Мен облигациялар қалай жұмыс істейтінін түсінгім келеді. Пайыздық мөлшерлеме өзгерген кезде, бұл жаңа мөлшерлеме бұрынғы облигацияларға қолданылады, бірақ басқа мөлшерлемеде ме?
-Жосиф
байланыстырамын соңғы уақытта танымал болды және дәлелді себептермен. I облигациясынан алатын пайыздық төлемдер инфляцияны реттейді.
Тұтынушылар жоғары инфляцияны бастан кешіретіндіктен, бұл мүмкіндік әсіресе маңызды. Тұтыну бағасының индексі (ТБИ) қыркүйекте өткен жылмен салыстырғанда 8.2%-ға өсті. Бұл инфляцияға төтеп бере алатын және бағаның өсуін жеңілдететін кез келген инвестицияны көздейтін көптеген инвесторлар бар.
I облигацияларының 8 жылға арналған жылдық инфляция деңгейі 2022%-дан астам облигациялардың басқа түрлерінен әдетте алатын тіркелген төлемдермен салыстырғанда құндылығын дәлелдеді. Нақты мәнде құнды жоғалтудың орнына, мен облигациялар бойынша төлемдер ТБИ-нің өсуін ұстанды.
Бұл түзетудің нақты қолданылу жолы, дегенмен, шатасудың тұрақты көзі болып көрінеді. Мен мұнда I облигациялары туралы кейбір мәліметтерді беремін және оны сіз үшін түсіндіремін деп үміттенемін. (Егер сіздің қаржылық жағдайыңызға қатысты сұрақтарыңыз болса, қарастырыңыз қаржылық кеңесшімен жұмыс істеу.)
I облигация дегеніміз не?
I облигация – АҚШ қазынашылығы шығарған қарыз құралы. Инфляцияға байланысты түзетілген төлем оны облигациялардың басқа түрлерінен ерекшелендіретін белгі болып табылады. Бұл оларды соншалықты танымал етеді.
I Облигацияның пайыздық мөлшерлемесі
Енді қызығушылық үшін. I облигациялар бойынша жалпы пайыздық мөлшерлеменің (композиттік мөлшерлеме) екі құрамдас бөлігі бар.
Бекітілген мөлшерлеме. Тұрақты пайыздық мөлшерлеме облигация шығарылған кезде белгіленеді және облигацияның қызмет ету мерзімі ішінде өзгермейді, ол 30 жылға дейін ықтимал. Жыл сайын 1 мамырда және 1 қарашада қазынашылық алдағы алты айға шығарылған кез келген облигацияға қолданылатын тіркелген мөлшерлемені жариялайды. 1 жылдың 2020 мамырынан бастап барлық I облигациялар бойынша тіркелген мөлшерлеме 0% болды.
Инфляция деңгейі. Басқа құрамдас – инфляцияға байланысты өзгермелі пайыздық мөлшерлеме. Бұл ай сайын алатын пайыздық мөлшерлеменің өзгеруіне әсер етеді. Тіркелген мөлшерлеме сияқты, қазынашылық жыл сайын 1 мамыр мен 1 қарашада жаңа өзгермелі мөлшерлеме туралы хабарлайды. Айырмашылығы мынада, өзгеріс тек жаңадан шығарылған облигацияларға ғана емес, бар облигацияларға қолданылады.
Қазан айында сатып алынған облигациялар бойынша инфляция деңгейі 9.62% болды. 1 қарашадағы көрсеткіш 6.89% құрайды.
Мен облигацияның пайыздық мөлшерлемелері қалай жұмыс істейді?
Treasury Direct веб-сайты жақсы және сіңімді ұсынады механикасын түсіндіру, бірақ бұл жерде жаңа тариф сізге қашан және қалай қолданылатынын түсінуге көмектесетін қысқаша жауабым бар.
I облигациясын сатып алғанда, сіз алты ай бойы облигацияны сатып алған кезде әрекет ететін композиттік мөлшерлемені аласыз. Осыдан кейін сіз келесі алты айға келесі жарияланған композиттік мөлшерлемені аласыз. Бұл процесс сіз өзіңіздің облигацияңызды қолма-қол ақшаға айналдырмайынша немесе оның мерзімі 30 жылға жеткенше жалғасады.
Міне бітті. Бұл туралы ойлаудың тағы бір жолы, сіз I облигациясын сатып алғанда, сіз алты айға пайыздық мөлшерлемеңіз қандай болатынын білесіз. Жаңа тарифтер алты айлық аралықпен келеді. Егер бұл мәлімдеме сізге мағыналы болса, онда сіз оны түсіндіңіз. Мен алдыңғы тарифтерді қолдана отырып, мысалмен көрсетемін.
I Облигациялар бойынша пайыздық мөлшерлемелердің мысалы
Тарихи I облигациялардың құрамдас мөлшерлемелерін көрсететін Қазынашылық департаментінің диаграммасынан осы үзіндіні қарастырыңыз.
I облигациясын сатып алған кезең: 2020 жылдың мамыры – 2020 жылдың қазаны
Құрама мөлшерлеме: 9.62%
I облигациясын сатып алған кезең: 2019 жылдың қарашасы – 2020 жылдың сәуірі
Құрама мөлшерлеме: 9.83%
I облигациясын сатып алған кезең: 2019 жылдың мамыры – 2019 жылдың қазаны
Құрама мөлшерлеме: 10.14%
Мысалы, сіз I облигациясын 2019 жылдың мамырынан 2019 жылдың қазанына дейін кез келген уақытта сатып алдыңыз делік. Сатып алудың қай айда болғанына қарамастан, алты ай ішінде сіз 10.14% жылдық мөлшерлемені алатын едіңіз.
