Салықтан босатылған кірісті қалайсыз ба? BlackRock бұл қор сізге жоғары кіріс ұсына алады дейді

Жаһандық инвестициялық басқарушы BlackRock компаниясы 2022 жылдың басындағы күрт сатылым муниципалды облигациялар мен муниципалды жабық қорлардың құнын төмендеткенін айтады. Бірақ қазір төмен бағалар мен жоғары кірістілік инвесторларға салықтан босатылған көбірек кіріс алу мүмкіндігін тудыруы мүмкін. Мынаны білу керек.

A қаржылық кеңесші инвестициялық қажеттіліктеріңізге және мақсаттарыңызға сәйкес келетін жаңа инвестициялық мүмкіндіктерді анықтауға көмектеседі.  

Неліктен BlackRock бұл мүмкіндікті пайдаланғаныңызды қалайды?

BlackRock муниципалды облигациялар да, муниципалды жабық қорлар да 2022 жылдың бес айының алғашқы төртінде қатты түзетуге ұшырағанын айтады. Бірақ қазір, деп есептейді жаһандық инвестициялық компания тарихтағы ең нашар төмендеулердің бірінен кейін «жоғары абсолютті кірістілік пен тартымды бағалар салықтан босатылған кіріс іздейтін инвесторлар үшін қолайлы кіру нүктесін қамтамасыз етуі мүмкін».

Атап айтқанда, BlackRock салықсыз муниципалды облигацияларды сатып алатын муниципалды жабық қорларға инвестициялауды ұсынады.

Жабық қорлар инвесторларға ай сайын, тоқсан сайын немесе жыл сайын дивидендтер төлей алады. IRS әдетте бұл ақшаға салық салынатын кірісті қарастырғанымен, муниципалды облигациялар салықтан босатылған.

Сіз муниципалды облигацияны сатып алғанда, сіз пайыздық төлемдерге айырбас ретінде облигацияны шығаратын үкіметке ақша бересіз. Бұл ақша федералды деңгейде салық салынбайды және штат пен қала деңгейінде де салықсыз болуы мүмкін. Дегенмен, инвесторлар қиындыққа тап болуы мүмкін балама ең төменгі салық олардың табысы белгілі бір шекке жеткенде.

Жабық қорлардың менеджерлері әдетте қысқа мерзімді пайыздар бойынша қарыз алу үшін қор активтерін пайдаланады (төмендегі бөлімде толық түсіндірмені қараңыз), содан кейін қосымша активтерді сатып алу үшін қосымша ақшаны пайдаланады. Менеджерлер сондай-ақ қор акцияларын таза актив құнына жеңілдікпен сатып алу арқылы ақша таба алады, бұл ағымдағы құны инвестициялар қорына тиесілі. Бұл қордың немесе компания активінің жалпы құнынан міндеттемелерін шегеру арқылы есептеледі.

BlackRock инфляцияның өсуі мен АҚШ Федералды резервтік жүйесінің пайыздық мөлшерлеменің көтерілуін күтетінін айтады0.75 маусымда 16%-ға өсті, 1994 жылдан бергі ең жоғары өсім (28 жыл) - муниципалды облигациялар бағасының S&P муниципалдық облигациялар индексі бойынша -6.7%-ға (жыл басынан бастап 2022 жылдың мамыр айына дейін) кірісіне төмендеуіне әкелді.

Тарих жалғасуда

Бірақ, негізгі активтердің басқа сыныптарымен салыстырғанда, жаһандық инвестициялық компания соңғы құбылмалылық муниципалды бағалаудың төмендеуі инвесторлар үшін жақсы мәміле жасады дейді.

Инвесторлар ескеруі керек: жабық қорлар жеке акциялар сияқты қайталама нарықтарда сатылады биржалық қорлар (ETFs), оларға қажет болады делдалдық шот оларды сатып алу және сату.

Енді муниципалды жабық қорларға инвестициялау керек пе?

екеуі де ашық қорлар және жабық қорлар кәсіби түрде басқарылады. Бұл қор басқарушылары қор инвестициясын таңдауға жауапты болады дегенді білдіреді. Бірақ ашық қорларда шығарылған акциялар санына шектеулер болмаса, жабық қорларда саудаға арналған акциялардың белгіленген саны бар.

Бұл құрылымдық айырмашылық, дейді Блэк Рок, жабық қордың инвесторларына ағымдағы нарықта артықшылық бере алады.

Жабық қорлардың құны сұраныс пен ұсынысқа байланысты көтерілуі және төмендеуі мүмкін. Ал 2022 жылдың басындағы күрт сатылымға байланысты инвесторлар оларды таза актив құнына дейін жеңілдікпен сатып алып, кейінірек баға қайта көтерілгенде көбірек ақша таба алады.

