Мен үшін қайсысы мағыналы?

Инвестициялық портфельге жылжымайтын мүлікті қосу әртараптандырудың, кірісті арттырудың және тіпті инфляция қаупінен хеджирлеудің ақылды жолы болуы мүмкін. Жылжымайтын мүлікке қалай инвестиция салатыныңызды таңдауға келетін болсақ, таңдаудың бірнеше нұсқасы бар. Жылжымайтын мүлікті инвестициялаудың ең кең тараған екі бағытына жалға берілетін жылжымайтын мүлік кіреді жылжымайтын мүлікке инвестициялық тресттер (REIT). Кез келген инвестиция сияқты, олардың әрқайсысы өз артықшылықтары мен кемшіліктерін ұсынады. Жылжымайтын мүлікке инвестиция салу, әрине, тартымды ұсыныс. Қарастырыңыз қаржылық кеңесшімен кеңесу алдын ала, дегенмен.

REIT және жалға берілетін мүлік

Сізге қандай жылжымайтын мүлік инвестициясы қолайлы екенін шешпес бұрын инвестициялық портфель, алдымен әрқайсысының қалай жұмыс істейтінін түсінуіңіз керек.

Мүлікті жалға беру

Көптеген адамдар қазірдің өзінде онымен таныс жалға берілетін мүліктің үй-жайы. Инвесторлар бір немесе көп пәтерлі үй, кондоминиум немесе көппәтерлі үй сияқты тұрғын үйді сатып алып, кейін жалға бере алады.

Ең дұрысы, сіздің мүлкіңіз ай сайын инвестор ипотекаға, салықтарға, сақтандыруға, жөндеуге және басқа шығындарға төлегеннен гөрі көбірек жалдау ақысын әкеледі. Кез келген қосымша инвесторға ай сайынғы ақша ағынының пайдасын береді, оны сақтай алады немесе мүлікке қайта инвестициялайды. Уақыт өте келе немесе жөндеуден кейін жалға берілетін мүліктің құны артады деген үміт бар. Егер инвестор жалға берілетін мүлікті сатуды таңдаса, ол ұзақ мерзімді өсудің көзі болды.

Жылжымайтын мүлікке инвестициялар сенімі (REIT)

REIT немесе жылжымайтын мүлікке арналған инвестициялық трест сәл басқаша жұмыс істейді. REIT көмегімен сіз жылжымайтын мүлікті иеленетін және басқаратын трасттың акцияларын сатып аласыз. Инвестор ретінде сіз REIT иелігіндегі жылжымайтын мүлікке өз сөзіңізді бере алмайсыз, сондай-ақ оны басқаруда сізде ешқандай үлес немесе жауапкершілік болмайды. REIT активтері бағаланып, пайда әкелетіндіктен, инвесторларға дивидендтер беріледі.

Егер инвесторға REIT акцияларын жою қажет болса, олар мұны сол кездегі нарықтық құны бойынша жасай алады. REIT ашық саудада, жеке саудада немесе ашық емес сипатта болуы мүмкін. Әрқайсысы өзінің инвестициялық талаптары мен қордың қолжетімділігімен басқаша жұмыс істейді.

Тарих жалғасуда

REIT және жалға берілетін мүліктің ұқсастықтары

Көптеген жолдармен жалға берілетін жылжымайтын мүлікке инвестиция салу және REIT-ге инвестициялау бірдей болмаса, ұқсас. Міне, екі опцияның бір-біріне сәйкес келетін кейбір жолдары.

Ақша ағыны

Сізге ұсынатын инвестиция іздесеңіз ақша ағынының көзі, REIT және жалға берілетін мүлік есепшотқа сәйкес келеді. IRS сәйкес, REIT салық салынатын табысының кем дегенде 90% инвесторларға дивидендтер түрінде бөлуі керек. Осы себепті, REIT әдетте осы пассивті кіріс ағынының сенімді көзі болып табылады.

Тиісті жағдайларда жалға берілетін жылжымайтын мүлік сізге ай сайынғы ақша ағынын қамтамасыз ете алады. Дегенмен, бұл нарықтық жалдау бағасы, мүлік салығы, бос орындар және тіпті жөндеу жұмыстары сияқты факторларға байланысты.