Сіз бұл көрсеткішті 2019 жылдың тамызынан 2020 жылдың қаңтарына дейін сезінесіз делік. Жаңа мөлшерлеме 1 жылдың 2019 қарашасында жарияланған кезде, ол сізге бірден қолданылмады, себебі облигацияны сатып алған сәттен бастап әлі алты ай өткен жоқ.
Оның орнына, бұл сіздің бастапқы алты айлық кезеңіңіз аяқталған кезде 2020 жылдың ақпанында сіздің мөлшерлемеңіз болды. Сіз бұл жаңа мөлшерлемені (9.83%) 2020 жылдың ақпанынан шілдесіне дейінгі алты ай ішінде алатын едіңіз, сол кезде келесі мөлшерлеме (9.62%) басталады.
I облигациялары туралы білуге болатын басқа маңызды фактілер
I облигациясын сатып алмас бұрын, түсінуіңіз керек тағы бірнеше мүмкіндіктер бар. Олар:
Мен облигациялар оларды ұстайтын инвесторларға ай сайынғы пайыздық төлемдерді жасағанымен, бұл төлемдер корпоративтік облигациядағы купондық төлем сияқты сізге тікелей келмейді. Басқаша айтқанда, сіз оны ұстаған кезде I облигацияңыздан ақша ағынын алмайсыз. Оның орнына төлемдер негізгі құнға қосылады және сіз облигацияны өтеген кезде жалпы соманы аласыз.
Сатып алғаннан кейін оларды кемінде бір жыл ұстауыңыз қажет. Егер сіз оларды сатып алған сәттен бастап бес жыл ішінде өтесеңіз, сіз үш айлық сыйақыдан айырыласыз.
Мен «өте алу» сөзін қолданатыныма назар аударыңыз. Себебі I облигациялары үшін қайталама нарық жоқ, яғни сіз оларды саудалай алмайсыз. I облигацияларын тікелей қазынашылықтан сатып алуыңыз керек, содан кейін олар өтелген кезде оларды қазынашылықпен өтеуіңіз керек немесе сіз оларды енді ұстағыңыз келмейді деп шешсеңіз.
Мен бұларды байланыстарым нашар деп айту үшін айтпаймын. Бұл жай ғана олар біршама ерекше және сатып алмас бұрын тексеруді ойламасаңыз, сізді абайсызда ұстауы мүмкін. Мысалы, біреуді жалға алу үшін пайыздық төлемдерді пайдаланамын деп үміттеніп, I облигациясын сатып алу күтпеген жерден болуы мүмкін.
Тағы бір ерекше элемент - қазынашылық бір жыл ішінде сатып алуға болатын соманы шектейді. Жыл сайын жеке адам сатып ала алады:
және
Бұдан әрі не істеу керек
6.89 жылдың 1 қарашасында күшіне енген 2022% жаңа мөлшерлеме әлі де жақсы көрсеткіш болып табылады, бірақ ол 9.62%-дан төмен. Есіңізде болсын, сіз сатып алуды аяқтаған кезде қолданылатын мөлшерлеменің алты айына ие боласыз.
Брэндон Ренфро, CFP®, SmartAsset қаржылық жоспарлау жөніндегі шолушысы және жеке қаржы және салық тақырыптары бойынша оқырмандардың сұрақтарына жауап береді. Жауап алғыңыз келетін сұрағыңыз бар ма? Электрондық пошта [электрондық пошта қорғалған] және сіздің сұрағыңызға алдағы бағанда жауап беруі мүмкін.
Брэндон SmartAdvisor Match платформасының қатысушысы емес екенін ескеріңіз.
Инвестициялық кеңестер
Инвестициялау және зейнетке шығу жағдайыңызға қатысты сұрақтарыңыз болса, а қаржылық кеңесші көмектесе алады. Білікті қаржылық кеңесшіні табу қиын болуы керек емес. SmartAsset тегін құралы Сізге аймағыңызға қызмет көрсететін үш қаржылық кеңесшіге дейін сәйкестендіреді және қайсысы сізге сәйкес келетінін шешу үшін кеңесшіңіздің сәйкестігімен ақысыз сұхбат ала аласыз. Егер сіз қаржылық мақсаттарыңызға жетуге көмектесетін кеңесшіні табуға дайын болсаңыз, қазір бастаңыз.
Зейнетақыдағы кірісті жоспарлаған кезде, Әлеуметтік қамсыздандыруды қадағалаңыз. Қолдану SmartAsset әлеуметтік қамсыздандыру калькуляторы зейнеткерлікке шыққанда сіздің жәрдемақыларыңыз қандай болуы мүмкін екендігі туралы түсінік алу үшін.
Фото несие: ©iStock.com/:fizkes, ©iStock.com/LanaStock
Пост Кеңесшіден сұраңыз: Мен облигацияларға инвестиция салуға қызығамын. Бірақ пайыздық мөлшерлеме өзгергеннен кейін не болады? бірінші пайда болды SmartAsset блогы.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/ask-advisor-happens-bonds-now-140008168.html