2.5 миллиард доллардан астам капиталы бар

Көптеген инвесторлар әлеуетті жаһандық аю нарығының белгілерімен күресіп жатқанымен, бір сектор капиталдың, таланттардың және назардың толқындарын тартуды жалғастыруда: көміртегі экономикасы. Energy Impact Partners (EIP) бұл қарқынды орнатуға көмектеседі. 1 ай бұрын өзінің флагмандық қоры үшін 6 миллиард доллардан астам долларды жапқан, сонымен қатар жақында жаңа Шекара қоры, EIP экономикамыздың барлық секторларын көміртекті азырақ тұтынуға бейімдеуге бағытталған климаттық технологиялар компанияларының жаңа тақтасын қолдайтын болады. Мен EIP шекаралық қорының жетекшісі және шебер спикері Шэйл Каннмен климаттық инновацияларды ауқымды, жетілген және өте күрделі салаларда (бұл ең қажет жерде) қалай жүргізу керектігі туралы сөйлестім.

Брендан Дохерти: Қош келдіңіз, Шейл Әсер ету белгілері. Келіңіздер, климат пен қоршаған орта сізді қашан шақырды?

Шейл Канн: Мен колледжде психология мамандығы болдым, оның климат пен энергияға еш қатысы жоқ. Кездейсоқ, мен оқыған курстардың бірі стратегиялық табиғи ресурстар деп аталды. Біз Дан Ергиннің кітабын оқып, жаһандық энергия жүйесі және оның қазіргі қоғам үшін қаншалықты негіз болатыны туралы білдік. Бір мезгілде мен бұрынғы Оңтүстік Калифорния үкіметінің басқарушысы Эдисонның коммуналдық қызметтерді реттеу бойынша сабақ берген сабағын алдым. Бұл кешкі сабақ болатын және ол аптасына бір рет сабаққа кіріп, О'Дул ішіп, бізбен коммуналдық қызметтер туралы сөйлесетін. Мен оны сүйдім. Мен климаттың өзгеруі шынымен күрделі және өте қызықты болатын негізгі драйвер екенін түсіндім. Сонымен, ұзақ сөздің қысқасы: мен жіп тартылғанша оны тартайын деп шештім. Ал 15+ жыл өтсе де, мен әлі де жіптерді тартып жатырмын. Қазір ол басқа секторларға кеңейді, өйткені климат барлық дерлік секторларды кесіп өтеді. Бірақ, мұның бәрі мен үшін бір жіпті тартады.

Дохерти: Сіз серіктес болып табылатын Energy Impact Partners (EIP) туралы тамаша оқиға және тамаша жол. EIP және сіздің әдеттен тыс инвестор базаңыз туралы айтып беріңіз.

Канн: EIP - бұл жалпы сомасы 3 миллиард доллардан аздаған әртүрлі қорлары бар платформа. Барлығын біріктіретін нәрсе - бізде шектеулі серіктестермен (LP) жұмыс істеудің бірегей әдісі бар. Астанамыздың үлкен бөлігі осы коалициядан келеді.стратегиялар, қазір олардың саны 40-тан асты. LP ретіндегі коммуналдық қызметтерге қоса, бізде жылжымайтын мүлік және құрылысты қоршаған орта компаниялары, мобильділік және көлік компаниялары, Microsoft сияқты технологиялық компаниялар, басқа ірі өнеркәсіп секторларының компаниялары және басқа да энергетикалық компаниялар бар. Бұл шын мәнінде өте кең коалиция.

Дохерти: Атлантада VC фирмасы бар тарту инвесторлар базасы тек корпоративтік болып табылады. Бұл ұқсас естіледі. Бұл стратегиялық, кәсіпорын деңгейіндегі инвесторлар капиталды қамтамасыз етіп қана қоймайды, сонымен қатар портфельдік компанияларыңызды және олардың өнімдерін сынауға және масштабтауға көмектеседі деген идея бар ма? Сіз үшін оларды «стратегиялық» ететін не?

Канн: Біз екі әлемнің ең жақсысын қалыптастыруға тырысамыз. Біз EIP-те қаржылық инвестормыз, инвестициялық шешімдерді өзіміз қабылдаймыз. Кәсіпкерге біз бір уақытта сізге инвестициялайтын 40 «стратегияның» құнын жеткізе отырып, таза қаржылық инвестор қабылдайтын андеррайтинг пен қаржылық шешім қабылдаудың барлық артықшылықтарын береміз. Бұл көп күш-жігерді, қатысуды және жеткілікті үлкен команданы қажет етеді. Біздің жұмысымыз – біз инвестициялайтын жас және аш кәсіпкерлер мен артқы жағындағы шын мәнінде үлкен, жоғары уәжді, бірақ навигациялау қиын ұйымдар арасында көпір салу.

