Бұл инвесторлар Уоррен Баффет пен Berkshire Hathaway басқару тобының конгломераттың қор портфеліне қандай өзгерістер енгізгенін көретін тоқсанның уақыты.
Бұл Беркширдің қор портфеліндегі барлық банк акцияларын қараудың піскен сәті. Белгілі бір мөлшердегі инвестициялық менеджерлер тоқсанның соңғы күніндегі жағдай бойынша 45 күн ішінде ашық саудадағы акцияларын жариялауы керек. Соңғы мерзім дүйсенбі болды.
Біріншіден, Беркширдің 31 наурыздағы банк акциялары, Беркшир акцияларының нарықтық құны бойынша, доллармен сұрыпталған:
| банк | Тикер | Беркширдің акцияларының құны – 31 наурыз | Компанияның нарықтық құны – 31 наурыз | Беркширдің меншік үлесі % |
| Bank of America Corp.. | BAC | $41,636,346,979 | $332,637,209,586 | 12.52% |
| American Express Co. | AXP | $28,351,200,900 | $141,613,024,300 | 20.02% |
| Американдық Bancorp | USB флеш | $6,719,110,694 | $78,980,900,000 | 8.51% |
| Нью -Йорк банкі Mellon Corp. | BK | $3,591,100,392 | $40,056,683,684 | 8.97% |
| Citigroup Inc. | C | $2,945,319,560 | $103,698,554,700 | 2.84% |
| Ally Financial Inc. | ОДАҚТАС | $389,990,382 | $14,231,264,880 | 2.74% |
| Дереккөздер: Berkshire Hathaway компаниясының 13 жылдың 31 наурызына арналған 2022F өтініші, FactSet. |
Berkshire Hathaway - Bank of America Corp-тің басты акционері.
BAC,
American Express Co.
AXP,
Американдық Bancorp
USB флеш
және Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Мұнда бағалар, дивидендтердің кірістілігі мен орташа материалдық қарапайым капитал (ROE) және орташа активтер (ROA) бойынша кірістер топтың соңғы есеп берген тоқсандары үшін берілген. Wells Fargo банктер тізімінің төменгі жағына қосылды, өйткені Berkshire бүкіл үлесті түсірді, содан кейін S&P 500 банк секторы үшін FactSet есептеген жиынтық сандар:
| Банк немесе топ | Тикер | Бағасы/материалдық кітап | Алға жіберу | Дивидендтердің кірістілігі | ROE | ROA |
| Bank of America Corp. | BAC | 1.67 | 10.2 | 2.41% | 17.87% | 1.00% |
| American Express Co. | AXP | 6.43 | 16.2 | 1.33% | 44.50% | 4.04% |
| Американдық Bancorp | USB флеш | 2.15 | 10.8 | 3.81% | 21.14% | 1.26% |
| Нью -Йорк банкі Mellon Corp. | BK | 2.42 | 9.2 | 3.15% | 19.76% | 0.77% |
| Citigroup Inc. | C | 0.60 | 7.5 | 4.30% | 11.83% | 0.77% |
| Ally Financial Inc. | ОДАҚТАС | 1.04 | 5.3 | 3.10% | 22.13% | 1.60% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 1.20 | 9.7 | 2.37% | 15.23% | 1.06% |
| S&P 500 банктері | | 1.60 | 9.6 | 3.10% | 12.05% | 1.08% |
| Дерек көзі: FactSet |
ROE және ROA әрқашан біркелкі салыстыруға мүмкіндік бермейді. American Express осы тізімдегі екі көрсеткіш бойынша да ең жоғары көрсеткішке ие, өйткені оның негізгі кірістері несиелер бойынша пайыздық кіріс емес, транзакцияларды өңдеуден және карта мүшелігінен түсетін комиссиялық кіріс болып табылады.
Нью-Йорк Меллон Банкінің ROE жоғары, ал оның ROA төмен, өйткені ол сонымен қатар бағалы қағаздарды сақтау және активтерді басқару қызметтерінен алынатын комиссиялық кіріске бағытталған.
Ally Financial Inc.
ОДАҚТАС
ROE және ROA бойынша екінші орында тұр, бұл оның автонесиелеуге бағытталғанын көрсетеді.
Citigroup - бұл Беркширдің бағадан кітап құнына қарай ұстайтын ең арзан банк акциясы. Көптеген инвесторлар компанияға екі себепке байланысты сенімсіздік танытады: 2001 жылы аяқталған бірқатар ірі сатып алулардан кейін ол ондаған жылдар бойы қайта құрылды. Ал 2008-2009 жылдардағы несие дағдарысы кезінде банкті төтенше үкіметтің құтқаруы оның жалпы капиталын әлсіретіп жіберді. акция 89 жылдың 15 мамырына дейін 13 жыл ішінде дивидендтерді қайта инвестициялау арқылы 2022%-ға төмендеді.