Капиталдың бағалануы

Жалға берілетін жылжымайтын мүлік және REIT екеуі де көптеген инвесторлар үшін күшті ұзақ мерзімді инвестиция жасайды, өйткені олардың әрқайсысы күшті өсу мен өсуді ұсына алады. активті бағалау. Егер бұл активтер қымбаттаса, бұл инвесторлар үшін тұрақты негізде ақша ағынының артуына әкелуі мүмкін. Активтер кейінірек сатылғаннан кейін инвестор құнның кез келген өсімін мойындайды.

Өзгергіштік

REIT және жалға берілетін жылжымайтын мүлік арасындағы тағы бір ұқсастық, екеуінің де құбылмалы болу әлеуеті бар және уақыт өте келе құнның өзгеруі мүмкін. Егер REIT төмендетілген пайда маржасын мойындаса - шығындардың өсуіне немесе нарықтық тенденцияларға байланысты - инвесторлар дивидендтерді төмендету арқылы әсер етуі мүмкін. Бұл азайған ақша ағыны басқа жерде сіздің бюджетіңізге және қаржылық күш-жігеріңізге әсер етуі мүмкін.

REIT құбылмалылығы сіздің портфолиоңызды жою қажет болса, мәселе болуы мүмкін. Егер сіздің REIT сатып алғаннан кейін баға төмендесе, сіз инвестицияны сатуға барған кезде әсерді сезінесіз.

Жалға берілетін мүлік бірқатар қауіптерге, соның ішінде құбылмалылыққа, нашар жалға алушылар және мүліктің құнсыздануы. Жалдау бағасы жылжымайтын мүлік нарығының қалған бөлігімен бірге өзгеруі мүмкін; бұл жалдау бағасының төмендеуіне және тіпті бос орындардың ұзартылуына әкелуі мүмкін. Сондай-ақ құбылмалылық жоғарылауынан туындауы мүмкін мүлік салығы немесе күтпеген күрделі жөндеулер, бұл меншік иесі-инвестордың жауапкершілігі.

әртараптандыру

Жылжымайтын мүлікке инвестиция салу инвестициялық портфельді әртараптандыруға, жинақтарды жақсырақ қамтамасыз етуге және нарықтың құлдырауы мен инфляция сияқты факторлардың соққысын жұмсартуға көмектеседі. Жалға берілетін жылжымайтын мүлік және REITs портфолиоңызды әртараптандыру үшін жұмыс істейді, бұл қоспаға жылжымайтын мүлікке инвестицияларды қосады. Бұл инвестициялар неғұрлым әртүрлі болса, сіздің портфолиоңыз соғұрлым жақсы буферленген болуы мүмкін: бұл әр түрлі REIT-ге инвестициялауды немесе инвестициялық жылжымайтын мүліктің бірнеше түрін немесе бірнеше салада сатып алуды білдіруі мүмкін.

REIT және жалға берілетін мүліктің айырмашылығы

Жалға берілетін жылжымайтын мүлік пен REIT арасында біршама айырмашылықтар бар, олар сізге негізделген инвестициялық шешім қабылдағыңыз келсе, түсіну маңызды.

Тікелей меншікке салық жеңілдіктері

Меншік иелері инвестициялық жылжымайтын мүлікке қатысты көптеген IRS салық шегерімдерін пайдалана алады. Оларға ипотекалық пайыздар сияқты нәрселерді есептен шығару кіреді. мүлік салығы, жөндеу, басқару және басқа да шығындар. REIT инвесторлар үшін мұндай салық шегерімдерін ұсынбайды.

Бақылау және икемділік

Жалға алушылардың келесі жинағын таңдағыңыз келе ме, әлде жай бояу түстерін таңдағыңыз келе ме, сізде REIT-пен инвестицияны көп (немесе шын мәнінде, кез келген) бақылауыңыз жоқ. Егер сіз инвестицияңызда практикалық рөл ойнағыңыз келсе, жалға берілетін мүлікті таңдауыңыз керек.

Кепіл ретінде пайдалану мүмкіндігі

Егер сізде жалға берілетін жылжымайтын мүлік болса, қажет болған жағдайда оның меншікті капиталының (немесе сізге тиесілі құнының) бір бөлігіне қарыз алуыңызға болады. Бұл үлестік несие арқылы жасалуы мүмкін немесе үй несиелік желісі, сонымен қатар HELOC ретінде белгілі.

