Уэллс Фарго сейсенбіде ойын-сауық конгломерат келесі айдың басында бірінші тоқсанның қаржылық нәтижелерін жариялаған кезде Уолт Диснейдің (DIS) «шығады» деп күтетінін айтты. Клубта біз біршама сақтық танытамыз және бас директор Боб Игердің егжей-тегжейлі жоспарын мұқият іздейтін боламыз. Дисней бірінші тоқсандағы табысын ақпанда шығарған кезде. 8 сәуірде сарапшылар акцияға шаққандағы пайда өткен жылдың сәйкес кезеңімен салыстырғанда 80%-ға төмендеп, акцияға 24.5 центке түседі деп күтеді, ал жиынтық кіріс бір жылмен салыстырғанда 7%-ға өсіп, 23.35 миллиард долларға дейін жетуі керек, деп хабарлайды Refinitiv бағалауы. . «Біз DIS басшылығы сынға қарсы тұру үшін F1Q23 шақыруын орындап шығады деп ойлаймыз. Біз [жазылушы мақсаттарының] орнына [зияткерлік меншікке] қайта назар аударуды, шығындардың агрессивті әрекетін және кірістерді жаңарту әлеуетін көреміз. Бізге басып шығарудағы бұл орнату ұнайды », - деп жазды Wells Fargo сарапшылары зерттеу жазбасында. Сарапшылар Диснейдің қаржылық көрсеткіштері, егер компания тұтынушыға тікелей бағытталған абоненттік мақсаттарға жетудің орнына, классикалық ойын-сауық франшизасымен байланысты брендтер, кейіпкерлер және қасиеттер сияқты зияткерлік меншік активтерінен кіріс алуға бағдарланса, жақсаруы мүмкін деп болжады. Сонымен бірге, Уэллс Фарго Дисней 2 жылдың басына қарай кірісті жоғарылату үшін өзінің тікелей тұтынушыға (DTC) бизнесінде шамамен 2024 миллиард долларлық шығындарды қысқарту жоспарын жариялауы мүмкін деп болжайды. Ағынды бөлімге Disney+, Hulu және ESPN+ кіреді. Дисней желтоқсанның басында Disney+ үшін жарнамалық деңгейді іске қосты, бірақ компания осы жылдың соңына дейін сыйақы алатынын күтпейтінін айтты. Дисней компанияның төртінші фискалдық кезеңінде өзінің DTC бөлімшесінен 1.47 миллиард долларлық операциялық шығынға ұшырады - бұл қайғылы тоқсан басқарманы бас директор Боб Чапекті қызметінен босатуға және Дисней ардагері Боб Игерді бұрыштық кеңсеге қайтаруға итермеледі. Диснейдің келесі табысы шығарылымының қарсаңында Trian Partners белсенді инвестициялық фирмасының бас директоры және негізін қалаушы Нельсон Пелтц Дисней кеңесінде орын алу үшін жалғасып жатқан прокси шайқасын жүргізіп жатыр. Пельц «операциялар мен қаржылық көрсеткіштердің жақсаруына әкелетін шешуші шараларды қабылдау үшін Боб Игермен және басқа директорлармен бірлесіп жұмыс істегісі келетінін» айтты. Осы айдың басында Дисней кеңесі бірауыздан Пельцке орын ұсынбауға шешім қабылдады, деп хабарлайды SEC жақында. Қазіргі уақытта Триан Диснейдің 1 миллиард долларға жуық үлесіне ие. Басқа инвесторлар сияқты, соның ішінде Клуб - Триан Диснейдің ағындық шығындарына, артық шығындарына және өткен жылы акция бағасының 44% -дан астам төмендеуіне наразылығын білдірді. Disney акциялары 21 жылдың басынан бері 2023%-дан астамға қымбаттады. Уэллс Фаргоның айтуынша, «Триан акция бағасының жоғарылауын қалайды және басшылықты осы мақсатқа жеткізеді деп есептейтін шешімдерге итермелейді». Банк Диснейдегі артық салмақ немесе сатып алу рейтингін қайталап, акцияның бағасы 125 долларды құрайды. Дисней сейсенбіде 0.29% -ға өсіп, әрқайсысы 106 доллардан жабылды. Клуб Диснейдің алдағы табысын қабылдайды, Игерге компанияның стратегиясын қайта калибрлеуге және инвесторларды алаңдататын кейбір ауыртпалықтарды шешуге мүмкіндік береді, соның ішінде артық шығындар, ағынды берудегі жоғалтулар және нашарлау балансы. Егер компания шығындарды азайтудың сенімді және жан-жақты жоспарын жарияласа, бұл ұзақ мерзімді перспективада Диснейдің табыстылығын жақсартуға көмектесіп, акциялардың жоғарылауына мүмкіндік береді. Біз бірнеше ай бойы айтып келе жатқандай, көптеген компаниялар, әсіресе технологиялық кеңістіктегілер, кірістілікке қарай бет бұруы керек және біз шығындарды азайтуды нарық жақсы қабылдайды деп ойлаймыз. Бас директор және төраға ретіндегі бұрынғы хабарламаларында әйгілі компания үшін құндылық жасауға көмектескен Игердің кемені осы маңызды сәтте түзете алатынына біз оптимистік сеніммен қараймыз. Бірақ біз сонымен қатар Пельцтің басқармаға қосылуын қолдаймыз, өйткені ол компанияға өте қажет шығындар тәртібін талап етеді. (Джим Крамердің қайырымдылық сенімі ұзақ DIS. Акциялардың толық тізімін мына жерден қараңыз.) Джим Крамермен бірге CNBC инвестициялық клубының жазылушысы ретінде сіз Джим сауда жасамас бұрын сауда ескертуін аласыз. Джим өзінің қайырымдылық трестінің портфолиосындағы акцияны сатып алу немесе сату алдында сауда ескертуін жібергеннен кейін 45 минут күтеді. Егер Джим CNBC теледидарында акция туралы айтқан болса, ол сауда-саттықты орындамас бұрын сауда ескертуін шығарғаннан кейін 72 сағат күтеді. ЖОҒАРЫДА АТАЛҒАН ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ КЛУБ ТУРАЛЫ АҚПАРАТ БІЗДІҢ БАС ТАРТУМЕН БІРГЕ БІЗДІҢ ШАРТТАРЫМЫЗҒА ЖӘНЕ ҚҰПИЯЛЫҚ САЯСАТЫМЫЗҒА БАҒЫНДЫ. ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ КЛУБҚА БАЙЛАНЫСТЫ КЕЗ КЕЛГЕН АҚПАРАТТЫ АЛУЫҢЫЗДЫҢ АРҚЫЛЫ ЕШҚАНДАЙ ЕНГІМДІ МІНДЕТТЕМЕЛЕР НЕ МІНДЕТТЕР ЖОҚ.
Сейсенбіде Уэллс Фарго күтетінін айтты Уолт Дисней (DIS) ойын-сауық конгломерат келесі айдың басында бірінші тоқсанның қаржылық нәтижелері туралы есеп бергенде, «шығады». Клубта біз біршама сақтық танытамыз және бас директор Боб Игердің егжей-тегжейлі жоспарын мұқият іздейтін боламыз.
Дереккөз: https://www.cnbc.com/2023/01/24/wells-fargo-gives-a-bullish-endorsement-to-beleaguered-disney-.html