Тұрғын үй нарығының құлдырауы қандай акцияларға тікелей әсер етеді?

Жасыратыны жоқ, баспана нарығы бірнеше жылдан бері өркендеп келеді. Бірақ қазір нарық өзгерді, пайыздық мөлшерлемелер көтерілді және сатып алушының сұранысы жұмсарды. Сіз тәжірибелі инвестор болсаңыз да, жаңадан бастаған болсаңыз да, соңғы жаңалықтар мен трендтерден хабардар болу өте маңызды. Тұрғын үй қорлары нарықтың барлық сегменттерін қамти отырып, кейбіреулер кідірту түймесін басады, ал басқалары сатып алуды қарастырады.

Негізгі тағамдар:

• Инвесторлар үй салушылардан бастап бөлшек саудагерлерге және тіпті REIT-ге дейін тұрғын үй нарығының барлық секторларына әсер ете алады.
• Тарифтер 2023 жылдың соңына дейін төмендемеуі мүмкін, бұл біраз уақыт бойы үй сатылымындағы төмендеу қысымын сақтайды.
• Сізде жылжымайтын мүлік секторы бар-жоғын білу үшін портфолиоңызды тексеріңіз. Төмендегі тұрғын үй нарығының қорларының тізімін қараңыз.

Неліктен тұрғын үй нарығының құлдырауы күтілуде?

Сарапшылар федералды үкіметтің инфляцияға «тежегіштерді тарту» әрекетіне байланысты тұрғын үй нарығының құлдырауын болжайды. 2021 жыл мен 2022 жылдың басында тұрғын үй нарығы бірнеше факторларға байланысты қызып тұрды, жылжымайтын мүлікке инвестиция және арзан қаржыландыру үй бағасының өсуінің негізгі драйверлері болды.

Инвесторлар қысқа мерзімді және ұзақ мерзімді жалға алуға болатын инвестициялық жылжымайтын мүлікті іздеп, тұрғын үй нарығын басып қалды. Төмен пайыздық мөлшерлеме инвесторлардың жалға алған мүліктерінен тамаша табыс алуға болатынын білдіреді. Несие берушілер инвесторларға өздерінің бар мүліктерін келесі сатып алу үшін кепілдік ретінде пайдалануға мүмкіндік берді. Өз кезегінде, сатылатын үйлердің шектеулі саны үшін бәсекелестік айтарлықтай өсті.

Бұған жеткізу тізбегіндегі мәселелерге байланысты салынып жатқан жаңа үйлердің тапшылығын қосыңыз, нәтижесінде баға көтеріледі. Бұл классикалық сұраныс пен ұсыныс.

Федералдық резерв қысқа мерзім ішінде эталондық пайыздық мөлшерлемені күрт арттыру арқылы жауап берді. Эталондық пайыздық мөлшерлеме 225 жылдың маусымына дейін 2022% базалық мөлшерлеме үшін 2.5 базистік тармаққа көтерілді. Өз кезегінде ипотеканың пайыздық мөлшерлемесі орта есеппен 5 пайызға жетті.

Ипотека бойынша пайыздық мөлшерлемелердің өсуі инвесторлар мен үй сатып алушылар үшін қолжетімділікке бірден әсер етті. Жалдау рентабельділігінің төмендеуімен және ипотекалық төлемдердің ұлғаюымен қарапайым үй сатып алушы үйді оңай сатып ала алмады. Сатып алушылардың сұранысының төмендеуі, өйткені олар экономиканы түгендей бастады, үйлер жақында өткенге қарағанда ұзағырақ сатылды. Алайда бірнеше базарларда ғана тұрғын үй бағасы төмендеді.

Шынында да, бұл тұрғын үй құлдырауына әкелетін жалғыз факторлар емес, бірақ олар тұрғын үй сатылымының төмендеуіне әсер ететін ең үлкен факторлар. Федералды резерв жүйесінің төрағасы Джером Пауэлл 2022 жылдың тамызында Федералды резервтік жүйе инфляция 2%-ға дейін төмендегенше пайыздық мөлшерлемелерді көтеретінін мәлімдеді. Тарифтер 2023 жылдың соңына дейін төмендемеуі мүмкін, бұл біраз уақыт бойы үй сатылымындағы төмендеу қысымын сақтайды.

