Сәлеметсіз бе! Осы аптадағы ETF Wrap бағдарламасында BlackRock компаниясының iShares инвестициялық стратегиясының Америкадағы басшысы Гарги Чаудхури инвесторлардың 2023 жылы жоғары ставкалар мен жоғары инфляция әлемінде ойнау жолдарын талқылайды.
Кері байланыс пен кеңестер жіберіңіз [электрондық пошта қорғалған]. Сіз сондай-ақ Twitter-де мені бақылай аласыз @cidzelis және мені табыңыз LinkedIn.
Инвесторлар 2022 жылы пайыздық мөлшерлемелердің өсуі арқылы активтер бағасына келтірілген залалды бағалайтындықтан, жоғары мөлшерлемелер ортасы 2023 жылы құндық үлгідегі акцияларға қолдау көрсетуі керек, ал облигациялар кіріс үшін «үлкен» мүмкіндіктер ұсынады, дейді iShares инвестициясының басшысы, BlackRock Гарги Чаудхури. Америкаға арналған стратегия.
Чаудхури телефонмен сұхбатында: «Біз қор нарығындағы ең төменгі деңгейді әлі көрмеген шығармыз», - деді. «Тарихи тұрғыдан алғанда, сіз шұңқырды сатып алу туралы ойлаған сайын, сіз технологияны сатып алуды ойладыңыз».
Сәрсенбіде Чаудхуридің инвесторларға 2023 жылға нұсқау беретін жазбасына сәйкес, құнды акциялардың келесі жылы асып түсуі мүмкін деген түсінік «өсу көшбасшылығының онжылдығынан кету» болып табылады. қор нарығы және акцияларға көбірек бөлу мүмкіндігі бар құнды акциялар - бұл салыстырмалы түрде жақсы жұмыс істейтін сала, деді ол телефон арқылы.
Инвесторлар iShares Russell 1000 Value ETF қарастыруы мүмкін
IWD,
және iShares MSCI USA Value Factor ETF
VLUE,
опциялар ретінде Чаудхури ұсынды.
«Біз төменнен теріске дейінгі нақты мөлшерлемелер әлемінен жоғары тарифтер әлеміне көштік», - деді ол. Инвесторлар «акциялар нарығының қандай бөліктері оң және тұрақты жоғары мөлшерлеме режимінде дамиды және бұл шын мәнінде құндылықты көрсетеді» туралы ойлауы керек.
Осы сәтте ФРЖ келесі үш-алты ай ішінде «кенеттен бұрылып, мөлшерлемелерді төмендете бастауы екіталай», - деді ол. Орталық банк жоғары инфляциямен күресу үшін ставкаларды агрессивті түрде көтеруде, кейбір инвесторлар АҚШ-ты рецессияға ұшыратады деп алаңдайды.
Шағын акциялар?
Қазіргі уақытта Чаудхури 2023 жылы рецессия болуы мүмкін деп болжағанымен, ол ФРЖ АҚШ экономикасы үшін «жұмсақ қонуды» жасай алады деп сенетін инвесторлар жоғары мөлшерлеме режимінде өсу акцияларын емес, шағын капиталды сатып алуды қарастыруы мүмкін екенін айтты.
Ол iShares Core S&P Small-Cap ETF-ке нұсқады
IJR,
опция ретінде. FactSet деректеріне сәйкес, ETF акциялары биыл қараша айына дейін 11.1% төмендеді. Бұл Чаудхури «технологиялық компанияларға өте қатты бағдарланған» деп сипаттаған S&P 14.4 индексінің сол кезеңдегі 500% төмендеуімен салыстырады.
«Қайта ойлану» байланыстары
Чаудхуридің iShares 2023-1 жылдық қазынашылық облигациясының ETF-ке сілтеме жасаған жазбасына сәйкес, инвесторлар 3 жылы инвестициялық портфельдеріндегі «облигациялардың рөлін қайта қарауды» қарастыруы керек.
