Неліктен шектен тыс сенімділік инвесторларға қымбатқа түсуі мүмкін

Сіздің инвестициялық эгоңыз сізге үлкен ақша жұмсауы мүмкін.

«Артық сенімділік» - бұл артық бағалаудың мінез-құлық принципі адамның қаржылық сауаттылығы. Сенімділік жаман емес болса да, оның зиянды нәтижелері болуы мүмкін - егер сізде оның сақтық көшірмесін жасауға мүмкіндік болмаса.

байланысты инвестициялық жаңалықтар

«Орташа инвестор үшін тым сенімділік портфельдің нашар өнімділігіне апаратын жол болуы мүмкін екендігі таңқаларлық емес», - деді Омар Агилар, Charles Schwab Asset Management компаниясының бас директоры және бас инвестициялық директоры, былай деп жазды Тақырып бойынша.

Мысалы, «эго негізделген тенденция» сіздің миыңызды қор нарығын қауіпті ставкалармен ұдайы жеңуге болады деп ойлауға мәжбүр етуі мүмкін, деді Агилар. Оны статистика көрсетіп отыр кәсіпқойлар үшін қиын, сондықтан қарапайым адамға да қиын болуы мүмкін.

Жеке қаржыдан көбірек:
Қаржылық сауаттылықтың жоқтығы 15 жылы ересектердің 10,000% кем дегенде $2022 XNUMX шығынға ұшырайды
Қарыздың төбесі дегеніміз не және қайшылық тұтынушыларға қалай әсер етуі мүмкін
Әлеуметтік қамсыздандыру және Medicare үшін қарыз төбесі нені білдіруі мүмкін

Портфельге ықтимал қажетсіз тәуекелді қосудан басқа, инвестордың тым сенімділігі активтерді жиі сатып алу және сатумен байланысты жоғары салыстырмалы шығындарды тудыруы мүмкін, деді Агилар.

Жақында есеп Қаржы өнеркәсібін реттеу органы көптеген инвесторлардың мұндай бейімділікке ие болуы мүмкін екенін көрсетеді.

FINRA мәліметтері бойынша, әрбір 2 инвестордың 3-сі дерлік, 64% инвестициялық білімдерін жоғары бағалайды және 42% инвестициялық шешім қабылдауға ыңғайлы. 18 бен 34 жас аралығындағы жас инвесторлар егде жастағы топтардағыларға (35-тен 54 жасқа дейін және 55 жастан асқандар) қарағанда сенімдірек болды.

Дегенмен, сенімділігі жоғары инвесторлар FINRA инвестициялық викторинасында көп сұрақтарға дұрыс емес жауап берді, бұл есеп бойынша «көптеген жас инвесторлар жай ғана хабардар емес, сонымен бірге қате ақпараттануы мүмкін» дегенді білдіреді.

Өзіңізге қаншалықты сенімді болу керек немесе болмау керек екенін білу «калибрлеу» ретінде белгілі. Адамдар, әдетте, шешімдер туралы жиі кері байланыс алып, олардың дұрыс немесе бұрыс екенін білуге ​​мүмкіндік беретін болса, әдетте жақсы калибрленген болады, - деді Дэн Иган, Betterment-тің мінез-құлықты қаржыландыру және инвестициялау жөніндегі вице-президенті.

Мәселе мынада, адамдар мұндай пікірді қаржылық жағдайларда жиі ала бермейді, деді Эган.

«Шынында, мен көп нәрсені білемін және қателескен жоқпын» деген әсер қалдыру өте оңай», - деді Эган. «Ал біз оны іздемейміз».

«Біз өз эгоымызды қорғаймыз», - деп қосты ол. «Біз өзіміз туралы жақсы ойлағымыз келеді».

Технологиялар мен әлеуметтік медиа адамдарға өздерінің білімдері мен дағдылары туралы жалған әсер қалдыруды жеңілдетті, деді Эган. Мысалы, инвесторлар әлеуметтік желілерде инвестицияға қатысты бұрын ұстанған (бірақ ықтимал жалған) сенімді растайтын дәлелдерді іздейтін «растамалық көзқарастың» құрбаны болуы мүмкін.

Әрине, технология мен интернет ақпаратқа қол жеткізуді бұрынғыдан да оңайлатты, дегенмен пайдаланушылар сол деректер көзі дәл және сенімді екенін анықтауы керек.

Жас инвесторлар өз білімдерін пропорционалды түрде асыра бағалауы мүмкін болғанымен, олардың қаншалықты зиян келтіретіні белгісіз, деді Эган. Олар мансабының басында соншалықты көп ақша жинамаған болуы мүмкін, яғни жұмыс өмірінде үлкен ұя салып, жоғалуы көп қарт адамдарға қарағанда қателік арзанырақ болуы мүмкін.

Шамадан тыс сенімділік бейімділігі көбінесе тез байып кететін инвестициялық шешімдермен көрінеді, деді Иган.

«Сол кезде сіз өзіңізді бақылай бастауыңыз керек», - деді ол.

қабылдау meme-stock bonanza немесе, мысалы, 2021 жылы криптовалюта шапшаңдығы. Миллиондаған инвесторлар брокерлік шоттарды құрады негізінен жылдың басында бас әріппен жазу бағаның өсуі бойынша; егер олар дұрыс емес уақытта кірсе немесе сатса, бұл болуы мүмкін оларға шығындар үлкен ақша.

Сол сияқты, тым сенімділік асығыс инвесторларды қате акцияларды кездейсоқ сатып алуға әкелуі мүмкін, деді Эган.

Мысалы, көптеген инвесторлар Signal Advance акцияларын 2021 жылы Илон Масктың ізбасарларына «сигналды қолданыңыз» деп айтқан твиттерінен кейін сатып алды, бұл акцияның өсуіне әкелді. бір күнде 400%-дан астам. Дегенмен, инвесторлар байқаусызда қате акцияларды сатып алды - Tesla және SpaceX бас директоры Signal шифрланған хабар алмасу қолданбасына сілтеме жасады, ал Signal Advance - шағын құрамдас өндіруші.

Әлеуетті шамадан тыс сенімді жеңудің бір жолы - бұрынғы инвестициялық шешімдерді және олардың қалай орындалғанын тексеру, деді Агилар. Шамадан тыс сенімділік уақыт өте келе нашар нәтижелерге әкеліп соқтырғанын және неғұрлым шынайы көзқараспен қол жеткізілгенін талдаңыз, деді ол.

Сонымен қатар, инвесторлар «өлгенге дейінгі» стратегияны қолдана алады, деді Агилар.

Психолог Гари Клейн ойлап тапқан және экономист және Нобель сыйлығының лауреаты Дэниел Каннеман сияқты адвокаттар мақұлдаған тұжырымдама болашақ перспективадан ықтимал нәтижелерді елестету арқылы тым сенімділікті жеңуге тырысады. Мақсат - шешім қабылдағаннан кейін оны «аутопсиациялаудан» гөрі жақсарту, Клейн былай деп жазды.

Бір, бес, 10 немесе 20 жылдан кейін сіздің инвестицияңыз сәтті болды деп елестетіп көріңіз. Бұл ықтимал табыстың себептерін ойластырыңыз. Сол сияқты, бұл апат болды деп елестетіп, оның себептерін ойластырыңыз, деді Агилар. Жаттығу адамдарға шамадан тыс оптимизмге байланысты назардан тыс қалған «әлеуетті тәуекелдер мен қателіктерді» көруге көмектесуі мүмкін, деді Агилар.

«Қате туралы білу, менің ойымша, сөзсіз құнды», - деді Каннеман. айтты стратегиясының.