клиенттерге компанияның акцияларын әртараптандыру әдісі ретінде RSU акцияларын сатуға кеңес береді. «Клиенттерімізбен біз әртараптандыру әрбір сауда терезесінде ұсынатын нәрсе екенін түсіндіреміз», - деп мәлімдеді Ребекка Коннер. «Меншікті және бірден сатуға болатын RSU үшін біз мұны басынан бастап жасаймыз. Біз бұл әңгімені жақсы жылдары да, жаман жылдары да айтатын боламыз. Бұл процестің бөлігі. Клиенттер белгілі бір уақыт аралығындағы доллардың орташа құны екенін түсінеді».

Бұл тұжырымдамаға күмәнмен қарайтындарға ол жалғыз акцияларға адалдық қауіпті одақтастар болуы мүмкін екенін айтады. Мысалы, бастапқы орналастырудан (IPO) кейін «статистикалық түрде IPO компанияларының 70% жасайды емес олардың бастапқы жоғары бағасына оралыңыз », - бұл бақылау клиентті осы бағаға бекітуден жеңілдетуге көмектесуі мүмкін.

2022 жылы жеке компаниялар: IPO кешіктірілді

Джон Оуэнс биылғы жылы IPO күткен жеке компаниялардың қызметкерлері үшін 2022 жылы көпжылдық жоспарлаудың ерекше өзектілігін атап өтті, ол экономикалық белгісіздікке немесе басқа факторларға байланысты бір жылға немесе одан да көп уақытқа кейінге қалдырылды.

«Көптеген клиенттер осы жылы өтімділік оқиғаларын кешіктірді, өйткені IPO нарығы құрғап кетті», - деп түсіндірді ол. «Алдағы жылдарда үлкен өтімділік оқиғалары болатынын білетін клиенттер үшін біз осы жылы кірісті жеделдетуді қарастырдық, өйткені олардың кірісі біз ойлағаннан төмен». Бұл стратегия, оның айтуынша, компанияның IPO, сатып алу немесе басқа өтімділік оқиғасы кезінде мөлшерлеме жоғарырақ болатын кейінірек емес, қазір танылуы мүмкін кез келген кіріс үшін осы жылы клиенттің төмен салық мөлшерлемесін пайдаланады.

Жыл аяғында салық салынатын табысты азайту жолдары

Биылғы жылы акция өтемақысынан үлкен табысыңыз болса ше? 2022 жылғы табысыңызды төменірек салық кронштейнінде сақтау үшін басқа салалардағы табысыңызды азайтудың қандай жолдары бар?

Джон Баррингер ең алдымен 401(k) жоспарды барынша арттыру қажеттігін атап өтті және одан басқа, мүмкін болатын үлесті қарастыру керек. білікті емес кейінге қалдырылған өтемақы жоспары. Дегенмен, ол ескертті, жоспарлаудың бұл түрі ретроспективті емес, перспективалық болуы керек. «Бұл үлкен табысқа қол жеткізбес бұрын, біз қалай әрекет ететінімізді білуіміз керек», - деп шақырды ол. «Оқиға болған кезде, егер бұрын қандай да бір жоспарлау болмаса, тым кеш болады».

Ребекка Коннер келісті. «Бізге клиент келеді қос триггер RSU құқық беріп, "Салықтарды қалай азайтуға болады?" О, адам!» ол күлді. «Оңай емес. Дегенмен, болашақта салықты кейінге қалдыру жолдары туралы айтуға болады. Мүмкін бұл жас балаға арналған 529 колледж жинақ жоспарына мега-жарна қосудың тамаша уақыты шығар. Мүмкін, болашақта көптеген жылдар бойы салықтардың осы түрлерін кейінге қалдыруға мүмкіндік беретін инвестициялармен таңдау жасаудың уақыты келді ».