Ұялшақ,
iShares 1-5 жылдық инвестициялық деңгейдегі корпоративтік облигациялар ETF
IGSB,
және iShares MBS ETF
МББ,
әлеуетті сатып алу мүмкіндіктері ретінде.
Акциялар сияқты, облигациялар 2022 жылы өскен ставкалардан зардап шекті.
«Кірістіліктің қайта бағалануы және кірістің қайтарылуы шынымен облигациялар нарығында керемет, ерекше мүмкіндік тудырды», - деді Чаудхури телефон арқылы. «Инвесторлар кіріс нәтижесінде өз портфеліндегі облигациялардың рөлін қайта қарастыруы керек».
Мысалы, инвесторлар енді 6.5 жылмен салыстырғанда 2015% кірістілікке қол жеткізу үшін өздерінің портфелін тұрақты кіріске көбірек бөле алады, оның жазбасындағы диаграмма көрсетілген.
BLACKROCK'S АКЦИЯСЫ 2023 ЖЫЛДАҒЫ ИНВЕСТОРЛАРҒА НҰСҚАУЛЫҚ ҚАРАША. 30, 2022 ж
2015 жылы инвесторлар 6.5% кірістілігі үшін «тәуекел спектрінен әлдеқайда алысқа» баруға мәжбүр болды, мүмкін көбірек қажетсіз облигацияларға немесе акцияларға иелік ету арқылы ол телефон арқылы айтты.
Жоғары инфляция
Биылғы өмір сүру құнының өсуіне келетін болсақ, BlackRock негізгі инфляцияның пандемияға дейінгі 2% -дан төмен деңгейге қайта түсуі екіталай деп күтеді. жеңілдетсе де.
Инвесторлар «инфляциямен өмір сүруге» бейімделген кезде Чаудхури өзінің жазбасында iShares TIPS облигациясының ETF екенін көрсетті.
КЕҢЕС,
және iShares US Infrastructure ETF
IFRA,
тарихи түрде «жоғары инфляциялық режимде тартымды» акциялардың әсерін қамтамасыз етуі мүмкін. Ол сонымен қатар iShares MSCI Global Agriculture Producers ETF-ке сілтеме жасады
ВЕГИ,
инфляцияның жоғарылауы жағдайында инвестициялық опция ретінде.
Әдеттегідей, FactSet деректеріне сәйкес, өткен аптадан сәрсенбіге дейін ең жоғары және төменгі нәтижелі ETF-терді қараңыз.
Жақсы…
| Үздік орындаушылар | %Өнімділік |
| KraneShares CSI China Internet ETF KWEB, | 13.2 |
| iShares Қытайдың үлкен қақпағы FXI, | 9.3 |
| WisdomTree Қытайдың бұрынғы мемлекеттік кәсіпорындар қоры CXSE, | 8.8 |
| EMQQ The Emerging Markets Internet & Ecommerce ETF EMQQ, | 8.5 |
| iShares MSCI China ETF MCHI, | 8.4 |
| Дереккөз: ETN және левереджді өнімдерді қоспағанда, сәрсенбі, 30 қарашаға дейінгі FactSet деректері. NYSE, Nasdaq және Cboe саудаланған 500 миллион доллар немесе одан жоғары ETF-терді қамтиды |
...және жаман
| Төменгі орындаушылар | %Өнімділік |
| Америка Құрама Штаттарының табиғи газ қоры LP UNG, | -9.7 |
| First Trust Nasdaq Oil & Gas ETF FTXN, | -2.5 |
| Alerian MLP ETF AMLP, | -1.9 |
| iShares АҚШ мұнай және газ барлау және өндіру ETF IEO, | -1.7 |
| SPDR S&P Мұнай мен газды барлау және өндіру ETF XOP, | -1.6 |
| Дерек көзі: FactSet |
Апталық ETF оқиды
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/where-blackrock-sees-tremendous-market-opportunities-for-etf-investors-in-2023-after-damage-to-stocks-bonds-11669930127?siteid= yhoof2&yptr=yahoo