Дохерти: Маған оның іс жүзінде қалай жұмыс істейтіні туралы тамаша мысал келтіре аласыз ба?

Канн: Әрине, көп, бірақ мен айта алатын бір компания бірнеше жыл бұрын Shell сатып алған Greenlots. Бұл электр көлігін (EV) зарядтайтын компания болды. Біз оларға EV зарядтау ойынының басында инвестиция салдық және бірқатар коммуналдық серіктестеріміз арқылы оларға өздерінің кейбір мүмкіндіктерін алуға көмектестік. ең алғашқы қоғамдық және қоғамдық емес зарядтағыштар шығарылды. Бізде жүздеген ұқсас мысалдар және біздің топтар арасында жүздеген миллион долларлық транзакциялар бар.

Дохерти: Бұл тамаша инвестициялық модель. Климаттық кеңістікте осындай әрекет ететін басқа топтар бар ма?

Канн: Менің білуімше, біздің үлгіде жоқ. Сізде корпоративтік LP бар деп айту бір басқа, олармен жұмыс істей білу, олардың мінез-құлқын жандандыратын нәрсені түсіну және қарым-қатынас жасау басқа нәрсе. C-люкс пен тақтадан бастап операциялық деңгейге дейін қарым-қатынас жасау үшін серверде жеткілікті қатаңдық қажет. Біз мұны жасадық, бұл аз жұмыс емес еді.

Дохерти: Біз климат сияқты күрделі және ауқымды сынаққа тап болған кезде, біз жиі лауазымды адамдармен жұмыс істеуге тура келеді. Сіз прагматистсіз бе?

Канн: Мен прагматизмді тудыратын жеделдікті сезінемін дер едім. Мен масштабта тез декарбонизацияға әкелмейтін идеалдарға өте аз шыдамдымын; Мен үшін бұл ерекше назар. Егер сіз маған лауазымды тұлғаларды толығымен айналып өтетін шешімнің суретін сала алсаңыз, мен оны қолдаймын. Дегенмен, көп жағдайда мен байқайтыным, масштабта декарбонизациялаудың ең шынайы жолы масштабты тезірек көтеру үшін пайдалана алатын кейбір қолданыстағы желі арқылы өтеді. Қолданыстағы желінің онымен байланысы бар қызметшілері бар.

Дохерти: Келісемін. Жарайды, Шэйлдің өміріндегі бір күн туралы сөйлесейік. Сіздің рөліңізде табысқа жетуге ықпал ететін таңертеңгілік рәсімдер немесе әдеттер бар ма? Әдеттегі күн қандай?

Канн: Менің үйде екі айлық ұлым бар, сондықтан соңғы бірнеше айда менің күнделікті өмірім біршама өзгерді. Қазір менің күндерім ұйқысыздықтан бағдарсыз ояну, үйді ретке келтіру, содан кейін жұмыс режиміне өтумен өтеді. Кәсіби тұрғыдан алғанда бізде әртүрлі стратегиялар бар. Мен EIP-те біз терең декарбонизация шекаралық қоры немесе Шекара қоры деп атайтын серіктеспін. Ондағы мандат климаттың өзгеруінен үлкен зардап шегетін революциялық технологияларға инвестициялау болып табылады. Біз технологияға, инженерияға немесе ғылымға тәуекел етуден қорықпаймыз. Біз соңғы таза технология циклінде VC алған көптеген тарихи сабақтарды үйреніп жатырмыз. Менің күнделікті көп нәрсем екі нәрсе. Біріншісі сөйлеседі таза технологиялық кәсіпкерлер өте қиын нәрсені жасау және оған жетудің нақты жолы бар-жоғын түсіну туралы. Екіншісі - жаһандық экономика ретінде бізді таза нөлге жеткізетін жолдар туралы жоғары деңгейде ойлау.

Дохерти: Сіз осы жер шарын өзгертетін идеялардың шекарасында жұмыс істеп жатқанда, жұмыс істеу үшін қажет терең тәжірибеге ие команданы қалай құруға болады?

