Егер сіз зейнеткерлік шотыңыздағы мақсатты мерзімді қордың инвестициялық қорын инвестициялайтын 30 миллионға жуық адамның көпшілігі сияқты болсаңыз, сіз ұялы жұмыртқаға қатысты «оны ұмыт» деген көзқарасты қабылдаған боларсыз.
Бұл қате болар еді.
Жақында жарияланған екі зерттеу есебінің нәтижелерін қарастырыңыз.
Бір есепте, Зейнеткерлік жоспарлардағы кеңеске сұраныс туралы жаңа дәлелдер, авторлар жарнасы белгіленген жоспарға қатысушылардың активтерді бөлуге, жинақтау мөлшерлемесіне және т.б. қатысты кеңес сұрайтынын зерттеді.
Бостон колледжінің Кэррол менеджмент мектебінің қаржы кафедрасының доценті Джонатан Ройтер және TIAA институтының басшысы Дэвид Ричардсонның жазғандары мынаны анықтады: 401 (k) жоспарында зейнеткерлікке шығу үшін үнемдейтін кейбір жұмысшылар кеңес сұрайды, бірақ кеңес бермейді. мақсатты мерзімге арналған қорларға (TDF) инвестициялайтындар.
«Кеңес іздеу жасына, шоттағы теңгерімге, жылдық жарна деңгейіне, интернетке кіруге және отбасылық жағдайдағы өзгерістерге байланысты артады», - деп жазды Рейтер және Ричардсон. «Неғұрлым арандатушылық, тек мақсатты мерзімге арналған қорлар арқылы инвестициялайтын қатысушылар - әдепкі инвестициялаудың басым нұсқасы - жас бойынша бөлу бойынша кез келген кеңес түрін іздеу ықтималдығы айтарлықтай аз, бұл дефолтқа сену кеңес іздеуді шектейді».
Рейтер сұхбатында: «Бұл маған болып жатқан оқиғаның қарым-қатынасты жоғалтуы деп біраз кідіріс береді», - деді.
Ал егер сіз мақсатты қорыңызды белгілеп, оны ұмытып кетсеңіз, не болады, деді Рейтер, «сіздің жағдайыңыз өзгерсе (және) жақсы бастапқы инвестиция болған нәрсе енді жақсы инвестиция бола алмайды. Ұзақ уақыт бойы бұл проблема тудырады ».
Екінші есепте, Morningstar's Зейнеткерлік және саясатты зерттеу орталығының зерттеушілері көптеген 401(k) жоспарлары зейнеткерлікке шығуға «арқылы» қатысушыларға арналған жоспардан тыс мақсатты қорларды ұсынатынын анықтады. Жоспарға қатысушы өз ақшасын жоспарларынан шығару мүмкіндігі орташадан жоғары.
«Бұл сәйкессіздік маңызды, өйткені бұл «арқылы» сырғанау жолдары әдетте зейнеткерлік сырғанау жолдарына қарағанда көбірек тәуекелге ұшырайды, бұл қатысушыларға олардың сырғанау жолы жоспардан ақша алуға бейімділігін есептегеннен гөрі көбірек үлестік әсер қалдырады. зейнеткерлікке шыққанда немесе жұмыстан шыққанда», - деп жазды Morningstar-тың аға сарапшысы Лиа Митчелл және Morningstar-тың зейнеткерлік зерттеулер және мемлекеттік саясат бөлімінің басшысы Арон Сапиро өз баяндамасында, Мақсатта тура ма? Жоспар демеушілері мақсатты күннің сырғанау жолдарын таңдаған кезде әрқашан қатысушылардың мінез-құлқын немесе қажеттіліктерін ескермеуі мүмкін..
Сәйкес Финра, ««Зейнетке шығуға» арналған мақсатты қор, әдетте, қордың атауы күні өзінің ең консервативті активтерін орналастыруға жетеді. Осы күннен кейін қорды бөлу әдетте зейнетке шығу кезінде өзгермейді. Инвесторды «зейнеткерлікке шығу арқылы» қабылдауға арналған мақсатты мерзімге арналған қор қайта теңестіруді жалғастырады және әдетте мақсатты күннен кейін активтердің ең консервативті бөлінуіне жетеді. Бұл қорлар зейнеткерлікке шыққанда акцияларға әсер етуді азайтуды жалғастырғанымен, инвестор 65 жастан асқанша олар ең консервативті нүктеге жете алмайды ».
