Topline
Инвестициялық қуатты TPG акциялары бейсенбі күні ашық нарықтағы дебютінен кейін бірнеше минут ішінде 12%-ға өсті, бұл бастапқы акцияларды орналастыру үшін үлкен жыл болады деп күтілетін жылды бастады және 20 жастағы компанияны әлемдегі ең құнды жеке капиталдың біріне айналдырды. фирмалар.
Миллиардер Джеймс Култер (суретте) және Дэвид Бондерман негізін қалаған жеке капитал фирмасы болды. ... [+]
© 2019 Bloomberg Finance LP
Негізгі фактілер
Технологиялық ауыр Nasdaq биржасында TPG коды бойынша тізімделген акциялар EST 12:15-тен кейін көп ұзамай сауда бастады, ұсыныс бағасы $33-дан 29.50 долларға дейін көтерілді, ал кең нарық күресіп жатыр, Nasdaq S&P 1.5 кезінде шамамен 500% құлдырады. 0.6%-ға төмендеді.
Сәрсенбі күні кешке сейсенбіде жабылуы күтілетін ұсыныста инвесторларға 10 миллион акцияны сату арқылы шамамен 1 миллиард доллар тартуды жоспарлап отырғанын жариялағаннан кейін, акциялардың өсуі фирманың құнын шамамен 33.9 миллиард долларға дейін көтерді.
JPMorgan, Goldman Sachs және Morgan Stanley кіретін андеррайтерлердің шамамен 3.4 миллион акцияны, оның ішінде TPG-ден 1.8 миллионға жуық акцияны және аты аталмаған инвестордан 1.6 миллион акцияны сатып алу мүмкіндігі бар.
307 миллионға жуық акциясы бар TPG жоғары нарықтық капитализациясы оны АҚШ-тағы бесінші ең құнды жеке меншік компанияға айналдырады - бәсекелес Carlyle Group (18.7 миллиард доллар), бірақ Apollo (41 миллиард доллар), KKR (61 миллиард доллар) және Блэкстоуннан кейін келеді. ($144 млрд).
Техас пен Сан-Францискода орналасқан TPG активтері бойынша шамамен 109 миллиард долларды иеленіп, Блэкстоун (619 миллиард доллар), Аполлон (481 миллиард доллар), Карлайлдан (256 миллиард доллар) кейін активтері бойынша АҚШ-тағы бесінші ірі жеке меншік компанияға айналады. және ҚКР (252 млрд доллар).
Wylie Fernyough бастаған PItchBook сарапшылары тобының мәліметі бойынша, TPG-тің қоғамдық нарықтағы дебюті 2021 жылы жекеменшік капитал транзакцияларының «тарихи қарқынмен» жүреді, фирмалар рекордтық $8,624 триллион долларға 1.2 64 мәміле жасады, бұл алдыңғы шыңнан 2019% жоғары. XNUMX.
Кілт туралы негізгі мәліметтер
1992 жылы негізі қаланған TPG қараша айында қоғамға шығу жоспарларын жариялады және CAA, Vice Media және Spotify таланттар агенттігінде үлкен үлестерге ие. Оның көптен күткен дебюті сатып алу мәмілелеріндегі жаппай серпіліс жағдайында жеке капиталдың жария листингіне жаңа өмір береді. Dealogic нарық деректері фирмасының мәліметі бойынша, өткен жылы 5.6 жылы $4.6 триллион долларды құраған алдыңғы рекордтан асып түсетін $2007 триллион доллардан астам біріктіру және қосылу мәмілелері жасалды. Бұл тек жалғасады деп күтілуде. Қолма-қол ақшаға бай жеке меншік фирмалар рекордтық 2.3 триллион доллар ақша мен басқа да өтімді активтерге ие.
Маңызды баға
«Көбірек жеке капиталды фирмалар жария етуді таңдаған сайын, біріктіру және сатып алу белсенділігі жоғарылауы мүмкін», - дейді Фернихо. «Қоғамдық балама менеджерлер құндылық ойыны емес, өсу қоры ретінде көріну үшін бәрін жасайды, яғни олар үнемі жаңа стратегияларды іске қосып, жаңа адамдарды тартуы керек». CVC Capital Partners, шамамен 122 миллиард доллар активтері бар әлемдегі тағы бір ең ірі жеке капитал фирмасы Голдманды осы жылдың соңында IPO-ға жетекшілік етуге шақырды. Мәміле фирманың құнын 15 миллиард доллардан асуы мүмкін.
Көру керек
Азық-түлік жеткізу қызметі Instacart, меме-қорларды жеткізуші Reddit және вегетариандық ет өндіруші Impossible - биылғы жылы қоғамдық нарықтағы дебюттерді көздейтін фирмалардың қатарында. PitchBook венчурлық талдаушысы Кэмерон Стэнфилл 2021-ге жуық компания жария болып, 1,100 миллиард доллар жинаған рекордтық 260 жылдан кейін мәмілелер саны жаңа ең жоғары деңгейге жетуі мүмкін деп күтеді.
Әрі қарай оқу
Миллиардер қолдау көрсететін жеке капитал гиганты TPG көптен күткен IPO-да 9.5 миллиард долларға дейін бағалауды көздейді. (Форбс)
2022 жылы көруге болатын ең үлкен IPO (Форбс)
Source: https://www.forbes.com/sites/jonathanponciano/2022/01/13/tpg-stock-lands-10-billion-valuation-in-2022s-first-big-ipo-heres-how-that-stacks-up-against-pe-giants-blackstone-kkr/