AMD саудасын жасаңыз және Лиза Суды ешқашан бағаламаңыз

Жетілдірілген микро құрылғылар (AMD) екі аптадан аз уақыт бұрын көңілін қалдырған табыс. Үшінші тоқсан бүкіл жартылай өткізгіш кеңістікте өрескел болды. Күтулер әлдеқашан ақталды.

Дегенмен, ұзақ уақыт бойы Сардждың сүйіктісі болған фирма, тіпті төмендетілген жолақты қанағаттандыра алмады. Табыс бір жыл ішінде 29% өсті, бұл көптеген фирмалар үшін өте лайықты. AMD үшін бұл 2020 жылдың екінші тоқсанынан бергі ел милясына сатылым өсімінің ең баяу қарқыны болды. Табыс 8%-ға қысқарды. Бұл соңғы жылдары үш таңбалы өсудің төрттен бірнеше бөлігін жариялаған және алдыңғы тоқсанда кірісін 67% өсірген фирмадан.

Фирма тауарлық-материалдық қорларға түзетулер енгізгені және бірнеше бизнес бағыттары бойынша дисконт жасағаны үшін 160 миллион доллар ақы алуға мәжбүр болды. Ағымдағы тоқсандағы сатылымдар бар болғаны 14% өсуге бағытталды. Акция зардап шекті. Уолл-стрит бұл дүкенді кім басқаратынын ұмытқан. Мен таңдаулы бас директорлар тізімін жасаған кезде, яғни мен тек бас атқарушы директордың кім екеніне байланысты акцияларға инвестиция салуға дайын екенімді білдіретін болсам, AMD компаниясының Лиза Суы бұл қысқартуды (және бұл элиталық кесімді) әр уақытта жасайды.

Уолл-стрит өнімділікті арттыруға және бәсекелестерден одан да көп нарық үлесін алуға арналған жаңа AMD өнімдерін назарға алды. Жақында жарияланған фирманың Genoa деп аталатын 4-ші буын EPYC процессорының іске қосылуы салалық назарға ілікті. Уолл-стрит орнынан тұрып, сәлем беру үшін кезекке тұрады.

Махаббат ауада

Өткен аптада басталды. Stifel Nicolaus бес жұлдызды (TipRanks бойынша) сарапшысы Рубен Рой өзінің AMD-дегі «сатып алу» рейтингін және оның $91 мақсатты бағасын қайталады. Рой жаңа Генуя мен Милан чиптерінің әртүрлі жұмыс жүктемелерінде бар екенін және фирманың кеңейтілген портфолиосының нарық үлесін арттыруға ықпал ететінін көретінін жазды. Сол күні Goldman Sachs-тің Тошия Хари (сонымен қатар TipRanks-те бес жұлдыз) Генуядағы ұшырылымнан кейін өзінің «сатып алу» рейтингін және 74 доллар мақсатты бағасын қайталады (акция бүгін таңертең болды).

Хари былай деп жазды: «Оқиға Генуяның іске қосылуы бұлтты және жергілікті кәсіпорында жақын болашақтағы табыстарды катализдеп қана қоймайды, сонымен қатар компанияның деректердегі инновациялық есептеу шешімдерінің сенімді және болжамды серіктесі ретіндегі мәртебесін нығайтады деген көзқарасымызды нығайтты. Орталық, мүмкін, AMD-ті осы жаңа буын процессорларынан тыс тұрақты серпінге орналастырады.

Таңертеңгілік алға қарай жарқыратыңыз. UBS-тен бес жұлдызды талдаушы Тимоти Аркури өзінің мақсатты бағасын 75 доллардан 95 долларға дейін арттыра отырып, AMD-ны «бейтараптан» «сатып алуға» жаңартты. Бір мезгілде Роберт В. Бэрдтің бес жұлдызды әріптесі Тристан Герра AMD рейтингін «ұстап тұрудан» «сатып алу» рейтингіне дейін көтерді және өзінің мақсатты бағасын 100 доллардан 65 долларға дейін көтерді.

Джерра былай деп жазды: «Жеткізу тізбегін тексерулер AMD қолдауы үшін маңызды ресурстарды ауыстыратын деректер орталығындағы OEM-де Генуяны күшті қабылдауды көрсетеді. Генуяның өнімділігінің айтарлықтай жоғарылауы 2023 жылы AMD үшін нарық үлесінің өсуінің жылдамдатылуына, сонымен қатар айтарлықтай жоғары баға мен жоғары жалпы маржа профиліне айналуы керек, бұл AMD-тің EPYC өнімділігі бойынша көшбасшылығын алдағы жылдарға нығайтады.

Менің ойларым

Мен сізге екі аптадан аз уақыт бұрын табысымнан кейін жаздым және сол кезде ұзақ лауазымымды қысқартуға немесе оны көбейтуге асықпайтынымды айттым. Мен 16 желтоқсанда 50 долларды 1.00 долларға жазуды ұсындым. Бұл путтар бүгін таңертең 0.24 долларға саудаланады. Жаңа процессор үшінші тоқсанда сегмент өнімділігі бойынша сату көлемін 45.2%-ға және операциялық кірісті 64%-ға өсірген деректер орталығын күшейтуі керек.

Бұл дегеніміз, AMD өз жетістіктеріне сүйенбейді және өзін қорғайды, сонымен қатар ол ең күшті жерлерді жасайды. Лиза Суды ешқашан бағаламаңыз. Ешқашан.

Ойын және Клиент сегменттерінің толық қалпына келуі үшін уақыт қажет. Енгізілген бұл фирма Xilinx келісімімен сатып алған нәрсе емес. Деректер орталығында фирманың басшылығына рұқсат беруден бас тарту, кем дегенде, осы басқа компаниялар қайта қалпына келгенше және тұтастай алғанда жігерлі түрде үлес қосқанға дейін маңызды болды.

Бұл қор бұрын оқырмандарға көрсеткен жолдар ішінде бояуды жалғастыруда. Табыстардан бері AMD 21 күндік EMA және 50 күндік EMA қайтарып алды. Бұл портфолио менеджерлерін ұзақ мерзімді әсер етуді арттыруға итермелейді.

Акция бағасы регрессиялық модельдің жоғарғы тренд сызығына жеткен кезде бұл сызық акцияның 200 күндік SMA-мен жұмыс істеуі мүмкін, бұл қатты қарсылыққа немесе «катапульт» сызықтары бойындағы бір нәрсеге әкелуі мүмкін эпикалық төбелеске әкелуі мүмкін. ” әсері. 200 күндік желіні алу кейбір портфель менеджерлерін мүлдем ашпаған жаңа ұзақ мерзімді ашуға мәжбүр етеді.

Салыстырмалы күш техникалық артық сатып алуды көрмей-ақ дұрыс бағытта қозғалады. Күнделікті MACD қазір әлдеқайда жақсы күйде, 12 күндік EMA 26 күндік EMA-дан жоғары жұмыс істейді, өйткені тоғыз күндік EMA гистограммасы тамыз айының басынан бері ең оңды болып көрінеді. 26 күндік EMA-ны оң аумаққа жеткізу «келесі» бірінші қадам болар еді.

Кеңейтілген микро құрылғылар 

– Мақсатты баға: $104

– Пивот: $90 (200 күндік SMA)

– Қосу: $67 (50 күндік SMA)

– Дүрбелең: $63 (21 күндік EMA үзілісі)