Қай REIT сатып алу жақсы?

Инвестор жиі екі акцияға кезігеді, олар жоғары сапалы орындаушылар болып табылады және сонымен бірге айтарлықтай дивидендтер төлейді. Содан кейін ең қиын бөлігі - қайсысын сатып алу жақсы екенін анықтау.

Бұл, әсіресе, жылжымайтын мүлікті инвестициялық тресттерге қатысты (Reitsma) сол шағын секторда. Екі REIT көптеген ұқсастықтарға ие болуы мүмкін және қайсысы ең жақсы акция екенін шешу үшін шынымен де мұқият болу керек.

Екі бөлшек сауда REIT-ге қараңыз, олардың екеуі де тамаша рекордтарға ие. Бірақ өте жақын бәсекеде біреу жақсырақ.

National Retail Properties Inc. (NYSE: NNN) - бұл АҚШ-тың Ұлттық бөлшек сауда объектілерінде әртараптандырылған жеке сауда нүктелерінің тобына ие, 7-Eleven, Sunoco, Best Buy, Camping World, BJ's Wholesale Club және Chack сияқты өте тұрақты жалға беруші базасы бар таза жалға берілетін REIT. E. Сыр.

Realty Income Corp. (NYSE: O), өзін Ай сайынғы дивидендтік компания ретінде көрсетеді, сонымен қатар ұзақ мерзімді таза жалдау шарттары бойынша бөлшек сауда объектілеріне иелік етеді және басқарады. Оның жалға алушылар Walgreens, 7-Eleven, CVS, Lowe's, Dollar General, FedEx және Walmart сияқты ірі, танымал компаниялар.

Көлемі және әртүрлілігі:

National Retail Properties компаниясының 3,349 штаттағы 48 мүліктен тұратын жалпы портфелі бар. Оның қасиеттері 99.4%, орташа жалдау мерзімі 10.4 жыл.

Realty Income 11,700 штатта, Пуэрто-Рикода, Ұлыбританияда және Испанияда 50 98.9-ден астам коммерциялық мүлікке ие. Оның соңғы жалға алушылардың толтыру деңгейі XNUMX% құрады.

Артықшылық көп штаттарда әлдеқайда үлкен портфолиоға ие және халықаралық мүліктердің алуан түрлілігі бар Realty Income-ға беріледі.

Уақыт бойынша өнімділік

1995 жылдан бері ұзақ мерзімді қызметте National Retail Properties қайта инвестицияланбаған дивидендтерді қоса алғанда, жыл сайын 612.12% немесе 7.43% жалпы кіріске ие, ал Realty Income жалпы кірісі жылына 1,271.56% немесе 9.82% құрайды. Соңғы бес жылда Realty Income жалпы кірістің 7.07% -дан 5.46% -ға дейінгі бөлігіне ие.

Бірақ соңғы 52 аптада National Retail Properties жалпы кірісі 5.85% болды, ал Realty Income жалпы кірісі 0.61% болды. Бір және төрт айдың қысқа мерзімдері Ұлттық бөлшек сауда объектілерін аздап қолдайды. Бұл санат ұтыс ойыны болып табылады, жылжымайтын мүлік кірісі ұзақ уақыт кезеңдері бойынша ең жоғары көрсеткішке ие, ал Ұлттық бөлшек сауда объектілері соңғы уақыттан асып түсті.

Тарих жалғасуда

Дивидендтің пайдасы

National Retail Properties жыл сайынғы 2.20% кірістілік үшін $4.77 мөлшерінде дивиденд төлейді. Realty Income 2.982% ​​қазіргі кіріс үшін жыл сайын $4.62 дивиденд төлейді. Шекті кірістілік жақын болғанымен, Ұлттық бөлшек сауда объектілеріне түседі.

Дивидендтердің өсуі және тұрақтылығы

National Retail Properties өз дивидендтерін 33 жылдан астам қатарынан көтеріп келеді. Соңғы бес жылда National Retail Properties тоқсан сайынғы дивидендті $0.475-тен $0.55-ке дейін өсірді, жылдық дивиденд $1.90-дан $2.20-ға дейін өсті. Бұл 15.7 пайызға өскен.

Осы уақыт аралығында Realty Income ай сайынғы төленетін дивидендті $0.2063-тен $0.2482-ге дейін өсірді, жылдық дивиденд $2.475-тен $2.982-ге дейін өсті, яғни 20.4% өсті. Соңғы бес жылда бірде-бір компания дивидендтерін тоқтатқан немесе қысқартқан жоқ.

