Yacktman қоры Warner Bros. Discovery және Embecta-ны сатып алады, Macy's-ті сатады

қысқаша мазмұндама

• Warner Bros. Discovery және Embecta-дағы жаңа позициялармен қатар қор өзінің C класындағы Alphabet акцияларын ауыстырды.GOOGL
  А сыныбы үшін.
• Қор сонымен қатар Sysco-ны қысқарттыSYY
  үлесін алып, Macy's-тен сатылдыM
  .

The Яктман қоры (Сауда-саттық, Портфолио), AMG бөлігі Яктман активтерін басқару (Сауда-саттық, Портфолио), осы аптаның басында өзінің екінші тоқсандағы үлестік портфелін ашты.

Стивен Яктман мен Джейсон Суботки басқаратын Остин, Техас қорында өсу мен құнды инвестициялау стратегияларының элементтерін біріктіру арқылы ұзақ мерзімді капиталдың өсуіне және ағымдағы кіріске қол жеткізуге тырысады. Акцияларды таңдаған кезде портфель менеджерлері жеңілдікпен сауда жасайтын акционерлерге бағытталған басқару топтары бар жақсы бизнеске назар аударады.

Осы ойларды ескере отырып, NPORT-P өтінімі қордың 30 маусымда аяқталған үш ай ішінде үш жаңа позицияға енгенін, үш акциядан сатылғанын және бірнеше басқа акцияларды қысқартқанын көрсетеді. Көрнекті сауда-саттыққа Alphabet Inc. биржасы кірді.' s C класты қор (GOOG, Қаржылық) оның А класы үшін (GOOGL, Қаржылық) акциялары, Warner Bros. Discovery Inc.-тегі жаңа үлестер (WBD, Қаржылық) және Embecta Corp.EMBC, Қаржылық), Sysco корпорациясының қысқаруы (SYY, Қаржылық) позициясы және Macy's Inc.M, Қаржылық).

Инвесторлар, 13F өтінімдері сияқты, NPORT-P есептері гуру холдингінің халыққа толық бейнесін бермейтінін білуі керек. Әр тоқсанның соңынан кейін белгілі бір инвестициялық қорлар жібереді, олар ӘКК анықтамасы үшін қор туралы ақпараттың кең ауқымын жинайды, бірақ тұтастай алғанда, ұзақ мерзімді үлестік позицияларға қатысты жарияланған жалғыз ақпарат. 13F-тен айырмашылығы, олар шетелдік акциялардағы ұзақ капиталдық позициялар үшін кейбір ақпаратты ашуды талап етеді. Олардың шектеулеріне қарамастан, тіпті бұл шектеулі өтінімдер де құнды ақпаратты бере алады. NPORT-P пішіні туралы толығырақ SEC веб-сайтында оқи аласыз.

Алфавит

Тоқсандағы ең үлкен транзакциясында Yacktman өзінің 2.22 миллион C класын ауыстырды (GOOG, Қаржылық) Alphabet акциялары оның А класындағы акцияларының 2.22 млн.GOOGL, Қаржылық), жаңа холдингке үлестік қор портфелінің 3.60%-ын бөлу.

GuruFocus қордың 103.46 жылдың бірінші тоқсанында құрылған C класындағы акцияларға салған инвестициясынан 2019% өскенін есептейді.

Google компаниясының бас компаниясы болып табылатын Mountain View, Калифорниядағы технологиялық конгломератGOOG
және YouTube 1.47 триллион долларлық нарық капиталына ие; Сейсенбіде оның А класындағы акциялары 111.14 доллар шамасында саудаланды, ол жұмада күшіне енген 1.01-ға 5.78 акциядан кейін баға-пайда арақатынасы 0.27, баға кітапшасының қатынасы 20 және баға-сату қатынасы 1 болды. Бұған дейін акция 2,235.55 XNUMX доллар шамасында саудаланған.

GF мән сызығыVALU
Тарихи коэффициенттерге, өткен қаржылық нәтижелерге және болашақ табыс болжамдарына сүйене отырып, акция қазіргі уақытта шамалы бағаланбайды деп болжайды.