Баффет Citigroup-қа сенетін сияқты. Odeon Capital Group сарапшысы Дик Бове Citi-ді мақсатты бағасы $57.35 деп бағалады, бұл акцияның 21 мамырдағы жабылу бағасынан $47.46 16% өседі. Бұл Citi қазір "сатып алудың бірі" болғандықтан. елдегі ең күшті компаниялар », - деп жазды Бове 7 мамырда клиенттерге жазған жазбасында.
Citi-нің «қолма-қол ақшасы 272 миллиард долларға немесе оның нарықтық капитализациясынан 2.7 есеге және жалпы капиталдан 1.5 есеге тең.
меншікті капитал », - деп жазды Бове.
Жоғарыдағы бірінші кестедегі Citi үшін жаңартылған нарықтық капиталға сүйене отырып, оның қолма-қол ақшасы қазір қарапайым меншікті капиталынан 2.6 есе артық. Бове активтердің тек 28%-ын және депозиттердің 50%-ын несиелер құрайтынын және бағалы қағаздарға салынған инвестициялардың көпшілігінде «мемлекеттік кепілдіктің қандай да бір түріне» ие болғандықтан, «бұл бекініс балансы» деп дауласу әділетсіздік емес деп қосты.
Сонымен, Боувтың Citi-ге арналған тезисі оның қысқа мерзімді перспективада соншалықты күшті орындаушы болады дегенді білдірмейді, әсіресе егер Бове күткендей АҚШ құлдырауға ұшыраса. Бұл ол үшін ұзақ мерзімді пьеса, мүмкін Беркшир Хэтэуэй үшін де.
«[Мен]инвесторлар бұл компанияның тәуекелін мүлде қате түсінеді. Ол ақшаға және бағалы қағаздарға бай. Акция мұны көрсетпейді », - деп жазды Бове.
FactSet сауалнамасына қатысқан сарапшылар арасында бірінші тоқсанның соңында Беркшир иеленген алты банк пен Wells Fargo пікірінің қысқаша мазмұны:
| банк | Тикер | «Сатып алу» рейтингтерімен бөлісіңіз | Соңғы баға – 16 мамыр | Консенсус бағасының мақсаты | 12 айлық көтерілу мүмкіндігі |
| Bank of America Corp. | BAC | 64% | $34.81 | $48.78 | 40% |
| American Express Co. | AXP | 48% | $156.43 | $196.95 | 26% |
| Американдық Bancorp | USB флеш | 35% | $48.27 | $60.60 | 26% |
| Нью -Йорк банкі Mellon Corp. | BK | 47% | $43.24 | $54.50 | 26% |
| Citigroup Inc. | C | 56% | $47.46 | $65.18 | 37% |
| Ally Financial Inc. | ОДАҚТАС | 81% | $38.73 | $58.60 | 51% |
| Wells Fargo & Co. | WFC | 83% | $42.21 | $59.86 | 42% |
| Дерек көзі: FactSet |
Ally Financial - брокерлік фирмаларда жұмыс істейтін сарапшылар арасында осы жеті банк акцияларының сүйіктісі.
Ұстаңыз: 15 акция кем дегенде 33% құлдырады, бірақ осы шаралар бойынша әлі де өз секторларында көзге түседі.
Баффеттің банк акцияларының қайсысы сізге көп ақша әкелуі мүмкін?
Бұл инвесторлар Уоррен Баффет пен Berkshire Hathaway басқару тобының конгломераттың қор портфеліне қандай өзгерістер енгізгенін көретін тоқсанның уақыты.
Berkshire Hathaway Inc.-тегі үлкен серпіліс
БРК
13F файлын беру Бірінші тоқсанның аяғында бағалы қағаздар және биржалар жөніндегі комиссиямен Баффет Wells Fargo & Co акцияларын иемденді деп шешті.
WFC
жеткілікті ұзақ және Citigroup Inc сатып алуды бастау уақыты келді.
C.
Бұл Беркширдің қор портфеліндегі барлық банк акцияларын қараудың піскен сәті. Белгілі бір мөлшердегі инвестициялық менеджерлер тоқсанның соңғы күніндегі жағдай бойынша 45 күн ішінде ашық саудадағы акцияларын жариялауы керек. Соңғы мерзім дүйсенбі болды.
