(Дэвид МакНью/Getty Images суреті)
Getty Images
Кілттерді алу
- Жоғары инфляция кезеңінде белгілі бір компаниялар жеңімпаз болып шығады, ал басқалары жеңіліске ұшырайды.
- Тұтынушының қалауы мен технология сияқты секторлар бағаның көтерілу кезеңінде жиі күресуі мүмкін, ал тұтынушылық негізгі өнімдер мен энергетика секторы әлдеқайда төзімді болып қалады.
- Белгілі бір қорлар сияқты, алтын және жақсы ұстай алатын тауарлар сияқты бірқатар балама активтер бар.
- Біз қандай активтердің алдағы аптада ең жақсы жұмыс істейтінін болжау үшін AI пайдаланамыз, содан кейін инфляциядан қорғау жинағы сияқты инвестициялық жинақтарда бұл болжамдарды автоматты түрде қайта теңестіреміз.
Осылайша, ФРЖ ақыры инфляциялық аңды жеңе бастаған сияқты. Қазан айындағы көрсеткіштер күткеннен төмен болды және бағаның жылдық өсу қарқыны биылғы жылдың қаңтарынан бері ең төменгі деңгейде.
Бұлай деп айтуға болмайды төмен, бірге ағымдағы мөлшерлеме 7.7% тарихи стандарттар бойынша әлі күнге дейін көздің жауын алатындай жоғары. Дегенмен, ол дұрыс бағытта жүріп жатыр және біз баяу төмендеу үрдісі әлі де жалғасады деп күтуге болады.
Жоғары инфляция қай компанияларға көбірек әсер етеді деген сұрақ туындайды. Әлбетте, белгілі бір компанияның белгілі бір жағдайларда жақсы немесе нашар жұмыс істейтініне кепілдік жоқ, бірақ көбінесе әртүрлі нарықтық циклдерде жеткілікті түрде шындыққа сәйкес келетін кең тенденциялар бар.
Біз сондай-ақ осы соңғы кезеңде қай компаниялардың жақсы жұмыс істегенін қарастырамыз жоғары инфляция, және бағаның өсуінен қатты зардап шеккен.
Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.
Инфляциядан жеңілгендер
Жоғары инфляция кезеңдерінде тұтынушылық шығындар өзгеруі мүмкін. Өмір сүру құны көтерілген сайын, жалақы мен жалақы жиі көтерілмейді, яғни үй шаруашылықтарының өздеріне ұнайтын нәрселерге жұмсайтын ақшасы аз болады.
Бұл дегеніміз, терезеден шыққан бірінші сатып алулар біз істемейтін нәрселер бар сатып алу. Бұл тек үй шаруашылықтарына ғана емес, бизнеске де қатысты.
Көтерме бағаның жоғарылауы арқылы компанияның жеткізу тізбегінің құнына қысым болған кезде немесе олар өз қызметкерлеріне көбірек төлеуге қатты қысым жасаса, бұл олардың маркетинг және жарнама сияқты салаларда мүмкіндігінше шығындарын қайтарып алуын білдіруі мүмкін. .
Міне, жоғары инфляцияның соңғы кезеңінде күрескен компаниялардың кейбір мысалдары.
Техникалық компаниялар
Технологиялық сектордың 2022 жылы үлкен қысымға ұшырағаны ешкімге жаңалық емес. Сектордағы әрбір дерлік компания акцияларының бағасының, тіпті Apple сияқты алпауыттардың да құлдырауын көрді.
Бұл бірқатар себептерге байланысты орын алады. Біріншіден, үй шаруашылықтары шығындарының өсуіне байланысты Apple және Amazon бөлшек сауда бизнесі өз тауарларына сұраныстың төмен деңгейін көреді. Бұл тұтынушылардың аз сатып алатынын білдірмейді, бірақ олар арзанырақ опцияларды таңдауы мүмкін.
iPhone телефонын жаңартып жатқан тұтынушы айына бірнеше доллар үнемдеу үшін азырақ жадты таңдауы мүмкін. Amazon сатып алушылар қымбатырақ брендтік опцияларды таңдаудың орнына көбірек брендсіз тауарларды сатып алуы мүмкін.
