Активтерді бөлу қоржыныңызды акциялар, облигациялар және қолма-қол ақша сияқты инвестициялық активтердің әртүрлі сыныптары арасында және шағын, ірі және орташа акциялар сияқты қосалқы активтер сыныптары арасында бөлу туралы болып табылады. Облигациялар мен халықаралық инвестициялар, сондай-ақ өсу мен құндылыққа бағытталған акциялар жиі әртараптандырылған портфельдің бөлігі болып табылады.
Нарықтың құлдырауы мен құлдырауы арқылы мақсатты активтерді бөлуді сақтау үшін мерзімді түрде маңызды теңгерімдеу үшін портфолиоңызды қарап шығыңыз. Егер бір немесе бірнеше активтер сыныбының нақты бөлінуі мақсатты бөлуден белгіленген сомадан асатын болса, бөлуді оның мақсатты деңгейіне қайтару үшін осы актив сыныбында холдингтерді сатып алу немесе сату уақыты келді.
Зейнетақылық жинақ саяхатыңыз үшін пайдалы кеңестер алғыңыз келе ме? MarketWatch оқыңыз «Зейнеткерлік шабуылдар» колонна
Сіздің портфолиоңызды қайта теңестіру қажет пе, соны білу үшін мерзімді түрде қарап шығу керек. Бұл кем дегенде жылына бір рет, қажет болған жағдайда жарты жылда бір рет немесе тоқсан сайын жиі жасалуы керек.
Портфельді қайта теңестірудің инвесторлар үшін маңызды болуының бірнеше себептері бар.
Портфельдік тәуекелдің тиісті деңгейін сақтау
басты мақсаттарының бірі активтерді бөлу Сіздің портфолиоңыздағы ықтимал сыйақы мен төмендеу қаупінің потенциалы арасындағы дұрыс теңгерімді сақтау болып табылады. Уақыт өте келе портфолиоңыздың ішінде ұсынылған әртүрлі актив сыныптарының өнімділігі нарықтық және экономикалық жағдайларға байланысты жоғары және төмен өзгереді. Біз мұны 2022 жылы нарықтарда көрдік.
Уақыт өте келе өнімділіктегі бұл өзгерістер портфолионың нақты бөлінуінің мақсатты бөлуден өзгеше болуына әкеледі. Бұл тым көп немесе тым аз тәуекелге баруыңызға себеп болуы мүмкін. Нарықта айтарлықтай табысқа қол жеткізгеннен кейін сіз өзіңізді акцияларға артық бөлуге болады. Бұл нарықтар төмендеген жағдайда портфолиоға қажетті деңгейден жоғарырақ тәуекелге ұшырауы мүмкін.
Инвестициялық тәртіпті енгізу
Тұрақты қайта теңестіру кестесінің болуы инвестор ретінде сізге тәртіп деңгейін күшейтеді. 2022 жылға дейін қор нарығы күрт шығынға ұшырағандықтан, тұрақты аралықпен теңгерімдеу сіздің портфолиоңыздың үлестік капиталға негізделген активтер сыныптарына бөлінуіне әкелуі мүмкін. Бұл сізді «төмен бағаға сатып алуға» мәжбүр етеді.
Теңдеудің екінші жағында, нарықтағы экстремалды табыстар кезеңінде сіздің теңгерімдеу режиміңізді елемеу және жай ғана «жеңімпаздарыңыздың жүруіне» мүмкіндік беру азғыруы мүмкін. Егер бұл жақсы болса, бұл өте жақсы, бірақ бұл тәсіл нарықтар сөзсіз кері өзгерген кезде сізді қосымша төмендеу қаупіне ұшыратуы мүмкін.
Ешқайсымыз базарлардан ақылды емеспіз. Бұл жолы да басқаша емес. Тұрақты, белгіленген аралықтарда қайта теңестіру үшін портфолиоңызды қарап шығу сізді нарыққа қарағанда ақылдырақ санау азғырудан аулақ болуға көмектеседі. Сіз емессіз.
Портфолиоңызды қараудың себебі
Ұзақ мерзімді инвесторлар үшін күнделікті өз инвестицияларын қарау қажет болмаса да, олар өздерінің портфолиоларын белгілі бір уақыт аралығында қарап шығуы керек. Бұл қалыпты қайта теңестіру режимімен қатар жүруі мүмкін.