Біріншіден, Беркширдің 31 наурыздағы банк акциялары, Беркшир акцияларының нарықтық құны бойынша, доллармен сұрыпталған:
Berkshire Hathaway - Bank of America Corp-тің басты акционері.
BAC,
American Express Co.
AXP,
Американдық Bancorp
USB флеш
және Bank of New York Mellon Corp.
BK.
Мұнда бағалар, дивидендтердің кірістілігі мен орташа материалдық қарапайым капитал (ROE) және орташа активтер (ROA) бойынша кірістер топтың соңғы есеп берген тоқсандары үшін берілген. Wells Fargo банктер тізімінің төменгі жағына қосылды, өйткені Berkshire бүкіл үлесті түсірді, содан кейін S&P 500 банк секторы үшін FactSet есептеген жиынтық сандар:
ROE және ROA әрқашан біркелкі салыстыруға мүмкіндік бермейді. American Express осы тізімдегі екі көрсеткіш бойынша да ең жоғары көрсеткішке ие, өйткені оның негізгі кірістері несиелер бойынша пайыздық кіріс емес, транзакцияларды өңдеуден және карта мүшелігінен түсетін комиссиялық кіріс болып табылады.
Нью-Йорк Меллон Банкінің ROE жоғары, ал оның ROA төмен, өйткені ол сонымен қатар бағалы қағаздарды сақтау және активтерді басқару қызметтерінен алынатын комиссиялық кіріске бағытталған.
Ally Financial Inc.
ОДАҚТАС
ROE және ROA бойынша екінші орында тұр, бұл оның автонесиелеуге бағытталғанын көрсетеді.
Citigroup - бұл Беркширдің бағадан кітап құнына қарай ұстайтын ең арзан банк акциясы. Көптеген инвесторлар компанияға екі себепке байланысты сенімсіздік танытады: 2001 жылы аяқталған бірқатар ірі сатып алулардан кейін ол ондаған жылдар бойы қайта құрылды. Ал 2008-2009 жылдардағы несие дағдарысы кезінде банкті төтенше үкіметтің құтқаруы оның жалпы капиталын әлсіретіп жіберді. акция 89 жылдың 15 мамырына дейін 13 жыл ішінде дивидендтерді қайта инвестициялау арқылы 2022%-ға төмендеді.
Баффет Citigroup-қа сенетін сияқты. Odeon Capital Group сарапшысы Дик Бове Citi-ді мақсатты бағасы $57.35 деп бағалады, бұл акцияның 21 мамырдағы жабылу бағасынан $47.46 16% өседі. Бұл Citi қазір "сатып алудың бірі" болғандықтан. елдегі ең күшті компаниялар », - деп жазды Бове 7 мамырда клиенттерге жазған жазбасында.
Citi-нің «қолма-қол ақшасы 272 миллиард долларға немесе оның нарықтық капитализациясынан 2.7 есеге және жалпы капиталдан 1.5 есеге тең.
меншікті капитал », - деп жазды Бове.
Жоғарыдағы бірінші кестедегі Citi үшін жаңартылған нарықтық капиталға сүйене отырып, оның қолма-қол ақшасы қазір қарапайым меншікті капиталынан 2.6 есе артық. Бове активтердің тек 28%-ын және депозиттердің 50%-ын несиелер құрайтынын және бағалы қағаздарға салынған инвестициялардың көпшілігінде «мемлекеттік кепілдіктің қандай да бір түріне» ие болғандықтан, «бұл бекініс балансы» деп дауласу әділетсіздік емес деп қосты.
Сонымен, Боувтың Citi-ге арналған тезисі оның қысқа мерзімді перспективада соншалықты күшті орындаушы болады дегенді білдірмейді, әсіресе егер Бове күткендей АҚШ құлдырауға ұшыраса. Бұл ол үшін ұзақ мерзімді пьеса, мүмкін Беркшир Хэтэуэй үшін де.
«[Мен]инвесторлар бұл компанияның тәуекелін мүлде қате түсінеді. Ол ақшаға және бағалы қағаздарға бай. Акция мұны көрсетпейді », - деп жазды Бове.
FactSet сауалнамасына қатысқан сарапшылар арасында бірінші тоқсанның соңында Беркшир иеленген алты банк пен Wells Fargo пікірінің қысқаша мазмұны:
Ally Financial - брокерлік фирмаларда жұмыс істейтін сарапшылар арасында осы жеті банк акцияларының сүйіктісі.
Ұстаңыз: 15 акция кем дегенде 33% құлдырады, бірақ осы шаралар бойынша әлі де өз секторларында көзге түседі.
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/which-of-buffetts-bank-stocks-might-make-you-the-most-money-11652809170?siteid=yhoof2&yptr=yahoo