Сіз компанияның акцияларын сатып алғанда, негізгі компания жақсы жұмыс істейді және акция бағасының өсуіне себеп болады деп үміттенесіз. Сіз инвестициялаған кезде индекстік қор, сіз нарықтың бүкіл секторы индексті қадағалап отырады деп үміттенесіз және ондағы барлық компаниялар құндылыққа ие болады, осылайша сіздің индекстік қорларыңыздың құнын арттырады. Бұл индекстік қорлар мен қорлардың қысқаша айырмашылығы. Енді егжей-тегжейге тоқталайық. a-мен жұмыс істеуді қарастырыңыз қаржылық кеңесші портфолио үшін жеке акциялар мен индекстік қорлардың ең жақсы қоспасын табу.
Индекстік қор дегеніміз не?
Индекстік қор – инвестициялық фирма иелігіндегі және басқаратын активтер портфелі. Әдетте ол негізінен (немесе толығымен) қорлардан және корпоративтік облигациялар. Акциялар сияқты, сіз жеке акцияларды сатып алу арқылы индекстік қорды инвестициялайсыз. Содан кейін сіз қанша акция сатып алғаныңызға баламалы жалпы портфельдің пайызына ие боласыз және осы пропорционалды негізде қордың кірісін алуға құқығыңыз бар.
Мысалы, ABC қоры өз құнының 50% 100 акция түрінде шығарады делік. Бұл қорды басқаратын фирма портфельдің жартысына меншік құқығын сақтап қалғанын білдіреді. Қалған жартысын инвесторларға ұсынды. Егер сіз осы қордың бір акциясын сатып алсаңыз, сіз жалпы портфельдің 0.5% иелік етесіз және оның кірісінің 0.5% алуға құқығыңыз бар.
Бұл фирмалар әдетте сататын қор негізіндегі активтің негізгі құрылымы өзара қорлар және ETFs.
Индекстік қор – қор негізіндегі активтің мамандандырылған нысаны. Индекстік қормен басқарушы фирма нарықтың белгілі бір сегментін бақылайтын индекске сәйкес келетін портфельдің активтерін таңдайды. Фирма өз қорының өнімділігін белгілі бір идеяға, салаға, секторға немесе басқа нарықтық көрсеткішке байланыстырады деген идея.
Қордың мақсаты – индекс көрсеткіштеріне сәйкес келу. Бұл жалпы нарыққа қарамастан жай ғана кіріс алу немесе тәуекелді азайту үшін құрылған көптеген қорларға негізделген активтерге қарағанда. Шынында да, активтердің басқа түрлерінен айырмашылығы, құнын жоғалтатын индекстік қор көбінесе жобаланғандай жұмыс істейді. Мысалы, фирма индекстік қор құруы мүмкін технология секторы. Бұл қор сала ретінде технологиялық қорлардың өнімділігін қадағалайды дегенді білдіреді. Егер технологиялық компаниялар жақсы жұмыс істеп, құндылыққа ие болса, индекстік қор да құндылыққа ие болады. Егер технологиялық компаниялар қиын жағдайға тап болса және олардың бағасы төмендесе, индекстік қордың құны дизайн бойынша төмендейді.
Ол үшін индекстік қорды басқаратын фирма таңдалған метриканың өнімділігіне сәйкес келетін активтерден өз портфелін құрады. Мысалы, технологиялық сектордың индекстік қорын құратын фирма технологиялық компания акцияларынан, технологиялық компаниялар шығарған облигациялардан және жалпы технологиялық сектордың өнімділігін көрсететін кез келген басқа активтерден портфель құра алады. Мысалы, қорға байланысты бұл фирма опциондық келісімшарттарды сатып алуы мүмкін алтынмен, кремний және басқа жартылай өткізгіштер. Немесе ол технологиялық компаниялармен тығыз жұмыс істейтін белгілі логистикалық компанияларға инвестиция салуы мүмкін.
Индекстік қордың нақты құрамы қорды басқаратын фирмаға байланысты және инвестициялық фирмалар өз саласының құнын қадағалай алатын индекстік қор үшін дұрыс формулаларды жасау үшін өте көп жұмыс істейді. Дегенмен, жалпы принцип біркелкі: Индекстік қор фирма нарық сегментінің құнын көрсетеді деп есептейтін активтерден құрылады.