Екі есептің нәтижесі мынада: Мақсатты қорлар 401(k) зейнеткерлікке шығу үшін ақша жинай бастаған жас жұмысшылар үшін жақсы. Бірақ өмірдің бір кезеңінде жақсы жұмыс істейтін нәрсе кейінірек өмірде жақсы жұмыс істемеуі мүмкін. Жұмысшылар жасы ұлғайған сайын, мысалы, үйленген сайын, қаржылық өмірлері күрделене түседі, олар ақшаларын әртүрлі шоттарға (салық салынатын, салық салынбайтын және кейінге қалдырылған), сондай-ақ инвестициялардың әртүрлі түрлері мен өнімдердің кеңеске деген қажеттілігі артады.
Бұл кеңес жұмысшының зейнеткерлік портфолиосының олардың мақсаттарына, уақыт көкжиегіне және тәуекел қабілетіне сәйкес келетініне және олардың активтерін бөлу олардың фактілері мен жағдайларына сәйкес келетініне көз жеткізу үшін ұзақ жолды өтуі мүмкін.
Жоспарға қатысушылар компания жоспарынан шыққан кезде өздерінің «арқылы» мақсатты қорын IRA-ға аударып жатқанын ескере отырып, олардың активтерінің дұрыс бөлінбеу ықтималдығы, кейбір жағдайларда қажет болғаннан көбірек тәуекелге ұшырауы және басқаларында жеткіліксіз болуы мүмкін, одан да арта түседі, ал кеңеске деген қажеттілік одан да арта түседі.
Дегенмен олар қажет болуы мүмкін кеңесті іздемейді.
«Кейбір қатысушылар «арқылы» сырғанау жолы бар TDF-де болуы мүмкін және олар сырғу жолында және керісінше болуы керек», - деді Рейтер. «Біздің қорытындыларымыз олар мұны түсінбейді. Олар зейнеткерлік жасқа жеткенде, олар қалаған нәрсеге қатысты тым көп немесе тым аз меншікті капиталға ие болуы мүмкін екенін шынымен біле алмайды. Олар сондай-ақ олардағы мақсатты қордың олар үшін дұрыс деңгейдегі тәуекел екенін білмейді ».
TDFs, деді Рейтер, бір өлшемді инвестиция. «Ал барлығына сәйкес келетін бір өлшемді мәселе мынада, егер сізде гетерогенді қажеттіліктері бар гетерогенді адамдар болса, ол бір адамға өте жақсы сәйкес келмеуі мүмкін», - деді ол.
Әрине, TDFs тек ақша нарығының инвестициялық қорларына немесе GIC-ке инвестициялаудан немесе зейнетке шығу үшін жинақтаудың 1/n әдісін пайдаланудан жақсырақ. «Бірақ бұл біз теңшеу тұрғысынан қажет жерге жеттік дегенді білдірмейді», - деді Рейтер.
Сапиро Рейтердің көзқарасын қайталады. «Менің ойымша, Америкада барлығы бірдей сырғанау жолы болуы керек деп ойламаймын және бұл біз көріп отырған нәрсе», - деді ол.
Осыны ескере отырып, Сапиро жоспарға қатысушылардың мақсатты күн қорының сырғанау жолы олар үшін тамаша деп болжамауы маңызды екенін айтты.
«Сіз бұл міндетті түрде сіз пайдаланған басқа ТТҚ сияқты деп ойламауыңыз керек және сіз, әсіресе зейнеткерлікке жақындаған сайын, бұл активті бөлу сіз қалағандай ма деп ойлануыңыз керек», - деді ол. «Менің ойымша, адамдар зейнеткерлікке жақындаған кезде олар тұрақсыз активтерге біршама әсер етуі мүмкін екенін түсінуі керек. Және олар мұны жоюға қабілетті болуы мүмкін. Олар көбірек әсер етуді қалайтын жағдайда болуы мүмкін. Әсіресе, егер әлеуметтік қамсыздандыру сіздің табысыңыздың көп бөлігін алмастыратын болса».
Зерттеуден қандай басқа нәтижелер және соған байланысты іс-қимыл бойынша кеңестер бар?
