Уоррен Баффет нарықтар «ойын салонына» айналғанын айтты

Бір жылға созылған құрғақшылықтан кейін Баффет мырза

Berkshire Hathaway Inc.

BRK.B -2.55%

шығындардың саңылауын қайтадан ашады. Ол 11.6 миллиард долларлық мәміле жасады сақтандырушыны сатып алу

Alleghany Corp.

Y -0.62%

, Беркширдің алты жылдағы ең үлкен сатып алуы болады. Ол миллиондаған акцияларды сатып алды of

HP компаниясы.

HPQ -2.53%

және

Ерекше мұнай компаниясы.

OXY -3.40%

Және бұл күрт үлесін арттырды in

Шеврон корпорациясы.

CVX -3.16%

, энергетикалық компанияны салыстырмалы түрде шағын холдингтен Беркширдің төрт негізгі акцияларының біріне айналдыру.

Үлкен сұрақ: неге?

«Бұл құмар ойын бөлмесі», - деді Баффет мырза соңғы бірнеше жылдағы базарлардың сенбісінде. Ол инвесторлар арасындағы тәуекелді мінез-құлыққа ынталандыру үшін қаржы саласын айыптады. Ол алыпсатарлық бәс тігулерді «ұятсыз» деп санаса да, пикап нарықтардағы құбылмалылық бір жақсы әсер етті, деді ол: Бұл Беркширге салыстырмалы тыныштық кезеңінен кейін қайтадан инвестициялау үшін бағаланбаған бизнесті табуға мүмкіндік берді. 

Баффет, 91 жаста, Омаха қаласының орталығында өткен компания акционерлерінің жылдық жиналысында нарықтардың жағдайы, Беркширдің сақтандыру бизнесі және соңғы инвестициялары туралы ойларымен бөлісті. Сенбі Баффет мырзаның 2019 жылдан бері акционерлермен алғаш рет жеке сөйлесуі болды. Ковид-19 пандемиясы Беркширді соңғы екі жылда іс жүзінде өз жиналыстарын өткізуге мәжбүр етті.

Баффет мырза тұрған аренада есіктер ашылғанға дейін бірнеше сағат бойы тізіліп тұратын негізгі орындарды алуға ынталы акционерлер; оң қол адам

Чарли Мунгер,

98; және төраға орынбасарлары

Грег Абель,

59, және

Аджит Джейн,

70, сахнаға шықты. Баффет мырза ішке кірген кезде, жалғыз аудитория мүмкіндігін пайдаланып хабарлама жіберуге мүмкіндік алды. «Біз сені жақсы көреміз», - деп айқайлады адам. 

Баффет мырза оның алдында отырған мыңдаған акционерлерді көргенде бірдей құлшыныспен көрінді. 

Барлығымен жеке болуы әлдеқайда жақсы болды, деді ол.

Беркшир осы жылға дейін салыстырмалы түрде тыныштық кезеңінде болды. Оның бизнесі өркендеді; қалпына келе жатқан экономика және қор нарығы 2021 жылы таза кірісті рекордтық деңгейге көтеруге көмектесті. Бірақ бұл жұмыс істеуге көп ақша салмады, бұл көптеген сарапшылар мен инвесторларды оның келесі қадамдары туралы ойлануға әкелді. Беркшир жылды қолма-қол ақшаның рекордтық сомасымен аяқтады.

Баффет мырзаның Беркшир үшін тартымды инвестициялық мүмкіндіктер жоқ деген сезімі ақпан айының соңында тез толқуға жол берді, деді ол сенбіде Alleghany бас атқарушы директорының көшірмесін алған кезде.

Джозеф Брэндондікі

жылдық есеп.

Баяндама оның қызығушылығын тудырды. Ол кешкі ас үстінде ықтимал мәміле туралы сөйлесу үшін Нью-Йорк қаласына ұшып бара жатып, Брэндон мырзамен сөйлесуді шешті. 

Егер бас директор қолын созбаса, «оған хат жазып, «Кел жиналайық» деп айту ойыма келмес еді», - деді Баффет мырза.

Беркширдің Occidental-дағы 14% үлесін құру туралы шешімі де есеппен келді. Баффет мырза акциялары әлі де 2011 жылғы ең жоғары деңгейден төмен саудаланып жатқан компания туралы аналитик жазбасын оқығанын және казиноға ұқсас нарық жағдайлары акцияны сатып алуға қолайлы уақыт деп шешкенін айтты.

Екі аптаның ішінде Беркшир компанияның миллиондаған акцияларын жинады. 

«Менің ойымша, бізде күнделікті болып жатқан таза құмар ойындарының көлемі жағынан қазіргідей ештеңе болған емес», - деді Мунгер мырза. «Бұл әдемі емес.» 

Бірақ нарықтардағы алыпсатарлық көлемі Беркширге бағаланбаған бизнесті анықтауға мүмкіндік берді, дейді Мунгер мырза, компанияға 106 миллиард долларлық ақша қорын іске қосуға мүмкіндік берді.

Баффет пен Мунгер мырза жиналыстың таңғы сессиясында Беркширдің Chevron-дағы үлесін ұлғайту туралы шешіміне арнайы тоқталған жоқ. Компанияның мәлімдемесіне сәйкес, ол 25.9 наурыздағы жағдай бойынша 31 миллиард долларды құрады, бұл 4.5 жылдың соңындағы 2021 миллиард доллардан жоғары. Бұл Chevron-ды Беркширдің төрт ірі акцияларының бірі етеді

алма,

American Express Co. және Bank of America Corp.

Дегенмен, Баффет мырза американдық бизнестің АҚШ-та көбірек мұнай өндіре алатынына қуанышты екенін айтты.

Беркшир өз инвестицияларын қор нарығы дүйсенбіде ашылған кезде жасайтын нәрсеге сүйене отырып жасауға тырыспайды, деді Баффет мырза.

«Мен акцияның не істейтінін болжай алмаймын... Біз экономиканың не істейтінін білмейміз», - деді ол.

Негізінен, Беркшир өз акционерлеріне табыс әкелу үшін қолдан келгеннің бәрін жасауға тырысады, деді Баффет мырза. Berkshire 20 және 1965 жылдар аралығында S&P 2020-мен салыстырғанда 500% қосылатын жылдық табыс әкелді, бұл сол кезеңдегі дивидендтерді қосқанда 10% қайтарды.

«Басқалардың ақшасын біржола жоғалту идеясы... бұл мен қаламайтын болашақ», - деді Баффет мырза.

Ақане Отанға жазыңыз [электрондық пошта қорғалған]