Өнімділік егіншілік криптода басты тақырыпқа айналды. Миллиардтаған DeFi-де құлыптаулы және инвестициялардың ақылға қонымды кірістері бар болғандықтан, бұл тренд барған сайын танымал бола бастағанға дейін уақыт мәселесі болды.
Сонымен, DeFi дегеніміз не?
Біріншіден, DeFi орталықтандырылмаған қаржыны білдіреді. Бұл үшінші тараптарды қажет етпейтін смарт келісімшарттар арқылы жұмыс істейтін блокчейнмен басқарылатын қолданбаларға арналған қолшатыр термин, бұл оларды орталықсыздандыруға мүмкіндік береді.
Көптеген жолдармен DeFi дәстүрлі банкинг сияқты жұмыс істейді. Мысалы, сіз несие бере аласыз, қарыз ала аласыз, пайыздар аласыз және активтерді тезірек және қауіпсіз саудалай аласыз. Және DeFi тең дәрежеде жұмыс істейтіндіктен, DeFi қолданбасын басқара алатын орталық құрылымдар тартылмайды. Оның орнына қолданба смарт келісімшарттар арқылы іске қосылады.
A ақылды келісім арнайы шарттар орындалған кезде автоматты түрде күшіне енетін кодпен жазылған келісім. Ал DeFi-де смарт келісімшарттар көптеген хаттамалардың негізін қалады.
Мысалы, Ашу, Ethereum желісіндегі танымал орталықтандырылмаған биржа. Бұл орталықтандырылмаған биржада (DEX) сіз орталықтандырылған платформаны пайдаланбай кез келген Ethereum негізіндегі криптомен сауда жасай аласыз.
Орталықтандырылмаған қаржы көптеген жолдармен қазіргі қаржылық модельдің артықшылықтарын криптоға жақсарту және жеткізу үшін ойлап табылған.
Неліктен крипто мұны қалайды? Қазіргі әлемде оның көпшілігі үшін экономика өркендеді. Қаржы дағдарысы мен үлкен рецессия кезінде көптеген маңызды мекемелердің балансы қызыл түске боялса да, қазіргі жүйедегі қаржылық құралдар қалпына келтіруге және инвестициялауға мүмкіндік берді.
DeFi енді ірі мекемелердің күшін азайту арқылы өзін қазіргі қаржы жүйесінен босатуға тырысуда. Орталықтандырылмаған қаржы пайдаланушыларға жасына, жеке басына немесе этникалық тегіне қарамастан өз активтерін жақсырақ бақылауға мүмкіндік беретін қазіргі орталықтандырылған қаржы үлгілерін бөлу үшін технологияны пайдаланады.
Егіншілік дегеніміз не?
Енді сіз DeFi негіздерін білетін болсаңыз, біз өнімділік шаруашылығына қарай аламыз. Кіріс шаруашылығы - бұл криптовалютаға салынған инвестициядан оң табысты алу үшін крипто-активтерді ставкаға қою немесе несиелеу. Өнімділік фермасы пайдаланушыларға келісім-шарт негізіндегі өтімділік пулында крипто құлыптауға мүмкіндік береді.
Пайдаланушылар белгілі бір өтімділік пулына ресурстарды қосуға ынталандырылады, олар уәде етілген пайызды алады. Бұл мүдделер транзакциялық комиссиялардың пайызынан белгілі бір криптовалюта монетасының немесе токеннің көп мөлшерін алуға дейін (өтімділікті өндіру) ерекшеленуі мүмкін. Көп жағдайда өтімділік пулының инвестициядан түскен табысы APY (Жылдық Пайыздық кіріс) немесе APR (Жылдық пайыздық мөлшерлеме) арқылы көрсетіледі.
Бірақ тұрақты жоғалту туралы не деуге болады?
Өнімділік өсіру кезінде сіздің белгілеріңіз хаттамаға (немесе смарт келісімшартқа) бекітіледі, осылайша сіз оның орнына пайыз аласыз. Кемшілігі, әрине, сіздің активтеріңіздің құнын жоғалту қаупі бар. Бұл «тұрақты жоғалту» деп аталады.