Бақылау үшін жылжымайтын мүлік секторындағы акциялар

Төменде қарауға тұрарлық тұрғын үй нарығы акцияларының көрінісі берілген. Берілген акцияның өнімділігінің әлеуетін және оның портфолиоңызға қалай сәйкес келетінін тек сіз ғана шеше алатыныңызды әрқашан есте сақтаңыз.

Үй салушылар

Үй салушылар құрылыс салуы керек немесе бизнестен шығу қаупі бар. Олар игерілуге ​​арналған жерді сатып алуды жөн көреді, содан кейін көбіне бір рет шығуды немесе үйлердің барлығын сатады. Тұрғын үй салушылардың акциялары нәтижесінде тұрғын үй нарығындағы құлдырауларға осал, өйткені олардың елеулі иеліктері жоқ немесе қайталанатын кіріс әкелетін тұрғын үйді басқарумен айналысады.

Кейбір үй салушылар желге сақтықпен қарайды және үй сатудан түсетін ықтимал пайданы пайдалану үшін даму үшін жылжымайтын мүлікті сатып алып, көбірек қарыз алады. Бұл тұрғын үй құлдырауы кезінде проблема тудырады, өйткені үй сатушы үй сату азайған кезде үй салушы көбірек қарызға ие болады. Мұнда әрі қарай зерттеу үшін үй құрылысшыларының бірнеше қоры берілген.

Др Хортон

DR Horton акциялары 2022 жылдың жазында ең жоғары деңгейге жетті және содан бері құлдырай бастады, бірақ бұл үй салушының қиындыққа тап болғанын білдірмейді. Оның орнына Д.Р.Хортон болашаққа қарайды және мыңжылдықтар отбасын асырайтын орындар іздеп, қалалық жерлерден және қала маңындағы аудандарға көшетінін сезеді. Компания пайыздық мөлшерлеменің көтерілуінен кейін кірістіліктің жоғарылау мүмкіндігін көреді.

Ақылы бауырлар

1967 жылы негізі қаланған Toll Brothers компаниясы Америка Құрама Штаттарындағы бесінші ірі үй құрылысшысы болып табылады. Компания жоғары деңгейлі тұрғын үйлер мен коммерциялық жылжымайтын мүліктің құрылысын жеңілдетеді және жылжымайтын мүліктің екі түрін де қаржыландыруды ұйымдастырады. Ол Fortune 411 тізімінде 500-ші орынға ие және оның акцияларының құны аздап құлдырады, ал басқа үй салушылар айтарлықтай шығынға ұшырады. Компания 24 штатта үй салады және АҚШ-тың қалалық жерлерінде жалға берілетін жылжымайтын мүлік портфолиосына ие.

NVR құрылғылары

NVR үйді бірінші рет сатып алушылар, көшіп-қону және сәнді үйлер үшін әртүрлі тұрғын үй түрлерін салады. Ол барлық деңгейде сапалы үйлер салуға бағытталған. Құрылысшы күшті тұрғын үй нарықтары кезінде көбірек мүлік сатып алу үшін көбірек қарыз алуға ұмтылмай, тәртіпке ие. Бұл стратегия NVR-ды тым көп қарыз ұстаудан және сатылымның төмендеуіне осал болудан сақтайды. NVR сонымен қатар компания кірісінің шамамен 20% құрайтын ипотекалық бөлімшесі бар.

Риэлторлық акциялар

Риэлти компаниялары үйді сатумен айналысады және сатып алушылар мен сатушыларды ұсынады. Олар дәстүрлі кеңсе кеңістігіндегі операциялардан тәуелсіз агенттермен жұмыс істейтін онлайн компанияларға дейін. Бұл акциялар нарықтық күштерге сезімтал болуы мүмкін, өйткені олар екі мүдделі тараптың үйді немесе ұқсас мүлікті сатып алу-сатуына сүйенеді. Сатып алушылар немесе сатушылар тапшы болған кезде, риэлторлар сату үшін көп жұмыс істеуі керек.

