Қазынашылық департаменті танымал инфляциядан қорғалған I облигациялар 1 қарашада мөлшерлеме түзетілгенде көп қайтарылмайды, сондықтан оларды қазір сатып алу жақсырақ.
Lending Tree компаниясының аға салалық талдаушысы және негізін қалаушы Кен Туминнің бағалауы бойынша мөлшерлеме кемінде 6.48% болады. DepositAccounts.com, ағымдағы 9.62%-дан төмен I облигациялар қазан айының соңына дейін ұсынылады. Бұл мөлшерлеме облигацияны ұстаған алғашқы алты айда қолданылады.
Бұл композиттік мөлшерлеме 2005% болған 6.73 жылдың қарашасынан бергі екінші ең жақсы мөлшерлеме және 1998 жылы облигация енгізілгеннен бергі жетінші ең жоғары мөлшерлеме. Қазынашылық деректер. Бірақ алдағы алты айда инфляция тез суыса, облигация соншалықты құнды болмайды.
«Қараша айындағы облигацияларды сатып алу, біз бірінші алты айдағы облигациялардың инфляция деңгейін ғана біле аламыз. Біз 2023 жылдың сәуір айының ортасына дейін I мамырдағы облигациялардың инфляция деңгейін дәл бағалай алмаймыз », - деді Тумин. «Инфляция деңгейі әлдеқайда төмен болуы мүмкін. Содан кейін I облигациясы 2021 жылға дейінгі сияқты әлдеқайда тартымды болып көрінеді ».
Тариф қалай есептеледі
I облигациясының композиттік мөлшерлемесі барлық баптар бойынша барлық қалалық тұтынушылар үшін маусымдық түзетілмеген Тұтыну бағаларының индексінің (ТБИ-U) алты айлық өзгеруіне негізделген формула бойынша есептелген тіркелген мөлшерлеме мен жартыжылдық инфляция деңгейінен тұрады.
Содан кейін бұл екі мөлшерлеме құрамдас мөлшерлемені шығару үшін келесі формулаға қосылады:
[Тіркелген мөлшерлеме + (2 x жартыжылдық инфляция деңгейі) + (Тіркелген мөлшерлеме x жартыжылдық инфляция деңгейі)]
Егер тіркелген мөлшерлеме 2020 жылдың мамырынан бері болған нөлде қалса және жылдық инфляция деңгейі 6.48% (немесе жартыжылдық мөлшерлеме үшін 3.24%) болса, онда I облигацияның қарашадағы композиттік мөлшерлемесі 6.48% болады, деп есептеді Тумин. Бекітілген мөлшерлеме әр жылдың мамыр және қараша айларында Қазынашылық департаментімен жарияланады.
Сатып алу кезіндегі мөлшерлеме облигацияны ұстаған алғашқы алты айда әрекет етеді, содан кейін мөлшерлеме оның тіркелген мөлшерлемесі мен алты айдағы жаңа инфляция деңгейі негізінде қайта есептеледі және т.б.
Өткен жылы I облигацияларының жоғары кірістілігі тікелей инфляцияға байланысты, өйткені тіркелген мөлшерлеме нөлде қалды.
Бұл әрқашан бола бермейді.
Мысалы, 1999 жылғы қарашадан 2000 жылғы қарашаға дейін I облигациялар бойынша құрама мөлшерлеме инфляция деңгейі жоғары болғандықтан емес, тіркелген мөлшерлеме 6.49%-дан 7.49%-ға дейін әлдеқайда жоғары болғандықтан 3.4%-дан 3.6%-ға дейін ауытқып тұрды.
2005 жылғы қарашада тіркелген мөлшерлеме де, жартыжылдық инфляция деңгейі де біршама жоғары болды (тиісінше 1% және 2.85%), бұл сол кезде сатып алынған I облигациялар бойынша 6.73% жоғары құрамдас мөлшерлемені біріктірді.
Бірақ соңғы уақытта инфляция I облигациясының мөлшерлемесін көтеріп жатқандықтан, Федералды резервтік жүйе салқындаған кезде - бұл мөлшерлеме де өзгереді. Бірақ ол ешқашан теріс бола алмайды — дизайн бойынша директорды жоғалта алмайсыз.
«Менің ойымша, I облигациялары үшін ең жақсы дәлел ол сізді жоғары инфляциядан қорғайды және нарықтық облигациялардан айырмашылығы (TIPS сияқты), егер сіз өтеу мерзіміне дейін сатсаңыз, негізгі қарызды жоғалту қаупі жоқ», - деді Тумин. «Компакт-дискілер мен жоғары кірісті жинақ шоттары мұны айта алмайды».
Сатып алу уақыты келді
Айдың соңына дейін 9.62% мөлшерлемесі бар I облигацияларыңызды алуға әлі уақыт бар.
Егер сіз қазірден бастап қазан айының соңына дейін сатып алсаңыз, сіз алғашқы алты айда 9.62% құрайтын жоғары композиттік пайыздық мөлшерлемені аласыз. Содан кейін күтілетін 6.48% төменгі мөлшерлеме келесі алты айда басталады. Комбо сізге 8% -дан астам құрметті жылдық мөлшерлеме береді.
Бірақ оны бір жылдық инвестиция ретінде қарасаңыз да, бұл жақсы мәміле.
«Сіз қазан айында сатып алынған және 2023 жылдың қазан-желтоқсан айларында өтелген I облигацияларының қайтарымдылығын, сатып алғаннан кейін бір жылдан бес жылға дейін өтелген кезде үш айлық мерзімінен бұрын алып қою айыппұлын ескере отырып анықтай аласыз, бұл әлі де 7-ге жақындайды. %, - деді Тумин, - бұл бүгінгі күндегі ең жоғары бір жылдық CD көрсеткішінен [4.00% APY-ден] әлдеқайда жоғары».
I облигацияларын қазынашылық веб-сайтынан комиссиясыз сатып алуға болады, TreasuryDirect. Жалпы, сіз күнтізбелік жыл сайын тек 10,000 5,000 долларға дейін I облигацияларын сатып ала аласыз. Бірақ бұл соманы көбейтудің жолдары бар, мысалы, I облигацияларында қосымша XNUMX доллар сатып алу үшін федералды салықты қайтаруды пайдалану.
Сайтқа сәйкес, сіз «28 жылдың 2022 қазанына дейін шығарылымын қамтамасыз ету үшін TreasuryDirect-те осы облигацияны 31 жылдың 2022 қазанына дейін сатып алуды аяқтауыңыз» керек.
Бір niggle: I облигациялары кемінде бір жыл сақталуы керек және Тумин атап өткендей, бес жылға дейін өтелген облигациялар соңғы тоқсанның пайызын жоғалтады.
Керри - Yahoo Money компаниясының аға хабаршысы және аға репортері. Оны Twitter-де бақылаңыз @kerryhannon
Yahoo Money-тен соңғы жеке қаржы трендтері мен жаңалықтарын оқыңыз.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/treasury-i-bond-rates-slide-november-123200957.html