Тұрақты жоғалту сіздің криптовалюта құнының кенеттен құлдырауын немесе оның ставкасын қойған кезде көтерілуін білдіреді. Кейбір жағдайларда, тұрақты жоғалту сізді токендерді алып тастаған кезде көбірек пайда табудың орнына, криптоңызды ұстап тұрып, ештеңе жасамағаныңыз жөн болар еді.
Иә, шығын сіз тапқан пайыздан көп болуы мүмкін. Бұл көптеген егіншілерді алаңдатып отырған мәселе. Сондықтан бұл хаттамаларды қолданбас бұрын қауіп туралы оқып шығу керек.
Бұл қалай жұмыс істейді?
Yield farming көмегімен өтімділікті жеткізушілер өз қаражаттарын өтімділік пулдарына салады. Бұл негізінен орталықтандырылмаған биржаларда жасалады және пайдаланушыларға аз ақы төлейді. Бұл комиссиялар көбінесе өтімділікті жеткізушілерге бөлінеді немесе төленеді.
Осылайша, өтімділікті жеткізушілер өз қаражаттарын DEX-ке салуға ынталандырылады.
Дегенмен, тағы бір ынталандыру жаңа токендерді тарату болуы мүмкін, өйткені кейбір жағдайларда белгілі бір соманы тек өтімділікті өндіру арқылы ашуға және табуға болады. Өтімділікті жеткізушілерге төленетін сома ол орындалатын хаттамаға байланысты.
Сіз ойлағандай, заттар өте тез күрделене түсуі мүмкін. Токендерді басқа хаттамаға салуға болатындықтан, сіз бір DEX-тен токендерді теориялық түрде қарызға алып, оларды басқа хаттамада фермалау үшін пайдалана аласыз. Әрине, біз мұны істеуді ұсынбаймыз, өйткені бұл қосымша тәуекелдерге әкеледі. Барлық хаттамалар тек кодта жұмыс істейтіндіктен, осалдық сіздің қаражатыңызға қауіп төндіруі мүмкін.
Танымал егіншілік платформаларының ерекшеліктері
Инновациялардың арқасында ең танымал орталықтандырылмаған биржалар нарықтағы бар қажеттілікті қажетті уақытта толтыру арқылы жұртшылықтың назарына түсті. Мақсат бір болғанымен, әр платформаның бірнеше ерекшеліктері бар.
Ашу
Uniswap - мыңдаған Ethereum (ERC-20) токендері арасында своптарды ұсынатын орталықтандырылмаған биржа және пайдаланушыларға сауда ақысына өтімділікті қамтамасыз етуге мүмкіндік береді. Uniswap DEX-тегі бірнеше активтер сізге өнімді өсіру арқылы пассивті кіріс алу мүмкіндігін ұсынады.
Кейбір кірістілік егіншілік пулдары жылдық пайыздық кірісті (APY) қамтамасыз етеді, онда сіз тіпті 75% -дан астам табыс таба аласыз.
Aave
Aave - құлыпталған жалпы мәнге (TVL) қатысты билік жүргізетін DeFi патшаларының бірі. Жазу кезінде хаттамада аю нарығына қарамастан 4.5 миллиард долларлық TVL бар. Uniswap сияқты, Aave - төмен пайыздық криптовалютамен қарыз алуды ұсынатын Ethereum негізіндегі dApp.
Пайдаланушылар ақшаны хаттамаға кепілдік ретінде сала алады, бұл оларға белгілі бір мөлшерде крипто қарыз алуға мүмкіндік береді. Сіздің ақшаңыз смарт келісімшартқа салынатындықтан, сәтсіздікке ұшырау мүмкіндігі смарт келісімшартқа байланысты. Смарт келісімшарт осал болса, сақталған қаражат ұрлануы мүмкін.