Канн: Бұл үлкен күш. Бізде инвесторлардың дәстүрлі түрлері бар, бірақ бізде осы тапсырмаға тән әртүрлі топтар саны да бар. Біріншіден, бізде макросекторлық деңгейдегі талдауды жасауға арналған ішкі зерттеу тобы бар. Олар бізге таза нөлдік болашақтың осы іргелі құрылыс блоктарын түсінуге көмектеседі, осылайша біз бүгін салған инвестиция 2040 жылдан кейін де құнды болып қала береді. Екінші топ – таза технологиямен жұмыс жасайтын топ. Үшінші топ – 40 ірі корпоративтік «стратегиялық» болып табылады, олардың ұйымында өте құнды пәндік сараптаманың үлкен көлемі бар. Бұл біздің пайдаланушының интеллект процесінің үш бірегей қыры, бірақ біз бәрібір басқа VC сияқтымыз, біз командаларға инвестиция жасаймыз. Бұлар өте сүйектенген салалар – Бізге қабырғаларды қирататын командалар қажет.

Дохерти: Оқырмандарымызбен азырақ белгілі, бірақ инвестиция салып жатқан кейбір нақты секторлар мен технологиялармен бөлісе аласыз ба?

Канн: Адамдар жиі бағалай бермейтін нәрсе - біздің соңғы тұтыну энергиямыздың төрттен бір бөлігі ғана дәл қазір бүкіл әлемде электр энергиясы болып табылады. Қалған 75% - көліктерден бастап өнеркәсіпке, жылыту мен салқындатуға дейінгі қазба отындарын тікелей жағу. Бұл үлкен мүмкіндік кеңістігі, егер біз оны декарбонизациялай алсақ және оны арзан ұстай алсақ, электр энергиясы жей бастайды. Мен бұл мәселені шешуді басқа секторлардың көп бөлігін декарбонизациялау әлеуетін ашатын қаңқа кілті ретінде ойлаймын.

Дохерти: Бастапқы мәмілелерді жасауға және бірлесіп инвестициялауға көмектесу үшін басқа VC фирмаларымен қаншалықты жиі жұмыс істейсіз? Әлде өз бетіңізше жұмыс жасайсыз ба?

Канн: Мен қазір климаттық технология деп аталатын жаңа қызығушылықтың, толқудың және инвестицияның ауқымды толқынын көруге жігерлендім. Бірақ әлі де жеткіліксіз деп ойлаймын. Сонда бар капиталдың жеткіліксіздігі мәселенің көлеміне қатысты осы кеңістікте орналастырылады. Энергетика, көлік, ғимараттар, азық-түлік және ауыл шаруашылығы және өнеркәсіп жаһандық парниктік газдар шығарындыларының барлығына дерлік үлес қосады – бұл жаһандық экономиканың басым бөлігі. Осылайша, жалпы адрестік нарық (TAM) іс жүзінде шексіз. Мәселенің ауқымы осында.

Дохерти: Бұл әділ. Cleantech ыстық болғанымен, ол тым үлкен емес. Сіз осы кеңістікке инвестиция салып жатқан адамдардан кімдерді жақсы көресіз?

Канн: Біз сүйетін адамдар көп. Мен Breakthrough Energy Ventures компаниясымен көп уақыт өткіземін; Prelude Ventures бұл әлемде шынымен ұзақ уақыт болды және жақсы жұмыс істейді; Козерог серіктестерімен бірдей нәрсе. Бірақ бұл үлкен корпоративтік қорлардың пайда бола бастағанын көру қызықты болды. Microsoft пен Amazon екеуінде де климатқа бағытталған үлкен корпоративтік қорлар бар.

Дохерти: Балалы болу проблеманың өзектілігіне немесе біздің болашағымызға деген көзқарасыңызды өзгертті ме?

Канн: Мен басқалардың балалы болу оларды жасайды деп айтқанын естідім климаттың өзгеруінен үмітсіз осылайша, өйткені олар баласы ересек кезде өмір сүретін әлемнен қатты қорқады. Маған бұлай сезінбеу бақыты бұйырды. Бұл мен үшін жасаған бір нәрсе, мен өз мансабымның көп бөлігін 2050 жылға қарай таза нөлге жету қажеттілігі туралы сөйлесуге жұмсадым; Менің басымда, тарихи тұрғыдан алғанда, бұл жеке өзімнен өте алыс және ажыратылғандай сезінді. Менің ұлым 28 жылы 2050-ге толады деп дүниеге келгенде дәл осы ой келді. Біз бұл мәселені толық шешуіміз керек уақыт.

Дохерти: Климаттың өзгеруіне табиғатқа негізделген шешімдерге көзқарасыңыз қандай?

