Бұл мақала бастапқыда жарияланды bankrate.com.
Федералды резерв жүйесі пайыздық мөлшерлемені биыл қатарынан жетінші рет көтерді. Бұл жолы, дегенмен, өсім азырақ: ФРЖ төрағасы Джером Пауэлл 14 желтоқсанда федералды қорлар мөлшерлемесін жарты тармаққа өсіретінін жариялады, бұл өткен бірнеше кездесулердегі үш ширек тармаққа өсімнен төмен. Сонда да соңғы рет ол бір жылда ставкаларды соншалықты жоғарылатты 1980 жылдары болды.
Қатты инфляцияны тежеу үшін ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді 2022 жылдың наурызында ширек тармаққа, содан кейін мамырда жарты тармаққа көтерді. Бұл маусымда оларды одан да көп көтерді пайыздық тармақтың төрттен үш бөлігі — бұл сол кездегі ФРЖ мөлшерлемесін 1994 жылдан бергі ең үлкен көтеру болды және шілде, қыркүйек және қараша айларында солай болды.
Бұл жорықтар 2020 жылғы коронавирустық рецессиядан кейін өртеніп жатқан экономиканы салқындату үшін жасалған. Бұл күрт қалпына келтіру тұрғын үй нарығының рекордтық жоғары бағасымен және тауарлық-материалдық қорлардың микроскопиялық деңгейімен сипатталатын қызып тұрған тұрғын үй нарығын қамтыды.
Алайда, жаздың аяғынан бастап тұрғын үй нарығы салқындау белгілерін көрсетті, бағаның ұлттық деңгейде баяулауымен және көптеген нарықтарда баға тіпті төмендеді. Үй бағасы тек пайыздық мөлшерлемелермен ғана емес, факторлардың күрделі жиынтығымен де байланысты, сондықтан ФРЖ-ның күш-жігері тұрғын үй нарығына қалай әсер ететінін болжау қиын.
«Тұрғын үй құлдырауы осында», - дейді Марти Грин, Полунский Бейтел Грин ипотекалық заң фирмасының директоры. «Қазіргі басты мәселе - оның экономиканың қалған бөлігіне қаншалықты тез таралатыны».
Жоғары тарифтер ай сайынғы төлемдерді көтеруге тура келетін үй сатып алушылар үшін де, үйлеріне сұраныс аз және/немесе ұсыныстары төмен сатушылар үшін де қиын.
«Мөлшерлемелердің бұл күрт өсуінің жиынтық әсері тұрғын үй нарығын суытып, экономиканың баяулауына себеп болды, бірақ инфляцияны төмендету үшін көп нәрсе жасаған жоқ», - дейді Грег МакБрайд, CFA, Банкраттың бас қаржылық талдаушысы.
ФРЖ ипотекалық мөлшерлемеге қалай әсер етеді
The Федералды резерв ипотекалық мөлшерлемелерді белгілемейді және орталық банктің шешімдері ипотеканы басқа өнімдер сияқты тікелей жылжытпайды, мысалы. жинақ шоттары және CD ставкалары. Оның орнына, ипотекалық несие мөлшерлемелері 10 жылдық қазынашылық кірісімен құлыптауға бейім.
Дегенмен, ФРЖ мінез-құлқы жалпы реңкті белгілейді ипотекалық мөлшерлемелер. Ипотекалық несие берушілер мен инвесторлар орталық банкті мұқият қадағалайды және ипотекалық нарықтың ФРЖ әрекеттерін түсіндіру әрекеттері сіздің үй несиеңіз үшін қанша төлейтініңізге әсер етеді.
Желтоқсандағы мөлшерлеменің көтерілуі 2022 жылғы жетінші соққы болды, Ипотека мөлшерлемелері күрт өзгерген жыл қаңтардағы 3.4 пайыздан қазан айында 7.12 пайызға дейін төмендеді. «Мұндай ұлғайтулар сатып алудың қолжетімділігін төмендетеді, табысы төмен адамдар үшін оны одан да қиындатады бірінші рет сатып алушылар үй сатып алу үшін », - дейді Клэр Лоси, Техас A&M университетінің Техас жылжымайтын мүлік зерттеу орталығының зерттеуші экономист көмекшісі.
Ипотека мөлшерлемелері тұрғын үй сұранысына қаншалықты әсер етеді?
Ипотекалық несиенің рекордтық төмен мөлшерлемелері 2020 және 2021 жылдардағы тұрғын үй бумына ықпал еткені сөзсіз. Кейбіреулер бұл тұрғын үй жылжымайтын мүлік нарығын шектен тыс итермелеудің бірден-бір маңызды факторы деп санайды.
Енді тарифтер жиырма жылдағыдан жоғары болды, бұл үй сатылымы мен бағасына қалай әсер етеді? «Ипотекалық несие мөлшерлемелері қайта қаржыландыру қызметінің тиімді тоқтауына және үй сатып алу белсенділігінің айтарлықтай баяулауына себеп болды», - дейді Майк Фратантони, Ипотекалық банкирлер қауымдастығының бас экономисі. Сатылым баяулап қана қойған жоқ, бірақ экономистер бағаның төмендеуін күтеді кез келген жерде бірнеше пайыздық пункттен 20 пайыздан астамға дейін.