Alphabet-тің қаржылық күші мен табыстылығы GuruFocus бойынша 9-нан 10-ға бағаланды. Пайыздық қамтудың қолайлы деңгейінен басқа, компания жақсы жағдайда екенін көрсететін 11.12 сенімді Altman Z-балымен қолдау көрсетеді. Инвестицияланған капиталдың қайтарымы капиталдың орташа өлшенген құнына да көлеңке түсіреді, яғни компания өскен сайын құн құрылады.

Операциялық маржаның кеңеюімен қатар, компания бәсекелестердің көпшілігінен асып түсетін меншікті капиталдың, активтер мен капиталдың күшті кірісімен қамтамасыз етіледі. Ол сондай-ақ жоғары Piotroski F-балы 8-дан 9-ге тең, бұл бизнес жағдайларының сау екенін көрсетеді. Тұрақты табыс пен кірістің өсуі арқылы ұлғайтылған Alphabet-те бес жұлдыздың екі болжамды дәрежесі бар. GuruFocus зерттеуіне сәйкес, мұндай дәрежеге ие компаниялар 6 жыл ішінде жыл сайын орта есеппен 10% қайтарады.

Alphabet's Class A акцияларына инвестиция салған гурулардан, Кен Фишер (Сауда-саттық, Портфолио) айналыстағы акцияларының 0.31%-ы бар ең үлкен үлеске ие. PRIMECAP басқару (Сауда-саттық, Портфолио), Спирос Сегалас (Сауда-саттық, Портфолио), Франк құмдары (Сауда-саттық, Портфолио), Крис Дэвис (Сауда-саттық, Портфолио), Джим Саймонс (Сауда-саттық, Портфолио)' Renaissance Technologies, Билл Нигрен (Сауда-саттық, Портфолио), Руан Канниг (Сауда-саттық, Портфолио) және басқа да көптеген гурулар қорда маңызды орындарға ие.

Warner Bros. Ашылу

Қор Warner Bros. Discovery компаниясының 2.9 миллион акциясына инвестициялады (WBD, Қаржылық), үлеске үлестік қор портфелінің 0.58%-ын арнау. Тоқсан ішінде акция бір акцияға $18.65 орташа бағамен саудаланды.

Штаб-пәтері Нью-Йоркте орналасқан медиа және ойын-сауық компаниясы AT&T арасындағы жақында бірігудің нәтижесі болып табылады.T
Inc. (T, Қаржылық) WarnerMedia және Discovery Inc., нарықтық капиталы $34.44 млрд; оның акциялары сейсенбіде баға-пайда қатынасы 14.17, баға-кітап арақатынасы 7.03 және баға-сату қатынасы 0.60 болатын сейсенбіде $0.74 шамасында саудаланды.

GF Value Line сәйкес, акция қазіргі уақытта айтарлықтай төмен бағаланған.

GuruFocus Warner Bros. Discovery-дің қаржылық күшін 5-нан 10-ке бағалады. Пайыздарды өтеудің жеткіліксіздігінен басқа, төмен Altman Z-Score 2.15 компанияның белгілі бір қысымға ұшырағанын көрсетеді, өйткені активтер кіріс өскеннен жылдамырақ қарқынмен өсіп жатыр. Әрі қарай, WACC ROIC-тен асып түседі, бұл компанияның құндылық жасау үшін күресіп жатқанын көрсетеді.

Компанияның кірістілігі 9-нан 10-ға баға беріп, жақсырақ болды. Операциялық маржа төмендегенімен, оның кірістері салалық әріптестердің көпшілігінен жоғары. Warner Bros. Discovery, сондай-ақ жоғары Piotroski F-8 баллына ие және тұрақты табыс пен кірістің өсуі 3.5 жұлдызды болжау дәрежесіне ықпал етті. GuruFocus деректері мұндай дәрежеге ие компаниялардың жыл сайын орташа есеппен 9.3% табыс әкелетінін көрсетеді.

