Негіздерді ешқашан ұмытпаңыз.
Біз үнемі шатастыратын инвестициялық момбо -джумбомен бомбаланып отырғанымызбен, біз компаниялардың бір ғана негізгі себебі бар екенін ұмытпауымыз керек: инвесторлардан капитал алу және одан табыс алу.
Сондықтан инвесторлар тұрақты бәсекелестік артықшылықтары бар, тұрақты түрде капиталдан жоғары кірістілік бере алатын бизнесті іздеуі орынды.
Беркшир Хэтэуэйдің бас директоры Уоррен Баффет айтқандай, «[и] оның ең жақсы бизнесі ұзақ уақыт бойы өте жоғары кірістілік мөлшерінде қосымша капиталға жұмыс жасай алады».
Осыны ескере отырып, инвестицияланған капиталдан екі таңбалы кірісі бар үш Беркшир холдингі бар.
Moody's (MCO)
Инвестицияланған капиталдың кірістілігі 20% ортасында дәйектілікпен, Moody's несие рейтингінің көшбасшысы біздің тізімнен көш бастады.
Moody's акциялары пандемияның өршуі кезінде өте жақсы бағаланды және соңғы бес жылда шамамен 220% өсті, бұл оның құлдырауға төзімді бизнес екенін көрсетеді.
Атап айтқанда, компанияның несиелік рейтингтердегі жақсы бекітілген көшбасшылық позициясы, бұл капиталдан үлкен кірістілікке әкеледі, Moody's-тің ұзақ мерзімді төмендеуін шектеуді жалғастыруы керек.
Сонымен қатар, Moody's он екі айлық бос ақша ағынынан шамамен 2.4 миллиард доллар табыс тапты. Ал 2021 жылдың алғашқы үш тоқсанында компания акцияларды сатып алу және дивидендтер арқылы акционерлерге 975 миллион доллар қайтарды.
3 жылдың 2021-тоқсанындағы жағдай бойынша Berkshire Moody's-тің 24.6 миллионнан астам акциясын 8.8 миллиард доллардан аз ғана алады. Moody's дивидендтік кірістілігі 0.7%.
Apple (AAPL)
Келесі кезекте бізде Nokia (-28%) және Sony (3%) сияқты бәсекелестерден әлдеқайда жоғары, инвестицияланған капиталдың бес жылдық табысы 12% құрайтын Apple тұтынушылық технологиясы горилласы бар.
Тіпті тұтынушылық аппараттық құралдар әлемінде iPhone өндірушісі өзінің адалдығына байланысты бренд пен коммутация шығындарының жоғары болуына байланысты ескірген қайтарым жасай алды (iOS тәжірибесін тек Apple өнімдері арқылы алуға болады).
Компания Үндістан мен Мексика сияқты дамушы нарықтарға енуді жалғастыра отырып, Apple-дің ұзақ мерзімді өсу траекториясы сау болып қалады.
Соңғы тоқсанда Apple кірісі 29 пайызға өсіп, 83.4 миллиард долларға жетті. Сондай-ақ компания акционерлерге 24 миллиард доллардан астам ақша қайтарды.
Қазіргі уақытта акция 0.5%дивидендтік кірістілікке ие, бірақ 3%сатып алу кірістілігімен Apple акционерлерге сіз ойлағаннан да көп ақша береді.
Apple компаниясының шамамен 887 миллиард доллар тұратын технологиялық алпауыттың 125.5 миллионнан астам акциясына иелік ететін Беркширдің ең ірі қоғамдық холдингі екені таңқаларлық емес.
Procter & Gamble (PG)
Тізімді дөңгелетіп, тұтынушы негізгі өнімдерінің алыбы Procter & Gamble болып табылады, инвестицияланған капиталдың бес жылдық орташа табыстылығы 13.5% құрайды.
Беркшир 315,400-тоқсанның соңында 3 44 акцияға ие болды, бүгінгі бағамен шамамен $XNUMX млн. Беркшир стандарттары бойынша бұл үлкен позиция болмаса да, P&G-ді бір нәрсе ерекше етеді: инвесторларға қалың және жұқа жолмен өсіп келе жатқан ақшалай кірісті жеткізу мүмкіндігі.
Компания Bounty қағаз сүлгілері, Crest тіс пастасы, Gillette ұстара пышақтары және Tide жуғыш ұнтағы сияқты сенімді брендтердің портфолиосын ұсынады. Бұл үй шаруашылықтары экономиканың не істеп жатқанына қарамастан тұрақты негізде сатып алатын өнімдер.
Сәуірде P&G директорлар кеңесі тоқсан сайынғы төлемді 10% ұлғайту туралы жариялады, бұл компанияның 65-ші жыл сайынғы дивидендтер қатарынан көтерілуін білдіреді.
P&G акциясы қазіргі уақытта 2.2% дивидендтік кірісті ұсынады.
Moneywise бойынша тренд
Бұл мақала тек ақпарат береді және оны кеңес ретінде түсінуге болмайды. Ол ешқандай кепілдіксіз беріледі.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-very-best-140000374.html