Белсенді және пассивті

Қарастырудың өте маңызды айырмашылығы - жалға берілетін жылжымайтын мүлік белсенді инвестиция, ал REIT - бұл пассивті инвестиция. Күнделікті шешімдердің көпшілігін қабылдау үшін басқарушы компанияны жалдасаңыз да, жалға берілетін жылжымайтын мүлік практикалық тәсілді және үнемі назар аударуды талап етеді. REITs, керісінше, инвесторларға «оны орнатыңыз және оны ұмытыңыз» тәсілін береді. Сіз REIT акцияларын сатып алғаннан кейін, дивиденд төлемдерін алудан және актив(деріңіздің) өсуін бақылаудан басқа ештеңе істеудің қажеті жоқ.

өтімділік

Инвестицияларыңызды жою қажет болса, REITs жылжымайтын мүлікті жалға алуға қарағанда біршама оңай болуы мүмкін. Жалға берілетін мүлікті жою үшін әдетте оны сату керек болады. Бұл үйді дайындау мен тізімдеу, мүлікті көрсету, содан кейін сатуды жабу арасында уақытты, күш пен ақшаны алуы мүмкін.

Аяқтауды бастаңыз, жалға берілетін мүлікті жоюға оңай айлар кетуі мүмкін. Дегенмен, REITs көмегімен бұл брокерлік қолданбадағы түймені басу сияқты қарапайым болуы мүмкін. Егер сізде ашық түрде сатылатын REIT-лер болса, оларды сатып алушы қол жетімді болған кезде бірнеше минут ішінде (секундтар болмаса) сатуға болады.

Алдын ала шығындар мен инвестициялар

Жалға берілетін мүлік инвесторлар үшін көп нәрсе болуы мүмкін, бірақ алдыңғы жағында арзан әдетте олардың бірі емес. Жалға берілетін жылжымайтын мүлікті сатып алу үшін инвесторларда кем дегенде бастапқы жарна, нақты ақша және жабу шығындары қолжетімді. Егер жөндеу жұмыстары қажет болса, инвестор қолма-қол ақша беруі немесе несие алуы керек.

REITs көмегімен сіз жиі бірнеше доллармен инвестициялауды бастай аласыз. Инвестициялық минималды талаптары бар REITs (әсіресе жеке саудада сатылатын немесе ашық емес) бар болса да, көптеген басқа REIT-тер күнделікті брокерлік платформаларда минималды инвестициясыз қол жетімді.

Bottom Line

Қолданбалы тәсілді ұнатасыз ба? Содан кейін портфолиоңызға REIT қосуды қарастырыңыз. Салық жеңілдіктері мен қосымша бақылауды ұсынатын инвестиция іздеп жүрсіз бе? Содан кейін жалға берілетін мүлікті қарауға тұрарлық. Кейбір инвесторлар үшін жалға берілетін мүлікті сатып алу және REIT акцияларын сатып алу тамаша бақытты орта болуы мүмкін. Ақыр соңында, сіздің инвестициялық портфолиоңыз қаншалықты жақсы әртараптандырылған болса, болашақ нарықтар қандай болса да, соғұрлым жақсы қорғалған боласыз. Дұрыс таңдау инвестордың мақсаттары мен инвестициялау стиліне байланысты; кейбір жағдайларда REIT және жалға берілетін мүлікті қосу жауап болуы мүмкін.

Инвестиция туралы кеңестер

• қарау қаржылық кеңесшімен жұмыс істеу портфолиоңызға жылжымайтын мүлік активтерін қосу жолдарын қарастырған кезде. Білікті қаржылық кеңесшіні табу қиын болуы керек емес. SmartAsset тегін құралы Сізге аймағыңызға қызмет көрсететін үш қаржылық кеңесшіге дейін сәйкестендіреді және қайсысы сізге сәйкес келетінін шешу үшін кеңесшіңіздің сәйкестігімен ақысыз сұхбат ала аласыз. Егер сіз қаржылық мақсаттарыңызға жетуге көмектесетін кеңесшіні табуға дайын болсаңыз, қазір бастаңыз.

• Инвестор ретінде портфолио үшін дұрыс тәуекелге төзімділікті табу өте маңызды. Облигациялар инвестицияларыңызда іздеген тамаша теңгерімді табуға көмектеседі. Бірақ қайда қою керектігін шарлау оның қиындықтарымен бірге келеді. SmartAsset ұсынады активтерді бөлу калькуляторы бұл сізге қажетті тәуекелге төзімділік үшін дұрыс бөлуді анықтауға көмектеседі.

Фото кредит: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd

Пост REIT және жалға берілетін мүлік: қайсысы жақсы? бірінші пайда болды SmartAsset блогы.