Aavee пайдаланушыларының тағы бір тәуекелі - жойылу қаупі. Егер денсаулық факторы 1-ден төмен түссе, жою орын алуы мүмкін. Бұл кепілзат құнының төмендеуі немесе қарыздық қарыздың бір-біріне қарсы құнының өсуі кезінде орын алуы мүмкін. Сіз жойылған кезде қарыз алушының қарызының 50% өтеледі және бұл құн (плюс тарату комиссиясы) кепілден алынады. Жоюдан кейін сіздің қарызыңыз өтеледі.
Құймақ ауыстыру
Uniswap сияқты, PancakeSwap - орталықтандырылмаған биржа, онда сіз әртүрлі активтерді тікелей саудалай аласыз. Сондай-ақ, бұл DEX-те ферманы алуға болады. PancakeSwap жүйесі Ethereum орнына Binance Smart Chain (BSC) желісінде жұмыс істейді.
Сонымен қатар, PancakeSwap лотереяны, NFT нарығын, сауда жарыстарын және т.б. ұсынуымен танымал.
Сонымен қатар, хаттамада құмар ойындарға және/немесе ойынға бағытталған көптеген мүмкіндіктер бар. Дегенмен, тіпті PancakeSwap Uniswap сияқты тәуекелдерді жүктейді, өйткені бұл DEX, оның ішінде тұрақты жоғалту.
Қисық қаржы
Curve Finance - бұл жазу кезінде 3.8 миллиард доллар TVL болатын өте танымал және сенімді DEX. Curve әсіресе Ethereum желісіндегі стабилкоиндерге бағытталған. Онда фиат валютасына (негізінен АҚШ доллары) бекітілген лайықты кірісі бар стабилкоин пулдарының ұзақ тізімі бар.
Stablecoin пулдары әсіресе қауіпсіз, егер таңбалауыштар өздерінің бекіткіштерін жоғалтпаса. Олардың бағасы бір-бірімен салыстырғанда күрт өзгермейтіндіктен, тұрақты жоғалтуды толығымен болдырмауға болады.
Егіншіліктің кірістілігі қалай есептеледі?
Әдетте, болжамды кірістілік ауылшаруашылық кірістері жыл сайын есептеледі және Жылдық пайыздық мөлшерлеме (APR) немесе Жылдық пайыздық кірістілік (APY) ретінде көрсетіледі.
APR қарапайым формуласы бар. Егер APR 10% болса және сіз 1000 доллар инвестицияласаңыз, 365 күннен кейінгі табысыңыз шамамен $100 болады.
APY - бұл басқа мәселе. Мұнда күнделікті сыйақылар да көбірек кіріс алу үшін инвестицияға қосылады. Мұның формуласы APY= (1 + r/n )n – 1, мұндағы “r” – белгіленген жылдық пайыздық мөлшерлеме және “n” – жыл сайынғы күрделі кезеңдердің саны.
APR және APY өте жылдам өзгеретінін әрқашан есте сақтаңыз. Белгілі бір фермаға/бассейнге неғұрлым көп адам секірсе, APR/APY соғұрлым төмен болады. Ал DeFi тез дамып келе жатқан нарық болғандықтан, бұл көптеген фермалар бір күнде өркендеп, үш айдан кейін онша дамып кетпейтінін білдіреді.
Қарыз алу / Несие беру
DeFi-дегі тағы бір мүмкіндік - қарыз алу/несие беру. Бұл криптовалюта иелеріне өз активтерін көбірек қарыз алу немесе басқа пайдаланушыларға крипто несие беру үшін кепіл ретінде пайдалануға мүмкіндік береді. Мысалы: егер сізде 1 биткоин болса, сіз 0.5 биткоинді (қарыз мөлшерлемесіне байланысты және т.б.) қарызға ала аласыз және оны қосымша кіріс алу үшін пайдалана аласыз. Екінші жағынан, сіз өзіңіздің криптоңызды басқаларға қарызға бере аласыз және оның орнына дивиденд аласыз. Оны көптеген адамдар үшін пассивті табыс табудың қарапайым тәсілі ретінде қарастыруға болады.