Дегенмен, ұзақ мерзімді перспективада үй бағасы мен үй сату ипотекалық несие мөлшерлемесінің өсуіне төзімді болады, дейді тұрғын үй экономистері. Өйткені үй сатып алуға итермелейтін жеке өмірлік оқиғалар - баланың тууы, некеге тұру, жұмыс орнын ауыстыру - әрқашан ипотекалық мөлшерлеме циклдеріне сәйкес келе бермейді.
Мұны тарих дәлелдеп отыр. 1980 жылдары ипотека мөлшерлемелері 18 пайызға дейін көтерілді, бірақ американдықтар әлі де үй сатып алды. 1990 жылдары 8 пайыздан 9 пайызға дейінгі мөлшерлеме жиі болды, ал американдықтар үйлерін тартып алуды жалғастырды. кезінде тұрғын үй көпіршігі 2004-2007 жылдар аралығында ипотекалық несие мөлшерлемелері бүгінгіден жоғары болды және бағалар көтерілді.
Осылайша, ағымдағы баяулау нарықтың қызып кеткені болуы мүмкін қалыпты жағдайға оралу сигналынан гөрі басталған апат. «Соңғы бірнеше жылдағы жоғары ипотекалық мөлшерлемелер мен үй бағасының күрт өсуінің үйлесімі қолжетімділікті айтарлықтай төмендетті», - дейді Фратантони. «Ипотекалық несие ставкаларында байқалатын құбылмалылық инфляция баяулай бастағанда және осы серуендеу циклінің ең жоғары қарқыны көрінген кезде төмендеуі керек».
Әзірге тұрғын үй нарығы сатып алушылар үшін қиын болып тұр. «Тұрғын үй секторы Федералды резервтік жүйенің пайыздық мөлшерлеме саясатындағы өзгерістерге ең сезімтал және ең тез әсер ететін сала болып табылады», - дейді NAR бас экономисі Лоуренс Юн. «Үй сатудағы жұмсақтық биылғы ипотекалық несие мөлшерлемесінің өсуін көрсетеді».
Юн орташа дейді ай сайынғы ипотекалық төлем Өткен жылы 28 пайызға секіріп кетті, бұл тұрғын үй экономикасы арқылы қайталанатын біраз жапсырма соққысы. «Мен бағаның өсу қарқыны баяулайды деп күтемін, өйткені сұраныс салқындаған сайын және үй құрылысының көп болуына байланысты ұсыныс біршама жақсарады», - дейді ол.
Шын мәнінде, Ұлттық риэлторлар қауымдастығы (NAR) сұраныс азайған сайын тұрғын үй қыспағы қазірдің өзінде азайып келеді дейді. Сатылатын үйлердің тізімі а дейін өсті Қазан айында 3.3 айлық ұсыныс, қаңтардағы рекордтық төмен 1.6 айлық ұсыныспен салыстырғанда.
Қарыз алушылар үшін келесі қадамдар
Міне, пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуіне байланысты кейбір кеңестер:
Ипотека үшін дүкен аралаңыз. Сауатты сауда орташадан жақсы бағаны табуға көмектеседі. Қайта қаржыландыру бумының баяулауымен несие берушілер сіздің бизнесіңізге қызығушылық танытады. «Онлайн іздеуді жүргізу төменгі мөлшерлеме мен бәсекеге қабілетті комиссия ұсынатын несие берушілерді табу арқылы мыңдаған доллар үнемдей алады», - дейді Макбрайд.
ARM туралы сақ болыңыз. Реттелетін мөлшерлеме бойынша ипотека барған сайын қызықтырады, бірақ МакБрайд қарыз алушылар аулақ болу керек дейді. «Қолжетімділіктің кепілі ретінде реттелетін мөлшерлемесі бар ипотеканы пайдаланудың тұзағына түспеңіз», - дейді Макбрайд. «Алдын ала жинақтау жолында аз, алғашқы бес жылдағы орташа есеппен бір жарым пайыздық тармақ, бірақ болашақ жылдарда жоғары мөлшерлемелердің қаупі үлкен. Жаңа реттелетін ипотекалық өнімдер бұрын қалыпты болған 12 ай сайын емес, алты ай сайын өзгеретін етіп құрылымдалған.
HELOC қарастырыңыз. уақыт ипотекалық несиені қайта қаржыландыру азайып бара жатыр, көптеген үй иелері үйге арналған несие желілеріне (HELOCs) жүгінеді. үй капиталын пайдалану.
Бұл оқиға бастапқыда көрсетілді Fortune.com сайты
Fortune сайтынан көбірек:
COVID вакцинасын өткізіп жіберген адамдардың жол-көлік оқиғаларының қаупі жоғары
Илон Маск Дэйв Чапеллдің жанкүйерлерінің гуілдеуі мен үшін «шынайы өмірде бірінші рет болды» дейді, бұл оның кері реакция тудыратынын біледі.
Gen Z және жас мыңжылдықтар сәнді сөмкелер мен сағаттарды сатып алудың жаңа әдісін тапты - анасы мен әкесімен бірге тұру
Британ жұртшылығы кешіре алмайтын және американдықтар түсіне алмайтын Меган Марклдың нағыз күнәсі
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html