Ең танымал индекстік қорлар нарықтың негізгі бөлімдерін бақылайды. Бұған, атап айтқанда:
Нарық индекстері, мысалы, S&P 500 және Dow Jones Industrial Average, мұнда индекстік қор осы нарықтық көрсеткіштердің мәнін бақылайды; және
Салалық индекстер, мұнда фирма бөлшек сауда, технология немесе энергетика сияқты тұтас саланың құнын қадағалау үшін өзінің индекстік қорын құрады.
Индекс қорлары акциялардан қалай ерекшеленеді
Акция, бұл арада меншік үлесі жеке компанияда. Акцияны сатып алу арқылы сіз негізгі бизнестегі бөлшек меншікті сатып алдыңыз. Мысалы, компания өзінің бүкіл құнын 100 акцияда сату үшін шығарады делік. Егер сіз осы компанияның бір акциясын сатып алсаңыз, енді сіз компанияның 1% иелік етесіз. Бұл бизнес өз акцияларын қалай басқаратынына байланысты бұл сізге оның пайдасының бір бөлігін алуға құқық беруі мүмкін дивидендтер нысаны. Сондай-ақ ол сізге тиесілі акциялардың санына байланысты бизнесті басқаруда дауыс беруге құқық береді. (Әрине, ірі фирмалар миллиардтаған акцияларды шығара алатынын ескере отырып, сіз компанияның істерінде мағыналы дауысқа ие болмас бұрын айтарлықтай инвестиция қажет. ашық сауда корпорациясы.)
Көбінесе сіз акциядан пайда табасыз капиталдың өсуі. Компания жақсы жұмыс істегенде, оған басқа инвесторлар қызығушылық танытады. Бұл компанияның акцияларына сұранысты арттырады, бұл өз кезегінде оның нарықтағы бағасын арттырады. Егер сіз акцияны ұстап тұрған кезде бұл баға көтерілсе, сіз өз акцияларыңызды сатып алу үшін төлегеніңізден жоғары бағаға сата аласыз, пайда таба аласыз. Акциялар сонымен қатар компания өз акционерлеріне корпоративтік пайданың бір бөлігін төлеген кезде дивидендтер түрінде кірісті төлей алады.
Егжей-тегжейлерге қарамастан, акциямен сіз ақшаңызды бір компанияның өнімділігінен табасыз.
Индекс қорлары акцияларға қарсы
Индекс қорларына инвестициялау мен акцияларға инвестициялау арасындағы ең үлкен айырмашылық тәуекел болып табылады.
Жеке қорлар қор негізіндегі өнімдерге, соның ішінде индекстік қорларға қарағанда әлдеқайда құбылмалы болады. Бұл жоғары көтерілу мүмкіндігін білдіруі мүмкін ... бірақ бұл жоғалту мүмкіндігін де білдіреді. Керісінше, индекстік қордың әртараптандырылған сипаты әдетте оның өнімділігінің шыңдары мен аңғарлары әлдеқайда аз екенін білдіреді. Барлық қорларға негізделген өнімдер сияқты, индекстік қор өзінің жалпы портфелінде әртүрлі активтердің үлкен санын сақтайды. Бір акцияға инвестициялаудың орнына, сіз акциямен болатындай, ондаған (жүздеген болмаса) акцияларға, облигацияларға инвестициялайсыз. және басқа да активтер.
Бұл бір компания құнын жоғалтса да, әдетте бұл өнімділікті толтыратын басқа компания бар дегенді білдіреді. Әрине, егер бір компания үлкен табыс әкелсе, бұл кірістер жалпы портфельдің қалған бөлігімен суарылады.
Индекстік қорды әртараптандыру қордың өзінің сипатына байланысты. Белгілі бір салаға немесе нарық секторына инвестиция салатын қор тұтастай алғанда нарыққа инвестиция салатын қорға қарағанда әртүрлі болады. Мысалы, сіз технология секторының индекстік қорына және S&P 500 индекстік қорына инвестициялай аласыз. Бүкіл қор нарығында бірдеңе (қайтадан жақсы немесе жаман) болғаннан гөрі, арнайы технология секторында бірдеңе болғаны (жақсы немесе жаман) оңайырақ.
