Несие картасына қатысты заңнама Visa, Mastercard және сіз үшін қандай болуы мүмкін

Тұтынушылар Visa несие картасымен төлеген кезде, саудагерлер әдетте оны Visa желісі арқылы өңдеуі керек, бірақ 2022 жылғы Несие картасының бәсекелестігі туралы заң саудагерлерден кемінде екі желіні таңдауды талап етеді. Бұл қаржылық дағдарыстың көлеңкесінде өткен Дурбин түзетуіне байланысты АҚШ-тың көптеген дебеттік карталары үшін талап етілетін нәрсеге ұқсас болар еді.

Wall Street Journal алдымен ұсынылған заң жобасы туралы баяндады Сәрсенбі.

Саудагерлер карта өнеркәсібімен қарама-қайшы қарым-қатынаста болып, тұтынушылар картаны сатып алған кезде қаржы жүйесінің мүшелеріне төлеуге талап етілетін алымдарды көбейтуге тырысады. Visa және Mastercard айырбастау комиссиясын белгілейді, оны саудагерлер карта шығаратын банктерге төлейді. Сатушылар сонымен қатар Visa және Mastercard карталарына жіберілетін желілік алымдарды алады.

Бөлшек саудагерлер карта төлемдерінің шамадан тыс екенін және тұтынушылар алымдарды өздері төлемегенімен, егер саудагерлер өңдеу шығындарын өтеу үшін тауарлар немесе қызметтердің бағасын көтеруге мәжбүр болса, олар реніш сезінуі мүмкін деп санайды.

Несиелік карталары немесе банктік қатынастары жоқ клиенттер «негізінен несие картасын пайдалануды жоғарылатылған бағаларды төлеу арқылы субсидиялайды - бәсекелестікке қарсы алмасу үшін миллиардтаған долларға көтерілген бағалар», - деді Даг Кантор, Ұлттық ыңғайлы дүкендер қауымдастығының төрағасы. Мамыр айындағы Сенаттың Әділет комитетінің сквиттік төлемдер туралы тыңдауы.

Дегенмен, қаржы саласының ойыншылары транзакцияларды жеңілдету кезінде өздері қабылдайтын тәуекелді және ақшаны жылжытатын инфрақұрылымды есепке алу үшін төлемдерді қажет деп санайды.

Mastercard-тың Солтүстік Америкадағы президенті Линда Киркпатрик өзінің жазбаша куәлігінде: «Interchange Mastercard желісінің негізі болып табылады және саудагерлерге біздің өнімдерімізді қабылдауға және банктерге тұтынушыларға несие беруге тиісті ынталандыруды қамтамасыз етеді», - деді. «Сонымен қатар, Mastercard банктердің карта эмитенті (несиелік тәуекелі бар) ретінде әрекет ететінін және Mastercard транзакциялары бойынша саудагерлерге кепілдік берілген төлемді қамтамасыз ететінін қамтамасыз етеді».

Mastercard бас атқарушы директоры Майкл Миебах Бұл туралы компанияның бейсенбі күнгі кіріс туралы қоңырауында Mastercard «осы ұсынылған заң жобасына қатысты барлық адамдардың жақсы хабардар болуын қамтамасыз ету үшін уақыт пен күш жұмсайды».

Сарапшылардың пікірінше, несиеге қатысты кез келген заңнама шынымен қабылданады ма, бұл ашық сұрақ.

«Біз Visa мен Mastercard-қа тікелей бағытталған заң жобасы ұзаққа созылған, қиян-кескі шайқассыз заңға айналуы мүмкін дегенге күмәнданамыз», - деп жазды Иэн Катц, Capital Alpha Partners саясатты зерттеу ұйымының басқарушы директоры. «Осы жылы Конгресстен өте алады деп ойлау қиын. «

Катц Wall Street Journal мұндай заң жобасы Дурбиннің Сенатының Сот комитетінің құзыретіне кірмейтінін айтты.

«Бұл Д-Огайо штатындағы Сенаттың банк істері жөніндегі төрағасы Шеррод Браун үшін бұл басымдық болатыны анық емес», - деп жазды ол. «Егер республикашылдар Сенатта жеңіске жетсе, келесі комитет төрағасы болатын RSC, сенатор Тим Скотт үшін бұл одан да аз болуы мүмкін».

Вашингтон саясатын ұстанатын Рэймонд Джеймс сарапшысы Эд Миллс осындай көзқарасты ұстана отырып, заң шығарушылар Дурбин түзетуінен кейін күшті банктік және сауда лоббилері арасында тараптарды таңдауға мәжбүр болған кезде саяси қиын жағдайда қалғанын атап өтті.

«Түзету ереженің күшін жоюға және іске асыруға қатысты жылдарға созылған күресті тудырды, көптеген мүшелер тақырып бойынша қосымша дауыс беруден аулақ болуға тырысады», - деп жазды ол. «Біз бұл тақырыпты қайта қарау үшін Конгрессте (Дурбиннен тыс) өте шектеулі саяси тәбет көріп отырмыз».

