Неліктен Федералдық резерв инфляциямен күресу үшін пайыздық мөлшерлемелерді көтереді

Федералды резервтік жүйе сәрсенбіде 2018 жылдан бері алғаш рет пайыздық мөлшерлеменің көтерілуін жариялауға дайын.

Орталық банк ішінара коронавирустық пандемиядан туындаған 25 жылдан астам уақыт ішіндегі ең нашар инфляцияны жою үшін мақсатты федералды қорлар мөлшерлемесін 40 базистік пунктке немесе бір пайызға төрттен біріне көтеруі мүмкін.

Әмияндарына ауыртпалық түсіріп, жоғары бағамен күресіп жатқан тұтынушылар несиелік шығындардың өсуі инфляцияны төмендетуге қалай көмектесетініне таң қалуы мүмкін.

Тұтыну бағасының индексі ақпан айында бір жылмен салыстырғанда 7.9%-ға өсті. 1982 жылдың қаңтарынан бергі ең жоғары деңгей. сияқты баптардың қымбаттауы тамақ және жанар-жағармай өсімге түрткі болды және жұмысшылардың өткен жылы көрген кез келген жалақы өсімін одан әрі төмендетті.

Invest in You ішінен көбірек:
Қаржыңызды көктемгі тазартуды қалайсыз ба? Біріншіден, ұйымдастырыңыз
Міне, зейнеткерлікке шыққандағы қарызды басқару туралы не білу керек
Қаржылық табысқа қол жеткізгіңіз келе ме? Міне, қалай бастау керек

Тара Синклэр, Indeed журналының аға ғылыми қызметкері: «Бұл қарапайым тұтынушы үшін мұндай инфляцияны бұрын-соңды көрмеген біздің халықтың көп бөлігіне бейтаныс бағаның тез көтерілуін көргенде түсіну өте қиын нәрсе», - деді. Жалдау зертханасы. «Сосын осының бәрінде ФРЖ-ның күрделі рөлін анықтауға тырысу өте шатастырады».

Мынаны білу керек.

ФРЖ мандаты

Федералды резервтік жүйенің экономикаға қатысты бірнеше негізгі мақсаты бар: максималды жұмыспен қамтуға жәрдемдесу, бағаны тұрақты ұстау және қалыпты ұзақ мерзімді пайыздық мөлшерлемелерді қамтамасыз ету.

Жалпы, орталық банк инфляцияны жыл сайын шамамен 2% ұстап тұруды мақсат етеді, бұл пандемияға дейін артта қалған сан.

ФРЖ инфляциямен күресудің негізгі құралы – пайыздық мөлшерлеме. Ол мұны коммерциялық банктер үшін қысқа мерзімді қарыз мөлшерлемесін белгілеу арқылы жасайды, содан кейін бұл банктер оны тұтынушылар мен бизнеске береді, деді Колумбия университетінің бизнес мектебінің қаржы профессорының ассистенті Йиминг Ма.

Бұл көрсеткіш әсер етеді несие карталары бойынша ипотека мен автокөлік несиелеріне төлейтін пайыздар, қарыз алуды қымбаттатады. Екінші жағынан, ол жинақ шоттарындағы мөлшерлемелерге де әсер етеді.

Пайыздық мөлшерлемелер және экономика

Бірақ жоғары пайыздық мөлшерлемелер инфляцияға қалай әсер етеді? Экономиканы бәсеңдету арқылы.

Банкраттың бас қаржылық талдаушысы Грег Макбрайд: «ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді газ педальы немесе экономиканы тежеу ​​ретінде пайдаланады», - деді. «Инфляция жоғары болған кезде олар пайыздық мөлшерлемелерді көтеріп, оны инфляцияны бақылауға алу үшін экономиканы тежеу ​​үшін пайдалана алады».  

Негізінен, ФРЖ тұтынушылар мен бизнес кез-келген инвестиция салудан бас тартуы үшін қарыз алуды қымбаттатуды мақсат етеді, осылайша сұранысты төмендетеді және бағаларды төмендетеді деп үміттенеді.

Сондай-ақ жеткізу тізбегі мәселелерін жеңілдетудің қосымша әсері болуы мүмкін, бұл бағаның дәл қазір көтерілуінің негізгі себептерінің бірі, деді Макбрайд. Дегенмен, ФРЖ жеткізу тізбегінің мәселелеріне тікелей әсер ете алмайды немесе шеше алмайды, деді ол.

«Жеткізу тізбегі мәселе болғанша, біз инфляцияны тудыратын сыртқы жалақының өсуімен күресетін шығармыз», - деді ол.

ФРЖ неден аулақ болғысы келеді

Экономистерді алаңдататын басты мәселе - ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді тым тез көтеріп, сұранысты тым көп төмендетіп, экономиканы тоқтатып тастайды.

Кәсіпорындар жалдауды тоқтатса немесе тіпті жұмысшыларды қысқартса, бұл жұмыссыздықтың жоғарылауына әкелуі мүмкін. Егер ФРЖ шынымен де мөлшерлеменің көтерілуінен асып кетсе, ол экономиканы рецессияға апарып, осы уақытқа дейін қол жеткізген прогресті тоқтатып, кері қайтаруы мүмкін.

Экономикадағы инфляцияны емдеу қатерлі ісік ауруын химиотерапиямен емдеумен бірдей, деді Синклер.

«Барлықты баяулату үшін экономиканың бөліктерін өлтіру керек», - деді ол. «Бұл жағымды ем емес».

Әрине, кез келген әрекетке біраз уақыт кетеді ФРЖ экономикаға әсер етіп, инфляцияны тежейді. Сондықтан Федералды ашық нарық комитеті тарифтерді қаншалықты және қаншалықты жиі көтеру керектігін шешу үшін экономикалық деректерді мұқият бақылайды.

Сондай-ақ Украинадағы соғысқа байланысты кейбір белгісіздік бар, ол да газ сияқты тауарлардың бағасын өсірді. ФРЖ соғыстың АҚШ экономикасына қалай әсер ететінін бақылап, соған сәйкес әрекет етуі керек.

Ол жақсарғанша нашарлауы мүмкін

ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді көтерген кезде, адамдар инфляцияның кез келген жақсаруына дейін бұл өсімдердің жағымсыз жақтарын көруі мүмкін, деді Синклэр.

Негізінде, бұл тұтынушыларға қарызға ақша алу үшін көбірек төлеуге тура келуі мүмкін және әлі де газ сорғысы мен азық-түлік дүкенінде жоғары бағаларды көруі мүмкін дегенді білдіреді. Бұл әсіресе жалақының көтерілгенін көрген, бірақ инфляцияға төтеп бере алмайтын табысы төмен жұмысшыларға қатты әсер етеді.

Әрине, мақсат - ФРЖ мөлшерлемелерді біртіндеп көтеру, осылайша экономика жұмыссыздықты тым көп арттырмай, бағаларды төмендету үшін жеткілікті түрде баяулайды.

«Олар бұл жіппен мұқият жүруі керек», - деді Синклер.

ТІРКЕЛУ: Money 101 – апта сайын кіріс жәшігіңізге жеткізілетін қаржылық еркіндікке арналған 8 апталық оқу курсы. Испан нұсқасы үшін Dinero 101, осы жерді басыңыз.

ШЫҒУ: Зейнетақыны үнемдеуге арналған «ескі конвенция» енді жұмыс істемейді, дейді сарапшы: Міне, стратегияңызды өзгерту бірге Acorns+CNBC

Ақпаратты ашу: NBCUniversal және Comcast Ventures Acorns.