Активтерді бөлу және жинақтау мөлшерлемесі бойынша сізге көмектесетін онлайн құралға рұқсатыңыз болса, оны пайдаланыңыз. Активтерді тиісті бөлу мен жинақтау мөлшерлемесін анықтауға көмектесетін онлайн құралдың болуымен кеңеске сұраныс артады, деді Рейтер. Сонымен қатар, онлайн құралды пайдаланатындар қаржы маманын іздейді.
Активтерді бөлу және жинақтау мөлшерлемесі туралы кері байланыс алғаннан кейін жұмысшы зейнеткерлік жоспарына өзгертулер енгізудің қажеті жоқ, «бірақ егер олар қалай инвестициялап жатқаны мен қалай болғысы келетіні арасында ықтимал үзіліс бар екенін білмесе. инвестициялау, олардың жағдайлары мен қалауларын ескере отырып, олар, әрине, ешқандай өзгеріс жасамайды », - деді Рейтер.
Неке, баланың туылуы, жаңа жұмыс, ажырасу, қайта неке, жұбайының қайтыс болуы және т.б. қоса, өмірлік цикл оқиғалары орын алған кезде кеңес алу туралы ойланыңыз. Рейтер және оның авторлары өздерінің мақалаларында отбасылық жағдайдағы өзгерістер кеңес алудың жоғарылауымен байланысты екенін анықтайды.
45 жастан бастап, дұрыс жинақ мөлшерлемесі мен инвестицияларыңыз бар-жоғын анықтау үшін қаржылық тексеруден өтіп, қажет болған жағдайда түзетулер енгізуді қарастырыңыз. Сондай-ақ, активтеріңізді көптеген 401(k) провайдерлер бәрібір істеуі керек кіріс ағынына аударыңыз.
Оқылды: Сіздің 401 (к) қанша табыс әкеледі?
Сондай-ақ, 401(k) жоспарында ұсынылатын болса, арзан, роботпен кеңес беретін басқарылатын есептік жазбаны пайдалануды қарастырыңыз. Есептік жазбаның бұл түрімен жұмысшы өз мақсаттарына, уақыт көкжиегіне және 401(k) шегінен тыс иеленуі мүмкін басқа инвестицияларға көбірек сәйкес келетін активтерді бөлуді алмау ықтималдығы жоғары. «Менің ойымша, алдағы уақытта көбірек теңшелген кеңестер беруге тырысудың мағынасы бар», - деді Рейтер.
Оқылды: Мақсатты қаражатты 401 (k) ішіне жинайтын уақыт келді ме?
Кадрлар бөлімінен 401(k) инвестициялық мәзірінде қандай мақсатты қор түрі ұсынылатынын сұраңыз, ол «кейін» немесе «арқылы» немесе теңшелген мақсатты күн қоры. Кейбір жағдайларда жоспардың демеушілері мақсатты мерзімге арналған қорларды ұсынады, онда сырғанау жолдары қызметкерлердің популяциясына бейімделеді және бұл қорлар жоспардан тыс мақсатты қорларға қарағанда жоспарға қатысушылар үшін жақсы сәйкес болуы мүмкін.
Сапиро сонымен қатар жоспар демеушілері мен Еңбек департаменті үшін Morningstar зерттеуінен кейбір үзінділер бар екенін айтты.
Жаңадан бастағандар үшін мақсатты мерзімге арналған қорлардағы сырғу жолдарының конвергенциясы, біртектілігі бар, оны шешу қажет.
«Егер сіз Америкадағы барлығы бірдей сырғанау жолында болуы керек деп санамасаңыз, менің ойымша, демеушілерге өздерінің ұшу үшін дұрыс сырғанау жолын таңдау жолдарына біршама байсалдырақ болуға серпін бар деп ойлаймын. популяция немесе теңшеудің әртүрлі деңгейлерін қосыңыз », - деді Сапиро.
Екіншіден, Еңбек департаменті жоспарлы демеушілерге жұмысшылар популяциясының сипаттамаларын қарастыруды және инвестициялық опциялардың спектрін қарастыруды ұсына алады. Жоспар демеушілері, Сапироның айтуынша, процесті бақылап, мысалы: «Бұл сырғанау жолы шынымен менің қатысушыларымның қажеттіліктерін қанағаттандыра ма? Мен қарастыратын балама нұсқалар бар ма?»
Дереккөз: https://www.marketwatch.com/story/why-target-date-funds-may-sabotage-your-retirement-11660675877?siteid=yhoof2&yptr=yahoo