Сонымен қатар, жабық қор менеджерлері кірісті арттыру үшін левереджді пайдалана алады. Инвесторлар бұл қаржылық стратегияны нарықтағы сатып алу қабілетін арттыру үшін пайдаланады. Ал компаниялар оны активтерді төлеу үшін пайдаланады.

Жабық қорлар жағдайында BlackRock портфель менеджерлері левереджді қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелермен ақшаны қарызға алу үшін пайдалана алады, содан кейін кірісті жоғары кірісті төлейтін салықсыз муниципалды облигацияларға сала алады дейді. Ал бұл инвестиция муниципалды облигациялар мен пайлық қорлармен салыстырғанда жабық қордың кірісін арттырып, кірісті көбірек бөлуге мүмкіндік береді.

Анықтама үшін, әлемдік инвестициялық компания муниципалды жабық қорлар 8.9 жылдың мамыр айының соңында 2022% орташа салық балама кірістілігін ұсынды, бұл муниципалдық пай қорларының кірістілігінен екі еседен астам (4.1%) және сол кезеңдегі муниципалды облигациялардан (4%) 4.7% жоғары.

Бір ескеретін жайт: BlackRock инвесторлар кірістілік қисығының пішінін қадағалап отыруы керек дейді. Ақшаны қарызға алатын қысқа мерзімді пайыздық мөлшерлемелер мен ақша инвестицияланған муниципалды облигацияларды өтеу мерзімдері арасындағы тар спрэд немесе тегіс кірістілік қисығы табысыңызға теріс әсер етуі мүмкін.

Есте сақтау керек тағы бір фактор: АҚШ-тың Федералды резервтік жүйесі қысқа мерзімді мөлшерлемелерді көтерген кезде қарыз алу құны артуы мүмкін. Бұл тарифтер қайтадан көтерілгенде, бұл сіздің пайдаңызды жейді.

Bottom Line

Инвесторлар әдетте муниципалды облигациялар нарығын тұрақты деп санайды. Бірақ инфляция және соңғы пайыздық мөлшерлеменің жоғарылауы облигациялардың өнімділігін тарихтағы ең нашар құлдыраулардың біріне айналдырды. Енді BlackRock төмен бағалар мен жоғары кірістілік муниципалды жабық қорларды тартымды инвестицияға айналдырғанын айтады. Портфельді басқарушылар қордың активтерін қысқа мерзімді пайыздар бойынша қарыз алу үшін пайдалана алады, содан кейін қосымша ақшаны салықсыз муниципалды облигацияларды сатып алу үшін пайдалана алады. Бірақ инвесторлар бұл стратегия қордың акциялары қарызға алынғаннан көп кіріс бергенде ғана тұрақты болатынын ескеруі керек.

Инвестициялық кеңестер

• Портфолио үшін жаңа инвестициялық мүмкіндіктерді тапқыңыз келсе, а қаржылық кеңесші ең жақсы нұсқаларды анықтауға көмектеседі. SmartAsset тегін құралы Сізге аймағыңызға қызмет көрсететін үш қаржылық кеңесшіге дейін сәйкестендіреді және қайсысы сізге сәйкес келетінін шешу үшін кеңесшіңіздің сәйкестігімен ақысыз сұхбат ала аласыз. Егер сіз қаржылық мақсаттарыңызға жетуге көмектесетін кеңесшіні табуға дайын болсаңыз, қазір бастаңыз.

• Инвестициялар өтелген кезде, сіз салыққа қанша қарыз екеніңізді анықтауыңыз керек. SmartAsset капиталының өсіміне салынатын салық калькуляторы орналасқан жеріңізде қалай салық салынатынын бағалауға көмектеседі.

• Инвестициялауға көп ақшаңыз болмаса, а робо-кеңесші онлайн, ол дәстүрлі қаржылық кеңесшілерге қарағанда төмен комиссиялар мен шот минимумдарын ұсынады.

Қаржыңызға әсер ететін жаңалықтарды жіберіп алмаңыз. Жаңалықтар мен кеңестер алыңыз SmartAsset жарты апталық электрондық поштасы арқылы ақылды қаржылық шешімдер қабылдау. Бұл 100% тегін және кез келген уақытта жазылымнан бас тарта аласыз. бүгін тіркеліңіз.

SmartAsset-ке қатысты маңызды ақпаратты ашу үшін басыңыз Мұнда.

Фото кредит: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Пост Салықтан босатылған кірісті қалайсыз ба? BlackRock бұл қор сізге жоғары кіріс ұсына алады дейді бірінші пайда болды SmartAsset блогы.