Олардың ағындық және бұлттық қызметтер сияқты қызмет көрсету бизнесіне де дәл осылай әсер етуі мүмкін.
Физикалық өнімдерді сатпайтын технологиялық компаниялар үшін жарнама берушілердің кері кетуінен қиындықтар туындауы мүмкін. Meta және Alphabet сияқты компаниялар табысының үлкен бөлігін жарнамадан алады.
Тұтынушыға тап болған компаниялардың кірісі төмендегенде немесе олар шығындардың өсуіне тап болған кезде, олардың маркетингтік шығындарын қысқарту көбінесе опциялардың бірінші бірі болып табылады. Жақында 3-тоқсандағы кіріс қоңырауында, Мета нұсқаулық берді осы себепті олар жарнамадан түсетін кірістің айтарлықтай төмендеуін күтеді.
Тұтынушының қалауы бойынша
Осыған ұқсас, тұтынушылардың дискрециялық акциялары жоғары инфляция кезеңдерінде күресуге бейім. Аты айтып тұрғандай, бұл сектор бізге қажет емес заттарды сататын компаниялардан тұрады.
Олардың болғаны жақсы, біз олардан ләззат аламыз, бірақ олар өз еркімен.
Осы сектордағы саланың жақсы мысалы жеңіл және жүк көліктері болып табылады. Volkswagen (-21.15%), Tesla (-52.25%), Toyota (-10.67%) және General Motors сияқты компаниялар
Бұл Ковидтен кейінгі жеткізілім тізбегіндегі проблемалармен күрделенді, бірақ ол инфляцияның басқа кезеңдерінде де сақталды. Көп жағдайда көлікті ауыстыру қиын кезде тағы бір жылға немесе одан да көп уақытқа кейінге қалдырылатын нәрсе.
Осы сектордағы басқа мысалдар: Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) және Sony (-34.73%).
Тұтынушыларға кідіріссіз немесе кідіріссіз бара алатын өнімдерді немесе қызметтерді ұсынатын кез келген бизнес инфляция жоғары болған кезде күрес қаласында қалуы мүмкін.
Бұл бізді жақсы жұмыс істеуге бейім компаниялар мен секторларға әкеледі немесе, ең болмағанда, жоғары инфляция кезеңдерінде жақсы ұстайды.
Инфляцияның жеңімпаздары
Бағалардың өсуі дерлік кез келген адам үшін үлкен проблема болып көрінуі мүмкін, бірақ экономиканың кейбір секторлары бар, олар басқаларға қарағанда әлдеқайда жақсы жұмыс істейді. Өткен жылы біз Ковид пен Украинадағы соғыстан кейінгі жағдайлар әдеттен тыс болса да, кейбір оқулық мысалдарының орындалғанын көрдік.
энергия
Биылғы жылдың ең айқын мысалы энергия өндірушілер болды. Шикі мұнай бағасы жаңа биіктерге көтерілген кезде ірі мұнай компаниялары пайдаға қол жеткізді. Иә, мұны күшейткен Украина соғысы сияқты факторлар болды, бірақ жоғары инфляция кезеңдерінің көпшілігінде де солай айтуға болады.
Себебі мұнай мен энергетика келісуге жатпайтын шығындар. Үйлерімізде жарық пен жылуды қосулы ұстауымыз керек. Жұмысқа жету үшін көліктерімізге жанармай құюымыз керек. Кәсіпорындар энергия төлемдерін төлеуді және зауыттарын іске қосуды жалғастыруы керек.
Бұл энергия өндірушілердің циклдің кез келген кезеңінде өз өнімдеріне сұранысы бар екенін білдіреді.
Биылғы жылдың бенефициарларының тізімінде сіз күткен барлық ірі есімдер бар. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), Chevron
Тұтынушыларға арналған қапсырмалар
Егер тұтынушы дискрециясы жоғары инфляция кезінде нашар жұмыс істеуге бейім болса, оның қарама-қарсы тұтынушылық негізгі өнімдері салыстырмалы түрде жақсы жұмыс істейтіні мағынасы бар. Және солай етеді.