Салықтық шығынды жинау

Жылдың соңындағы танымал стратегиялардың бірі - салықтық шығынды жинау: сіз акцияларды бастапқы капиталдың өсімін, содан кейін 3,000 АҚШ долларына дейін қарапайым кірісті өтеу үшін салық декларацияңызда пайдаланылуы мүмкін капитал шығынымен сатасыз. Джон Оуэнс: «Біз негізінен бірінші рет капиталы үлкен табысы бар, мүмкін $2-3 миллион төлемдері бар адамдар үшін салықты жоғалтуға көп көңіл бөлеміз», - деді. Ребекка Коннер оның фирмасы да солай істеп жатқанын айтты. «Біз салықтық шығынның клиенттерге қаншалықты көмектесетінін және біздің ойымызша, нені ақтайтынын қарастырамыз», - деп түсіндірді ол. «Бұл оларға көптеген қосымша акцияларды сатуға көмектесуі мүмкін».

Бірақ барлық кеңесшілер бұл техниканың үлкен жанкүйерлері емес. Джон Баррингер: «Мен салықсыз егін жинау идеясын асыра пайдаланбаймын», - деді. «Бұл сіздің салық декларацияңызға айтарлықтай әсер етпейді. Бұл сіз кейін өкінетін немесе өкінбейтін шығындарды жауып тастайды. Акционерлік капиталға қатысты басқа да мәселелер көп болған кезде, бұған назар аударудың пайдасы көп емес».

Егер сіз салықтық шығынды жинауды іздесеңіз және сол акцияны шығынға сатқаннан кейін қайта сатып алуды жоспарласаңыз, мен жақында Forbes.com мақаласында талқылағанымдай, жууды сату ережелерінен сақ болыңыз: Салық шығындарын жинау үшін қорды сатар алдында білу керек 7 сату фактілерін жуыңыз.

2023 жылы басталатын жылды жоспарлау

Жыл соңындағы жоспарлаудың бір бөлігі де алдағы жыл туралы ойлайды. «2023 жылы қандай жаңа гранттар күтесіз?» - деп сұрайды Джон Баррингерден өз клиенттері. «Үздіксіз құлдырайтын нарық акцияның үлкен грантын немесе кем дегенде акцияларға опциондарды орындау бағасын төмендетуі мүмкін». Сондай-ақ, сіз 2023 жылы аяқталатын акцияларға опциондық гранттар туралы хабардар болуыңыз керек, деп қосты ол, егер сіз жұмыстан шығарылсаңыз, акция опциондары мен RSU-мен не болатынын айтты.

Джон Оуэнс қазір қызметкерлердің акцияларын сатып алу жоспарына (ESPP) жазылудың тамаша уақыты екенін атап өтті, әсіресе егер оның «сатып алу бағасын есептеу үшін жақсы қайта қарау шарты» болса. Бұл мүмкіндігі бар ESPPs болуы мүмкін төмен нарықта таңқаларлық тиімді мәміле.

Ребекка Коннер клиенттерді жұмысқа орналасу перспективалары туралы ойлануға шақырады. «Жұмыс күтулері мен мансаптық мақсаттарды қарастырыңыз. Егер сіз 2023 жылы қадам жасасаңыз, күтілетін жалпы табысыңызды және кез келген акция опциондарының әсерін ескеріңіз. қазіргі жұмысыңызды тастаңыз жаңасы үшін».

Ол және басқа панелистер жаңа жылдың басында ISO-ны қолдануды және компанияның акцияларының бағасы әлі де төмендеп кетсе, бірақ компанияның болжамы жақсы болса, акцияларды ұстауды бағалауды ұсынады. Бұл мүмкін AMT тәуекеліңізді барынша азайтыңыз тиімді ISO салық режимі үшін ұстау мерзімінің сағатын бастау кезінде.

Қосымша ресурстар

Бұл сарапшылар сөйлеген вебинар, соның ішінде олардың кейс зерттеулері сұраныс бойынша қол жетімді myStockOptions вебинар арнасында. myStockOptions.com веб-сайтында жан-жақты бар жылдың соңындағы жоспарлау бөлімі, соның ішінде кең мақалалар мен жиі қойылатын сұрақтар. Білікті салық және қаржылық кеңесшілерден нақты жағдайыңыз бойынша нұсқаулық сұраңыз.