0.87% үлесі бар Hotchkis & Wiley Warner Bros. Discovery компаниясының ең ірі гуру акционері болып табылады. Басқа үздік гуру инвесторлары кіреді Мейсон Хокинс (Сауда-саттық, Портфолио), Smead Value Fund (Сауда-саттық, Портфолио), Марио Габелли (Сауда-саттық, Портфолио), Дэвид Эйнхорн (Сауда-саттық, Портфолио) және Yacktman бағытталған қоры (Сауда-саттық, Портфолио).

Эмбекта

Қор Embecta компаниясының 1.52 миллион акциясын сатып алды (EMBC, Қаржылық), оған үлестік қор портфелінде 0.57% орын береді. Тоқсан ішінде акциялардың әрқайсысының орташа бағасы $28.89 болды.

Жақында Becton, Dickinson and Co. компаниясынан бөлініп шықты (BDX, Қаржылық), қант диабетін емдеуге маманданған Франклин Лэйкс, Нью-Джерсиде орналасқан денсаулық сақтау компаниясының нарықтық құны 1.44 миллиард долларды құрайды; оның акциялары сейсенбіде баға-пайда қатынасы 25.01 және баға-сату қатынасы 2.66 болатын сейсенбіде $2.43 шамасында саудаланды.

1 сәуірде шыққаннан бері акциялар 40%-дан астам құлдырады.

Embecta қаржылық күші мен табыстылығы GuruFocus бойынша 5-нан 10-ке бағаланды. Адекватты пайыздық қамту және 3.21 жоғары Altman Z-Score оның жақсы жағдайда екенін көрсетеді.

Сол сияқты, компанияның маржасы мен кірісі бәсекелестерге қарағанда жақсырақ.

The Яктман қоры (Сауда-саттық, Портфолио) 2.63% үлеспен Embecta-ның ең ірі гуру акционері болып табылады. Әл Gore (Сауда-саттық, Портфолио) ұрпақ инвестициясы, Eagle -ге алғашқы инвестиция (Сауда-саттық, Портфолио), Diamond Hill капиталы (Сауда-саттық, Портфолио), Рэй Далио (Сауда-саттық, Портфолио), Саймонс фирмасы, Барроу, Ханли, Мевинни және Страусс және басқалары да акцияға ие.

Сыско

Меншікті капитал портфеліне -0.50%-ға әсер етіп, қор өзінің Sysco әсерін тежеді (SYY, Қаржылық) 18.37%-ға иелік етіп, 477,600 83.73 акцияны сату. Тоқсан ішінде акция бір акцияның орташа бағасы $XNUMX болды.

Қазір қордың жалпы саны 2.12 миллион акциясы бар, бұл үлестік портфелдің 2.67% құрайды. GuruFocus деректері Yacktman осы уақытқа дейін инвестициядан шамамен 72.71% жинағанын көрсетеді.

Штаб-пәтері Хьюстонда орналасқан азық-түлік дистрибьюторының нарықтық құны 44.44 миллиард долларды құрайды; оның акциялары сейсенбіде баға-пайда қатынасы 87.22, баға-кітап арақатынасы 44.97 және баға-сату қатынасы 33.58 болатын сейсенбіде $0.69 шамасында саудаланды.

GF Value Line негізінде акциялар қазіргі уақытта өте құнды болып көрінеді.

GuruFocus Sysco-ның қаржылық күшін 5-нан 10-ке бағалады. Соңғы үш жылда жаңа ұзақ мерзімді қарызды шығару нәтижесінде компанияның пайыздық өтемі әлсіз. Altman Z-Score 5.28, дегенмен оның жақсы жағдайда екенін көрсетеді. ROIC де WACC-тен асып түседі, сондықтан құндылық жасалуда.