Бүкіл нарық құлдырауға немесе өрлеуге ұшырағаннан гөрі, сала оңай құлдырауы немесе өрлеуі мүмкін.
Индекс қорының артықшылықтары
Жеке инвестор үшін индекстік қорлардың жеке акцияға инвестициялаудан екі негізгі артықшылығы бар. Біріншіден, кейбір басқа қаржылық веб-сайттар сіздің холдингтеріңізді бақылау және қаржылық табысқа жеке қанағаттану туралы жазғандарын елемеңіз. Өте аз инвесторлар ешқашан нарықты жеңген. Бұл тіпті кәсіпқойлар арасында да дұрыс. Зерттеулер тұрақты түрде кәсіби инвесторлардың 90%-дан астамы ұзақ мерзімді перспективада жалпы нарықтан жақсырақ болатын акцияларды таңдай алмайтынын көрсетеді.
Екі ал инвестициялық портфельдер. Олардың біріне S&P 500 индекс қорынан басқа ештеңе салмаңыз, содан кейін екіншісінде акцияларды белсенді түрде сатып алыңыз және сатыңыз. Сіздің индекстік қорыңыз жыл сайын дерлік артады. Бұл темірдей ереже емес, бірақ оннан тоғыз рет индекстік қорлармен көбірек ақша табасыз.
Екіншіден, индекстік қор күрделілікті азайтады. Қор нарығына инвестициялау өнімділікті бақылауды, компания негіздерін ұстануды, табыс туралы мәлімдемелерді оқуды және т.б. білдіреді. Бұл жақсы істеу қиын нәрсе және ол сіздің уақытыңыз бен назарыңызды тез жеуі мүмкін. Индекстік қорды инвестициялау – а пассивті инвестициялық стратегия. Сіз активті сатып аласыз, содан кейін құнды жинау және кірісті алу үшін оны жалғыз қалдырыңыз. Өнімділікті қадағалаудың немесе қор нарығында ойнаудың қажеті жоқ.
Акциялармен инвестициялау ақылсыз емес. Іс жүзінде көптеген инвесторлар белсенді инвестициялауды ұнатады. Олар нарықты жеңіп шығудың қызықты екенін түсінеді. Дегенмен, барлық алыпсатарлық активтер сияқты, сіз жеке акциялар портфолиоңыздың тек алыпсатарлық бөлігін құрайтынына көз жеткізуіңіз керек. Бұл активтерді жоғалтуға болатын ақшамен инвестициялаңыз. Сіздің портфолиоңыздың ұзақ мерзімді, тұрақты сегменті үшін индекстік қорлар жиі тамаша идея болып табылады.
Bottom Line
Акция сізге бір компаниядағы меншіктің бір үлесін береді. Индекстік қор – бұл әдетте көптеген компаниялардың акцияларын, сондай-ақ облигацияларды және басқа активтерді қамтитын активтер портфелі. Бұл портфолио нарықтың барлық бөлімдерін бақылауға арналған, сол сегменттер сияқты өсу және құлдырау.
Инвестиция туралы кеңестер
Сізге көбірек тәуекел ету керек пе? Оны қауіпсіз ойнауды бастаудың уақыты келді ме? Бұл жерде біз сізге айта алмаймыз, бірақ бұл ақылды қаржылық кеңесшімен сөйлесудің дәл түрі. Біреуін табу қиын болмауы керек. SmartAsset сәйкестендіру құралы осы сияқты сұрақтарға көмектесу үшін аймағыңыздағы қаржы маманын табуға көмектеседі ... және т.б. Дайын болсаң, қазір бастаңыз.
Акциялар мен индекстік қорлар арасында шешім қабылдау мұқият инвесторлардың жалғыз таңдауы емес. Басқа қиындықтардың қатарында портфолионың уақыт өте келе қалай болатынын жақсы бағалау болып табылады. Бұл жерде тегін инвестициялық калькулятор пайдалы болуы мүмкін.
Фото несие: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Пост Индекс қорлары акцияларға қарсы: негізгі айырмашылықтар бірінші пайда болды SmartAsset блогы.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html