Бір аптадан аз уақытта — сәрсенбі, 25 мамыр — NVIDIA (NVDA) 1 жылдың 2022 тоқсанындағы табысы туралы есеп беруі тиіс. Орташа алғанда сарапшылар есептің өзіне, сондай-ақ Nvidia бере алатын нұсқауларға оптимистік көзқараста, Nvidia осы тоқсанда 43% өсім акциясына $1.30 дейін жетеді деп болжайды және инвесторларға келесі тоқсанда тағы 31% өсім (бір акция үшін $1.36) уәде етеді.
Бір талдаушы Nvidia бұдан да жақсырақ жұмыс істей алады деп санайды.
Келесі сәрсенбі күнгі табыс есебін алдын ала қарау, Oppenheimer's Рик Шафер Nvidia акциялары бойынша өзінің жоғары өнімді (яғни сатып алу) рейтингін қайталады, тіпті ол өзінің 50 айлық бағасын 12 долларға қысқартып, оны 300 долларға дейін төмендетті. (Шафердің рекордын көру үшін, мында басыңыз)
Сарапшы түсіндіргендей, ол келесі екі тоқсандағы консенсус болжамдарының «жоғарғы жағын» көреді. Дегенмен, жақсы жақтары көп емес. Шефер шын мәнінде Nvidia келесі аптада бір акцияға $1.29 есеп беруі мүмкін деп ойлайды, бірақ Nvidia-ның 2-тоқсанға арналған басшылығы бір акцияға $1.37 пайда әкеледі деп болжайды.
Бұл Шефердің мақсатын төмендетуінің себебі емес. Талдаушы түсіндіргендей, жартылай өткізгіштер секторындағы «топтық бірнеше сығымдау» инвесторлар чип жасаушыларды тапқан пайдасы үшін акциялардың бағасын төмендететінін білдіреді. Бұл болашақта акция бағасының өсуін шектейтін мәселе болуы мүмкін. Алайда, жақын арада Шефер әлі де Nvidia акцияларын шамамен 86% бағаланбаған деп санайды.
Неліктен Шефер Nvidia акциялары әлі де өседі деп ойлайды?
Қазіргі уақытта Nvidia бизнесінде екі негізгі сала - деректер орталықтары (соның ішінде жасанды интеллект үшін де, бұлттық есептеулер үшін де) және ойын ойнау басым және шамамен бірдей бөлінеді. Шефер қысқартылған «DC» деп атайтын деректер орталықтарына чиптерді сату компания кірісінің 43% құрайды және бірінші тоқсанда сатудың 10% өсімін көрсетеді деп күтілуде. Бизнестің 1% құрайтын ойын да, әсіресе осы жылдың үшінші тоқсанында Nvidia уәде етілген «Ada Lovelace өнімділігі ойын графикалық процессорын» шығарғаннан кейін өсуі керек.
Қысқасы, Nvidia-ның екі ірі кәсіпорны жақсы майланған машиналар сияқты ызылдап жатыр.
Енді мойындау керек, бұл бағалау мәселесін әлі де қарастыруға қалдырады. Шефердің бағалауы бойынша, Nvidia осы жылы бір акцияға 5.51 доллар, келесі жылы бір акцияға 6.56 доллар табады. Бұл осы акция бойынша ағымдағы жылдың P/E қатынасы 31 және форвард P/E бар болғаны 26. Бұл бағалаулардың ешқайсысы, әрине, егер Nvidia табысының өсуін 78% деңгейінде сақтайды деп күтілсе, алаңдатпайды. (осы жылы күтілгендей). Табыстың өсімі келесі жылы небәрі 19%-ға дейін баяулайды, алайда P/E қатынасы 26 болса да Nvidia үшін төлеуге сәл артық болуы мүмкін.
Ең сорақысы, Nvidia-дағы бос ақша ағыны туралы Шефердің бағалауы хабарланған таза кірістен айтарлықтай артта қалған сияқты. Сарапшының пікірінше, Nvidia алған әрбір $0.28 кіріс үшін шамамен $1 оң бос ақша ағынын жасайды - 28% «еркін ақша ағыны маржасы». Бұл дыбыстар жақсы, бірақ бұл, мысалы, биылғы жылы бос ақша ағыны шамамен $9.5 млрд құрайды - нәтижесінде баға мен бос ақша ағынының қатынасы 45 - компанияның P/E коэффициентінен де жоғары.
Бұл баға бойынша бұл 171 долларды ақтауға және Nvidia акцияларының бүгінгі құнын өзгертуге мүмкіндік береді - Шефердің пікірінше, бір жылдан кейін акция үшін 300 доллардан әлдеқайда аз.
Тұтастай алғанда, Nvidia технологиялық әлемде керемет беделге ие және Уолл-стрит талдаушыларының кемінде 25 рейтингін жинады. Оларға күшті сатып алу консенсус көрінісі үшін 20 ұстауға қарсы 5 сатып алу кіреді. NVDA-ның орташа бағасы $315.23 құрайды, бұл $96 сауда бағасынан 160.7% жоғарылауды білдіреді. (TipRanks сайтында NVDA акцияларының болжамын қараңыз)
Технологиялық акцияларды тартымды бағамен сатуға арналған жақсы идеяларды табу үшін TipRanks сайтына кіріңіз. Сатып алуға болатын ең жақсы акциялар, TipRanks-тің барлық капиталы туралы түсініктерді біріктіретін жаңадан іске қосылған құрал.
Жауапкершіліктен бас тарту: Осы мақалада айтылған пікірлер тек таңдаулы сарапшының пікірлері. Мазмұн тек ақпараттық мақсатта пайдалануға арналған. Инвестиция жасамас бұрын өзіңіздің жеке талдауыңызды жасау өте маңызды.
Дереккөз: https://finance.yahoo.com/news/yes-nvidia-stock-expensive-oppenheimer-190419041.html