Barclays сарапшысы Рэмси Эль-Ассаль сенаторлар «екі партияның кеңірек тартымдылығын көре алатын» стратегияны алмастыру қақпақтарынан гөрі карталарды бағыттау бойынша шаралар қабылдауды талап етіп жатқанын атап өтті.

«Сонымен бірге, біз түпкілікті өту және жүзеге асыру жолы ұзақ және белгісіз болып қала беретінін атап өтеміз», - деп жалғастырды ол. «Біз заңнаманы үлкенірек көлікке қосу тәсілін күтеміз (2010 жылғы Дурбиннің Додд Фрэнк актісіне енгізілген түзетуі сияқты).»

Оқылды: Валюта ретінде адалдық ұпайлары? Mastercard төлем технологиясының келесі онжылдығын қалай көреді

Сондай-ақ, сарапшылар заң қабылданса, оның болжанған салдары болатын-болмайтынына сенімді болмады.

«Саудагерлер үшін үлкендер пайда көре алады, өйткені олардың алмасуға қатысты өте нақты және ашық бағасы бар, ал [WSJ] мақаласында ең ауыр зардап шеккендер ретінде келтірілген ШОБ [шағын және орта бизнес]. жоғары алымдар болса, олардан азырақ ашық түрде алынатын бөлек алымдар болуы мүмкін», - деп жазды RBC Capital Markets сарапшысы Дэниел Перлин.

Кез келген заңның тұтынушыларға қалай әсер етуі мүмкін екендігіне қатысты Перлин эмитенттердің несие карталарына жаңа жылдық комиссияларды алуы мүмкін екенін айтты. Несие карталарын шығаратын банктер мен басқа қаржы компаниялары алмасу төлемдері сыйақыны қаржыландыруға көмектеседі дейді. Алмасу шектеулері бар дебеттік карталардың жеңілдіктерді сирек ұсынатынының бір себебі осы шағын банктер шығарады.

Төлемді карталардың көбірек таралуы «әл-ауқаты аз тұтынушылар үшін несиені тежеуі мүмкін», - деп жазды Перлин. Ал егер эмитенттер алмасудың төмендеуіне байланысты сыйақыларды қайтаруды таңдаса, ол қазір сатып алатын провайдерлердің дәстүрлі несиелік құндылық ұсынысының әлсіреуінен пайда алу мүмкіндігін көреді.

Моффетт Натансонның Лиза Эллисінің пікірінше, балама маршруттауды қосу әрекеті, егер эмитенттер әрқашан үйреніп қалған алмасуды ала алмаса, сыйақылар ландшафтын қиындатады.

«Демек, эмитент-банктер несиелік транзакция басқа желі арқылы жүзеге асырылатын жағдайларда мұндай мүмкіндіктердің көпшілігін ұсына алмайды», - деп жазды ол. «Тұтыну құны ұсынысындағы бұл сәйкессіздік (кейде тұтынушы бұл мүмкіндіктерді алады, кейде олар алмайды) тұтынушыларды шатастырып, тұтынушылардың кері реакциясын тудыруы мүмкін».

Бернштейннің Харшита Рават карта-маршруттау заң жобасын енгізудің басқа да логистикалық қиындықтарын көрді, соның ішінде ойыншылар үшін баламалы несиелік маршруттау желілерін құру «ұсақ тапсырма» болмайтындықтан.

«Дебеттік карталардан айырмашылығы (маршрутты таңдау үшін ондаған PIN дебеттік желілер бар), несие карталарында Visa, Mastercard, American Express және Discover-тен басқа оларды қолдайтын бірнеше түрлі желілер жоқ», - деп жазды ол.

Әрі қарай, дебеттік нарықта бар балама PIN желілері «әдетте шағын ауқымды және әдетте аз инвестицияланады (V/MA-ға қарағанда), сондықтан олардың бәсекеге түсу үшін қаншалықты инвестициялай алатыны белгісіз», - деп жалғастырды ол.

Рават басқалармен мұндай заң жобасын қабылдау үшін жеткілікті саяси қызығушылық бар-жоғы белгісіз деп келіскенімен, ол несиелік бағыттағы кез келген өзгерістер Visa немесе Mastercard кірісіне шектеулі ғана әсер етеді деп ойлады - мүмкін 0% -дан 3-ке дейін. табыстың %.

«Соңында, алмасу несие карталарының әлдеқайда үлкен құрамдас бөлігі болып табылады (дебеттік карталармен салыстырғанда), сондықтан маршрут таңдауы (алмасу кезінде бәсекелестік тудыруы мүмкін) желілерге қарағанда эмитенттерге көбірек зиян тигізуі мүмкін», - деп жазды ол.