Канн: Ішінде мүмкіндік бар деп ойлаймын табиғатқа негізделген шешімдер – бұл бөлек нәрсе емес. Әртүрлі тәсілдердің артықшылықтары туралы сөйлескенде түсіну маңызды нәрсе - өлшенетін таза климаттық пайда дегеніміз не радиациялық күш немесе тонна CO2 басқа барлық артықшылықтарға қарсы. Табиғатқа негізделген шешімдердің нақты артықшылықтары бар, олардың барлығы СО2-де өлшенбейді. Таза CO2 эквиваленті тұрғысынан олар шешімнің ұзақтылығынан тексеруге дейінгі көптеген қиындықтарға тап болады. Мен барлық жаңа технологияларды көргеніме қуаныштымын, олар ол жерде есептелген нәрсе нақты және өлшенетініне көз жеткізу үшін жақсы жұмыс істейді. Бірақ мен соңғы рет болған оқиғадан әлі де қорқамын – мен 2007 және 2008 жылдары көміртекті несиелерді шығаруға және сатуға қатыстым. Бұл біраз уақыт өте үлкен өсу траекториясында болды, бірақ ол ешқашан жүзеге аспады және апатқа ұшырады, ішінара ешқашан шынымен дамымаған және нәтижесінде нарыққа сенімсіздік пайда болды. Көміртегінің ерікті нарықтарының бұл жаңа әлемі жиі болып есептелетінінен сәл әлсіз, бірақ сонымен бірге қажет. Мен масштабтауға болатын сенімді өнімдері бар сенімді нарық құрылымы сияқты көрінетін нәрсеге мүмкіндігінше тез жетуімізге көз жеткізгім келеді.

Дохерти: Сіз Конгресс алдында куәлік бердіңіз және көптеген заң шығарушылармен және саясаткерлермен сөйлестіңіз. Егер сіз Байден әкімшілігіне климатты ашуға көмектесетін бір саясат ұсынысын бере алсаңыз - бұл не болар еді?

Канн: Мен саясатқа қатысты ұсыныстар беру ісімен айналыспаймын, сондықтан мен мұны сәл басқаша сипаттаймын. Түптеп келгенде, жақсырақ құрылыс туралы заң жобасы сәтсіз аяқталса да, мен қарастыратын шешімдердің түрлеріне әсері қандай болатынын талдау үшін біраз жұмыс жасадым. Бұл көптеген декарбонизация шешімдері мен секторлары үшін трансформациялық болар еді. Мен басқа бір заң жобасынан немесе саясаттан мұндай өзгеріс деңгейін көрген жоқпын. Мен саясатты ашық түрде қорғай алмаймын, сондықтан мен «Жақсы қайта құруды» жақтамаймын, бірақ жазылғандай, бұл климаттық саясат тұрғысынан монументалды жетістік болар еді деп айта аламын.

Дохерти: Сіздің жеке подкастыңыз бар Catalyst. Қай қонақ сіздің көзқарасыңызды өзгертуге көмектескен қызықты нәрсемен бөлісті?

Канн: Мұнда жақсылар көп, мен көп нәрсені үйрендім. Жақында Курт Хауспен болған КоБолд металдары. KoBold - маңызды минералдарды, әсіресе батареяларға қажет минералдарды жақсырақ ашу үшін AI қолданатын компания. Мен үшін никельге, литийге, кобальтқа және мысға қатысты электромобильдер үшін аккумулятор өндірісін кеңейтудегі қиындықтардың ауқымын түсіну болды. Әлемді қазбалы отынды өндіруден сол пайдалы қазбаларды өндіруге дейінгі бағытты өзгертуге қатысты геосаясаттың ауқымы бәрін өзгертеді.

Дохерти: Мұны оқығаннан кейін оқырмандарымыз сізге қалай қолдау көрсете алады? Сізге бір нәрсе керек пе?

Канн: Мұнда әркімнің өз рөлі бар. Климаттық технологиялар әлемінде климаттың өзгеруіне байланысты шешімдерді іздеуде бірегей дағдыларыңызды қолдануға көмектесу үшін құрылған көптеген ұйымдар бар. Мен оқырмандарды сол орындарды іздеуге және жеке не істей алатыныңызды анықтауға шақырамын. Атап айтқанда, егер сізде техникалық немесе ғылыми білім болса, сіз өзіңіздің барлық ғылыми таланттарыңызды декарбонизацияның үлкен мәселесіне арнауды шешсеңіз, сізді нарық пен қаржыландыру ортасының шынымен жылы құшағын күтуде. Климат мәселелеріне іргелі ғылымды қолданудың тамаша уақыты. Үйіңізді табыңыз.

Дохерти: Рахмет Шейл, маған бұл ұнады.