Біз DeFi туралы айтып отырғандықтан, бұл транзакциялардың барлығы смарт келісім-шарттарда жазылған, яғни келісімшарт қандай болса да орындалады. Қарыз алмас бұрын адамдар криптовалюталарын «құлыптауы» керек болғандықтан, біреудің ұрлау қаупі және несиенің дефолтқа ұшырау қаупі азаяды. Келісімшарттың қарыз алушы жағы қарызды өтей алмаса, бұл пайдаланушы құлыпталған криптовалюталарды жоғалтады.
Өнімді өсірудің қандай қауіптері бар?
Әрине, шындық болу үшін тым жақсы көрінетін нәрсе сирек шындыққа айналады. Сондықтан біз криптографиялық қарыз алу немесе несие беру тәуекелдерінен өтуіміз керек.
Әдетте, кейбір активтерді қарызға алмас бұрын кепілдікке қою керек. Сонымен, егер сіздің кепілзатыңыз белгілі бір шекті деңгейден төмен түссе (платформаға байланысты), сіздің кепіл мүлкіңіз жойылуы мүмкін. Бұған жол бермеудің жалғыз жолы - қосымша кепілдіктер қосу.
Бұл сіздің активтеріңізді сақтау үшін немесе жойылу үшін көбірек инвестициялауға мәжбүр екеніңізді білдіреді. Мұндай тәуекелдер жиі назардан тыс қалады, бірақ адамдарға айтарлықтай зиян тигізуі мүмкін.
10.000 XNUMX долларды инвестициялағаныңызды елестетіп көріңіз, тек сіз оның бәрін жоғалтқаныңызды көру үшін, өйткені сіз ешқандай кепілдік қоспайсыз (немесе алмады).
Көптеген платформалар жою қаупін азайтуға болатын осы құбылысқа қарсы тұру үшін ережелер жасады. Кейбір платформалар сізден артық жинақтауды сұрайды. Негізінде, мысалы, кейбір платформаларда 500% қарыз алғыңыз келетін нәрседен көбірек құнды депозитке салуға тура келеді.
Басқа тәуекелдер сіз пайдаланатын платформаны бұзуды, смарт келісімшарттарды бұзуды, хаттаманың алаяқтықты немесе платформаның банкротқа ұшырауын қамтиды.
Қысқасы, хаттамаға салынған барлық ақшаны көзді ашып-жұмғанша жоғалтып алуыңыз мүмкін. Сондықтан, кез келген DeFi протоколдарын енгізбес бұрын, оны мұқият зерттеп, жоғалтуға болатын нәрсені ғана инвестициялауыңыз керек.
Сатып алу
- Табысты өсіруге пайыз алу үшін крипто активтеріңізді пулға құлыптау кіреді.
- Егіншілік өте пайдалы болуы мүмкін, бірақ қаржылық шығындарға әкелуі мүмкін.
- Кейбір хаттамалар криптографиялық активтерді бірден «құлпын ашуға» мүмкіндік бермейтіндіктен, құбылмалы крипто нарығында көп нәрсе болуы мүмкін. Сонымен қатар, пайдаланушылар қате смарт келісімшарттар, хакерлер және тұрақты жоғалту қаупін тудырады.
- Сондықтан, DeFi кеңістігіне кірмес бұрын, барлық тәуекелдер мен мүмкіндіктерді түсінуге кеңес береміз.
Таңдаулы сурет: oobit.com
* Осы мақаладағы ақпарат және берілген сілтемелер тек жалпы ақпараттық мақсаттарға арналған және қаржылық немесе инвестициялық кеңес болып табылмауы керек. Қаржылық шешім қабылдамас бұрын, сізге жеке зерттеу жүргізуге немесе маманмен кеңесуге кеңес береміз. Осы веб-сайтта берілген кез келген ақпараттың салдарынан болған шығынға жауапты емес екенімізді мойындаңыз.
Дереккөз: https://coindoo.com/yield-farming/