Дискрециялық шығыстардан айырмашылығы, негізгі тауарлар - бұл тұтынушылар экономикалық ортаға қарамастан сатып алуды жалғастыратын тауарлар мен қызметтер. Азық-түлік, гигиеналық өнімдер және тіпті темекі сияқты заттарға сұраныс осы санатқа жатады.
Шығындар әдеттер аздап өзгеруі мүмкін, бірақ олар басқа салалар сияқты өзгеріске бейім емес. Тұтынушылардың негізгі қорларының жалпы нарыққа қарағанда жақсы сақталған кейбір мысалдарына Coca-Cola (+2.41%), Unilever жатады.
Бұл сектор рецессиялар немесе жоғары инфляция кезеңдерінде міндетті түрде жаппай табыс әкелмейді, бірақ ол бағаның өсуінің әсерінен біршама қорғалған деген мағынада жеңімпазды дәлелдей алады.
Балама активтер
Қор нарығындағы жеңімпаздармен қатар инфляциядан қорғау үшін жиі қолданылатын баламалы активтер де бар. Олардың ішінде ең дәстүрлі және кеңінен танымал алтын, сондай-ақ күміс, платина және палладий сияқты басқа да бағалы металдар.
Бұлар көбінесе байлықтың қауіпсіз қоймасы ретінде қарастырылады және инфляция көтеріле бастағанда инвесторлар оларға ағыла алады.
Бір қатарда тауарлар бар. Бұл тұтынушылардың негізгі қорларымен тығыз байланысты және олар сол компаниялардың дайын өнімдеріндегі шикізат ингредиенттерін құрайды. Тауарлардың мысалдарына май, бидай, шошқа еті және соя бұршақтары жатады.
Бұларға сұраныс айтарлықтай тұрақты болып қалатындықтан, бағалар инфляцияны басқа активтерге қарағанда әлдеқайда жақынырақ қадағалайды.
Ақырында, Қазынашылық инфляциясымен қорғалатын бағалы қағаздар (TIPS) заманауи өнертабыс, бірақ инфляцияны хеджирлеу ретінде бірдей пайдалы болуы мүмкін. Бұл инфляциядан жоғары маржа төлейтін АҚШ-тың қазынашылық облигациялары, инфляция өскен сайын кірісті арттыруға мүмкіндік береді.
Инвесторлар инфляция жеңімпаздарынан қалай пайда таба алады
Сонымен, экономикалық дағдарыс пен рекордтық жоғары инфляция кезінде де жеңімпаздарды табуға болатынын көруге болады. Мәселе оларды мүмкін емес болып көрінетін деректер мен тақырыптар теңізінің арасында анықтау болып табылады.
Бұл инвесторлар үшін тұрақты қиындық, сондықтан біз көптеген инвестициялық жинақтарды қуаттандыру үшін AI пайдаланамыз. Әсіресе жоғары инфляция жағдайында инвестиция салғысы келетін инвесторлар үшін біз тіпті дәл осы мақсатқа арналған жинақтарды жасадық.
Біздің Инфляциядан қорғау жинағы дәстүрлі түрде инфляцияға жақсы төтеп берген бірқатар инвестициялардың апталық өнімділігін болжау үшін AI пайдаланады. Жоғарыда атап өткеніміздей, бұл TIPS, алтын және басқа да бағалы металдар мен тауарлар (мысалы, шикі мұнай).
Апта сайын біздің AI осы активтердің өнімділігі мен құбылмалылығын жобалайды, содан кейін ең жақсы тәуекелге байланысты түзетілген өнімділікті қамтамасыз ету мақсатында портфельді автоматты түрде қайта теңестіреді.
Бұл біз барлығына қолжетімді жасанды интеллектпен жұмыс істейтін күрделі инвестициялық стратегиялардың бір мысалы ғана.
Бүгін Q.ai жүктеп алыңыз AI-мен жұмыс істейтін инвестициялық стратегияларға қол жеткізу үшін.
Дереккөз: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/which-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/