Кейбір жағдайларда сіз жасай аласыз кейбір тіркелгілерді автоматты түрде қайта теңестіру үшін орнатыңыз белгіленген аралықта. Бұл 401(k) тіркелгімен ортақ. Бұл өте жақсы, бірақ сіздің инвестицияларыңыз жалпы қаржылық жоспарлауыңызға сәйкес келетініне көз жеткізу үшін осы шоттарды қарап шығуыңыз керек.
Егер сіз жарты жылда бір рет қайта теңестіру үшін портфолиоңызды қарап шығудың сәйкес аралығы деп шешсеңіз, онда бұл кез келген өзгертулер қажет пе екенін көру үшін портфолио өнімділігі мен портфолиодағы инвестицияларды қарастыратын уақыт шеңберін жасаңыз.
Қолданыстағы портфолио бөлулерінде қаласыз ба немесе оларды реттеуді шешсеңіз де, активтерді бөлуді мақсатты бөлуге қайтару үшін портфолиоңызды қайта теңестіруді ұмытпаңыз.
Сіздің қаржылық жоспарыңыздың негізгі бөлігі
Уақыт өте келе зейнеткерлікке шығу, колледжге ақша жинау және басқалар сияқты қаржылық мақсаттарыңызға жету жолындағы жетістіктеріңізді қарастырған кезде, сіз кестеден озып кеткеніңізді немесе күткен жерден сәл артта қалғаныңызды байқайсыз.
Сіздің инвестицияларыңыз қаржылық мақсаттарыңызға жетуге көмектесуде маңызды рөл атқарады. Қаржылық жоспарыңызға қатысты ілгерілеуіңізді шолу негізінде аз немесе азырақ тәуекелді қабылдау үшін мақсатты активтерді бөлуді түзету қажет екенін анықтауыңыз мүмкін. Бұл шешім қабылданғаннан кейін және активтерді бөлуге кез келген өзгерістер енгізілгеннен кейін, бұрын жасағандай, алдын ала анықталған аралықта ықтимал қайта теңестіру үшін активтерді бөлуді қайта қарауды жалғастыру маңызды.
Қалпына келтіруді басқа тапсырмалармен біріктіру
Қайта теңгерімдеуді бөлу қажетті деңгейден жоғары активтер кластарындағы инвестицияларды жай ғана сатудан және бөлінген активтер сыныптарына инвестицияларды сатып алудан басқа бірнеше жолдармен жүзеге асыруға болады.
- Бөлінуі тым төмен активтер сыныптарына 401(k) немесе ұқсас жұмыс беруші демеушілік ететін зейнетақы жоспарына жарналарды қоса алғанда, жаңа ақшаны бөліңіз. Бұл салық салынатын шоттарда салық салынатын пайданы тудырмауға көмектеседі.
- Салық шығындарын жинау сіздің жағдайыңызға сәйкес келсе, салық салынатын шоттарда. Түскен қаражат ағымдағы жылы жүзеге асырылған капиталдың кез келген өсімінің орнын толтыру үшін пайдаланылуы мүмкін, бір бөлігі қажет болған жағдайда басқа кірістердің орнын толтыру үшін пайдаланылуы мүмкін және кез келген пайдаланылмаған шығындарды ауыстыруға болады.
- Қайырымдылықтың осы түрін қабылдайтын ұйымдарға жоғары бағаланған бағалы қағаздардың акцияларын қайырымдылық жарналары ретінде пайдалану мүмкіндігін қарастырыңыз. Бұл артық бөлінген актив сыныбына бөлуді азайтуға көмектеседі. Сыйға берілген бағалы қағаздардың нарықтық құны, егер сіз салықтарыңызды есепке алсаңыз, қайырымдылық шегерім ретінде пайдаланылуы мүмкін. Бұған қоса, бағалы қағаздар іске асырылған пайдаға сатылған кездегідей, сіз капиталға салынатын салықты алмайсыз.
Кейбір зерттеулер активтерді бөлу бағалы қағаздарды таңдауға қарағанда портфель кірістерінің үлкен факторы екенін көрсетті. Осы және басқа себептерге байланысты, қажет болса, портфолиоңызды қайта теңестіру инвестициялау процесінің маңызды бөлігі болып табылады.
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/portfolio-rebalancing-is-important-youre-not-smarter-than-the-market-and-its-not-different-this-time-11669843085?siteid= yhoof2&yptr=yahoo