Redfin

Редфин әлеуетті тұтынушыларды үйлерін сатып алуға және сатуға тарту үшін ең алдымен өзінің веб-сайтына сүйенеді. Жергілікті агенттер сайт арқылы үйді көрсету немесе сату үшін тұтынушымен жұмыс істейді. Сайт сонымен қатар жалға берілетін пәтерлердің тізімін береді, сатып алушылар үшін ипотекалық қаржыландыруды ұсынады және белгілі бір нарықтағы соңғы үй сатылымдары туралы нақты уақыттағы деректерді ұсынады. Дегенмен, Редфиннің үлгісі дәстүрлі жылжымайтын мүлік фирмаларынан өзгеше болса да, ол пайыздық мөлшерлемелердің өсуінен сатып алушының сұранысының төмендеуіне байланысты бірдей мәселелерге бейім.

RE / MAX

RE/MAX – жергілікті агенттері бар дәстүрлі риэлтор, оның астында үйлерді сатады. Компания ондаған жылдар бойы жұмыс істеп келеді және өзінің тұрақты күшін көрсетті. RE/MAX аймақты білетін және елді мекенмен танысуды қамтамасыз ете алатын жергілікті агенттер түріндегі интернет-риэлторларға қарағанда артықшылығы бар. Бұл үй сату бойынша толық қызмет көрсету тәжірибесін ұсынатын тұрақты компания.

Ньюмарк

Newmark Group, Inc., бүкіл әлем бойынша жұмыс істейтін коммерциялық жылжымайтын мүлік фирмасы. Ол жылжымайтын мүлік инвесторы, иесі және тұрғыны үшін кешенді қызметтерді ұсынады. Ньюмарк инвестицияны сатуға, мүлікті басқаруға, несиелерді сатуға, агенттік лизингке, қарызға және құрылымдық қаржылық қызметтерге капитал ұсынады. Компания өседі деп болжануда, бірақ оның қарызы үшін ақша ағыны жақсы жабылмайды.

Reitsma

REITs немесе жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық тресттер табыс әкелетін жылжымайтын мүлікті басқаратын компания түрі болып табылады. Оларға сауда орталықтары, коммерциялық жылжымайтын мүлік, көпқабатты үйлер, қонақ үйлер және т.б. Кейбір REIT жеке отбасылық үйлерді сатып алып, жалға бере бастады және коммерциялық жылжымайтын мүліктен аулақ болды, өйткені бұл сегмент әлдеқайда тұрақсыз болды.

Simon Property

Simon Property Group Америка Құрама Штаттарындағы ірі сауда орталықтарының портфолиосымен танымал. Бұл сауда орталықтарының ең ірі иесі және COVID-19 пандемиясы кезінде жаяу трафикті жоғалтудан зардап шекті. Дегенмен, адамдар қайтадан бөлшек саудада заттарды сатып ала бастады. Саймонның сауда орталықтарының болашағы туралы белгісіз нәрсе - олардың Amazon сияқты электрондық коммерция сайттарымен бәсекелесу қабілеті. Дегенмен, Саймонның қасиеттерінің көпшілігі қалаулы, жоғары деңгейлі сауда орталықтары болып табылады, бұл оларды бәсекелестікке қарсы тұру үшін жақсы жабдықталған етеді.

Пролог

Prologis бүкіл ел бойынша ірі қоймаларды басқаруға және тауарларды жөнелтуді жеңілдетуге бағытталған. 2022 жылдың маусымында Prologis Duke Realty корпорациясымен 26 миллиард долларға жалпы акциялық мәміледе біріктірілді. Біріктірілген компаниялар қазір 153 негізгі логистикалық аймақта 19 миллион шаршы фут жұмыс алаңын құрайды және 11 миллион шаршы фут әзірленуде. Prologis өзінің ізін кеңейту және қойма индустриясында көшбасшы болуды жоспарлау арқылы интермодальды жылжымайтын мүліктің болашағына қарайды.