Realty Income тек 65 S&P 500 дивидендті ақсүйектерінің бірі болып табылады, себебі ол 630 жылы 118 қатарынан ай сайын дивиденд жариялады және дивидендті 1994 есеге ұлғайтты. Сонымен қатар, ол дивидендті ай сайын төлейді. кірісті инвесторлар үшін тиімді. Өсудегі айырмашылық айтарлықтай. Жылжымайтын мүліктен түсетін табыстың айқын шегі.

FFO бойынша дивидендтерді жабу

National Retail Properties компаниясының операциялардан (FFO) 3.12 АҚШ долларын құрайтын форвардтық қаражаты және 2.20% төлеу коэффициенті үшін жылдық дивиденді $70.5 бар. Realty Income 4.01 долларды құрайтын форвардтық FFO-ға ие және 2.982% төлеу коэффициенті үшін жылдық дивидендтер түрінде $74 төлейді. Төменгі төлем коэффициенті National Retail Properties-ке аздап артықшылық береді.

FFO бірнеше (баға/FFO)

National Retail Properties-тің FFO еселігі (P/FFO) 14.77, ал Realty Income FFO еселігі (P/FFO) 16.13. Төменгі еселік бұл санаттағы артықшылықты Ұлттық бөлшек сауда объектілеріне береді.

Қарыз қатынасы

National Retail Properties-тің жалпы қарызы 5.55 миллиард долларды құрайды және оның қарыздың меншікті капиталға қатынасы 73.93 құрайды. Realty Income компаниясының жалпы қарызы $16.89 млрд, бірақ оның қарыздың меншікті капиталға қатынасы 62.88 құрайды. Әлдеқайда көп жылжымайтын мүлікке иелік ету Жылжымайтын мүлік кірісіне жоғары қарыз береді, бірақ қарыздың айтарлықтай төмен коэффициенті Жылжымайтын мүлік кірісінің осы санатты жеңетінін білдіреді.

Ең соңғы операциялық нәтижелер

Екі компания да үшінші тоқсанда сенімді нәтижелерге қол жеткізді.

National Retail Properties үшінші тоқсандағы FFO бір акция үшін 0.79 долларды құрады, бұл 11.2 жылдың үшінші тоқсанындағы акцияға 0.71 доллардан 2021%-ға өсті. 193.47 миллион доллар кіріс 7.2 жылдың үшінші тоқсанындағы 180.36 миллион доллардан 2021 пайызға өсті.

Жылжымайтын мүлік кірісінің үшінші тоқсандағы FFO көрсеткіші $0.98 болды, бұл 15.2 жылдың үшінші тоқсанындағы $0.85-тен 2021%-ға өсті. 837.3 миллион доллар кіріс 73.1 жылдың үшінші тоқсанындағы 462.33 миллион доллардан 2021%-ға өсті. Жылдан-жылға жақсы нәтижелер береді. жылжымайтын мүлік кірісінің айқын шегі.

қысқаша мазмұндама

National Retail Properties дивидендтердің кірістілігі, FFO және FFO еселік бойынша дивидендтерді жабу санаттарында артықшылыққа ие.

Жылжымайтын мүлік кірісі мөлшері мен әртүрлілігі, дивидендтердің өсуі мен тұрақтылығы, қарыздық қатынасы және соңғы операциялық нәтижелері бойынша артықшылықтарға ие. Уақыт бойынша өнімділік негізінен ұтыс болды, National Retail Properties қысқа мерзімде жақсы жұмыс істеді және ұзақ мерзімді перспективада жылжымайтын мүліктен түскен кірістер жақсы нәтиже көрсетті.

National Retail Properties үш санат бойынша артықшылыққа ие, ал жылжымайтын мүліктен кіріс төрт санат бойынша жоғары болды және бір теңдік болды.

Бұл екі бөлшек сауда REIT жоғары сапалы және бәсекелестік өте жақын болды, бірақ жалпы алғанда аздап жақсырақ қор - бұл жылжымайтын мүлік кірісі.

Апталық REIT есебі: REIT – ең түсінілмеген инвестициялық нұсқалардың бірі, бұл инвесторларға кеш болғанша керемет мүмкіндіктерді анықтауды қиындатады. Бензинганың жылжымайтын мүлікті зерттеу тобы бүгінгі нарықтағы ең үлкен мүмкіндіктерді анықтау үшін көп жұмыс жасады, сіз оған тіркелу арқылы тегін қол жеткізе аласыз. Бензинганың апта сайынғы REIT есебі.

Бензингадағы жылжымайтын мүлік туралы толығырақ

Акцияларыңыз туралы нақты уақыттағы ескертулерді жіберіп алмаңыз - қосылыңыз Benzinga Pro Тегін! Ақылдырақ, жылдамырақ және жақсырақ инвестициялауға көмектесетін құралды қолданып көріңіз.

© 2022 Benzinga.com. Бензинга инвестициялық кеңестер бермейді. Барлық құқықтар сақталған.