Компанияның рентабельділігі 7-нан 10-ге дейінгі рейтингпен жақсырақ болды. Операциялық маржа төмендегенімен, оның кірістері салалық әріптестердің көпшілігінен асып түседі. Сондай-ақ Sysco-да Piotroski F-Score жоғары 7 балл. Операциялық табыстағы тіркелген шығындарға және акцияға шаққандағы кірістің төмендеуіне қарамастан, ол әлі де бір жұлдызды болжамды дәрежесіне ие. GuruFocus мұндай дәрежеге ие компаниялар жыл сайын орта есеппен 1.1% қайтарады дейді.

Sysco-ға инвестиция салған гурулардан, Нельсон Пельц (Сауда-саттық, Портфолио) айналыстағы акцияларының 2.26%-ы бар ең үлкен үлеске ие. Яктман активтерін басқару (Сауда-саттық, Портфолио), PRIMECAP, the Parnassus Endeavour Fund (Сауда-саттық, Портфолио), Үй және қуат (Сауда-саттық, Портфолио) және Dalio да акцияларда маңызды позицияларға ие.

Macy's

Меншікті капитал портфеліне -0.37% әсер ете отырып, қор Macy's компаниясының қалған 1.2 миллион акциясын сатты.M, Қаржылық). Тоқсан ішінде акция бір акцияның орташа бағасы $22.65 болды.

GuruFocus деректеріне сәйкес, Yacktman өмір бойы инвестицияның шамамен 23.34% жоғалтты.

Нью-Йоркте орналасқан әйгілі әмбебап дүкендер желісінің нарықтық құны 4.97 миллиард долларды құрайды; оның акциялары сейсенбіде баға-пайда қатынасы 18.46, баға-кітап арақатынасы 3.50 және баға-сату қатынасы 1.52 болатын сейсенбіде $0.22 шамасында саудаланды.

GF Value Line акциялар қазіргі уақытта жеткілікті бағаланған деп болжайды.

Мэйсидің қаржылық күші GuruFocus бойынша 5-нан 10-ке бағаланды, бұл барабар пайыздық қамтуға негізделген. Altman Z-Score 2.7 дегенмен компания акцияға шаққандағы кірістің төмендеуіне байланысты біршама қысымға ұшырағанын көрсетеді. ROIC сонымен қатар WACC-тен асып түседі, сондықтан құндылық жасалуда.

Бөлшек саудагердің кірістілігі маржаның артындағы 7-нан 10-ге баға берді және бәсекелестердің көпшілігінің табысы. Macy's сонымен қатар жоғары Piotroski F-балы 8 және бір жұлдызды болжау дәрежесіне ие.

2.78% қатысуымен, Дэвид Теппер (Сауда-саттық, Портфолио) Macy's ең ірі гуру акционері болып табылады. Сатушыны Симонс фирмасы да ұстайды, Яктман активтерін басқару (Сауда-саттық, Портфолио), Джон Гусман (Сауда-саттық, Портфолио), Пол Тудор Джонс (Сауда-саттық, Портфолио), Джереми Грантем (Сауда-саттық, Портфолио), Джоэль Гринблатт (Сауда-саттық, Портфолио) және Кэкстон Ассошэйтедс (Сауда-саттық, Портфолио).

Қосымша сауда-саттық және портфолио өнімділігі

Тоқсан ішінде қор менеджерлері Vitesco Technologies Group AG компаниясын да сатты (XTER: VTSCSC
, Қаржылық) және Continental AG холдингтерін қысқартты (XTER:CON, Қаржылық), Brenntag SE (XTER:BNR, Қаржылық) және Associated British Foods PLC (LSE:ABF, Қаржылық).

Yacktman компаниясының 6.74 акциядан тұратын 57 миллиард долларлық үлестік портфелі негізінен тұтынушылық қорғаныс, байланыс қызметтері және технология секторларына инвестицияланған.

GuruFocus деректері қордың 500 жылы S&P 2021 индексін 19.63% кіріспен төмен орындағанын көрсетеді. Эталондық көрсеткіш 28.70% кірісті жариялады.

Ақпаратты ашу

Мен/бізде аталған акцияларда ешқандай позициялар жоқ және алдағы 72 сағат ішінде аталған акцияларда жаңа позицияларды сатып алу жоспарлары жоқ.