Жылжымайтын мүліктен түсетін кіріс

Realty Income ұзақ мерзімді таза жалдау шарттары бар жалғыз жалдаушыға арналған жылжымайтын мүлікке инвестиция салады және басқарады. Ол ғимараттарды орналастыру үшін коммерциялық клиенттермен жұмыс істейді және жалдау шығындарын тұрақтандыру үшін таза жалдау стратегиясын пайдаланады. Компания Напа алқабындағы жүзімдіктерді, халықаралық азық-түлік дүкендерін және өнеркәсіптік қасиеттерді қоса алғанда, коммерциялық жылжымайтын мүліктің әртүрлі портфолиосын ұсынады және олардың құнын жақсарту үшін дербес коммерциялық объектілерді қайта әзірлейді.

Үйді жақсартуға арналған бөлшек саудагерлер

Үйді жақсарту үшін сатушылар тұрғын үй нарығының тенденцияларын ұстанбайды, өйткені олар үйлеріндегі заттарды жөндегісі немесе жақсартқысы келетін адамдарға сатуға сенеді. Олардың акцияларының бағасы тұрғын үй трендтеріне және шикізат құнына байланысты. Тұрғын үйді жақсарту компаниялары тұрғын үй нарығына қарамастан үй иелері мен мердігерлер тарапынан әрқашан сұранысқа ие заттарды жеткізеді.

Home Depot

Home Depot өз қолыңызбен жасалатын нарыққа және мердігерлерге бағытталған маусымдық және жыл бойына әртүрлі заттарды ұсынады. Ол бағбандық өсімдіктер мен керек-жарақтарды, көгалдарға күтім жасау өнімдерін, ағаш материалдарын, бояуларды және құралдарды төменнен орташа деңгейге дейін жеткізеді. Олар сондай-ақ жоғары сапалы өнімдерді ұсынады, бірақ бұл заттар төменгі диапазондар сияқты жақсы жинақталмаған. Бұл стратегия өнімнің жоғары сату айналымын ынталандырады, бұл сайып келгенде табыстылықты арттырады.

Lowe's

Lowe's Companies Home Depot ұсыныстарына ұқсас және үй DIY және мердігер нарықтарына бірдей сезімталдыққа ие. Lowe's және Home Depot бір-бірімен тікелей бәсекелес болып табылады және дүкен брендтерінен басқа екеуінің арасында аз айырмашылық бар.

Дегенмен, Lowe's-тің күтілгеннен төмен кіріс туралы есебі болды, бұл акцияның құнының айтарлықтай жоғалуына әкелді. Осыған қарамастан, Lowe's жақсы құрылған және үйді жақсарту үрдісі жалғасуда сатылымдар тұрақты болады деп күтеді.

қорытынды

Бұл тұрғын үй нарығында көруге болатын көптеген акциялардың бірнешеуі ғана. Инвесторлар үй салушылардан бастап бөлшек саудагерлерге және тіпті REIT-ге дейін барлық нарықтық аймақтарға әсер ете алады. Инвестор ретінде сіз үшін ең бастысы - үй тапсырмасын орындау және экономикада болып жатқан оқиғалардан хабардар болу. Федералдық резерв қазір де, болашақта да тұрғын үй нарығына әсер етуі мүмкін инфляциямен күресу үшін жоғары пайыздық мөлшерлемелермен алға жылжуға міндеттенді.

Адамдар әрқашан тұру үшін орынға мұқтаж болады, сізде жылжымайтын мүлік секторы бар-жоғын білу үшін портфолиоңызды тексеріңіз. Қосымша инвестициялық білім алу үшін Q.ai бөлімін қараңыз – тәуекелдерге төзімділік пен экономикалық жағдайлардың барлық түрлері үшін ең жақсы инвестициялар үшін нарықтарды зерттейтін жасанды интеллектпен AI негізіндегі инвестициялық стратегияларға маманданған. Содан кейін ол оларды ыңғайлы түрде біріктіреді Инвестициялық жинақтар бұл инвестициялауды қарапайым етеді және – біз мұны айтуға батылымыз – қызық.

Ең бастысы, белсендіруге болады Портфолионы қорғау қай салаға инвестиция салсаңыз да, кез келген уақытта табысыңызды қорғау және шығындарыңызды азайту үшін.

Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін. $100 депозитке салған кезде, біз сіздің шотыңызға қосымша $100 қосамыз.