Иә, сіз тарифтердің көтерілуінен пайда көре аласыз — міне, осылай

Федералды резерв жүйесі жылды тағы да пайыздық мөлшерлемені көтерумен аяқтады. Егер инфляция күткендей баяу болса, сарапшылар әлі де кем дегенде 75 базистік тармаққа одан әрі өсуді күтеді. Сіз қалай білесіз ставкалардың жоғарылауы сіздің зейнетақы жинақтарыңызға зиян тигізеді, бірақ олардың артықшылықтарын пайдаланудың жолдары бар.

Жоғары пайыздық мөлшерлемелер ортасынан пайда алу жаңа емес және бұл зымыран ғылымы емес. Бұл стратегиялар өсу қарқыны жоғары болған кезде ұрпақтар бойына қолданылған. Соңғы екі онжылдықта ФРЖ пайыздық мөлшерлемелерді төмен ұстау үшін сандық жұмсартуды қолданғандықтан, сізде бұл тәсілдерді пайдалану мүмкіндігі аз болды.

Міне, пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуінен пайда табуға болатын төрт сценарий:

Инфляция тәуекелінің төмендеуі

Федералдық резерв инфляциямен күресу үшін пайыздық мөлшерлемелерді көтерді. Кем дегенде, бұл теория. Бұл жұмыс істейді деп үміттенейік және бұл генералдардың соңғы шайқаста соғысқанының тағы бір мысалы емес. ФРЖ өз мақсатына жетеді деп есептесек, онда өсу ставкалары инфляцияны төмендетеді. Бұдан әркім әртүрлі жолмен пайда көреді.

Тейфке: «Пайыздық мөлшерлемелер көтерілген кезде, қарыз ақшаның құны артады, яғни инвесторлар қарыз алу үшін көбірек төлеуі керек», - дейді. «Бұл адамдар мен бизнестің несие алуын қиындатады, инфляция қаупін азайтады. Бұл зейнетақы жинақтарының инвестициялық портфельдері үшін пайдалы болуы мүмкін, өйткені бұл нарықтың тұрақтылығын және инвестициялардан жақсы кірісті білдіруі мүмкін ».

Қауіпсіз инвестициялар жоғары кірісті ұсынады

Егер сізде айнымалы мөлшерлеме бойынша ипотека болса немесе сіз ипотеканы іздесеңіз, мөлшерлемелер көтерілгенде не болатынын білесіз. Сіздің қарызыңызға қызмет көрсету құны артады.

Бұл тұрақты кірісті облигацияларға және дивидендтерге бағытталған акцияларға да қатысты. Бұл бағалы қағаздардың кірістілігі жаңа биіктерге жетеді. Тіпті сіздің банктік шоттарыңыз да жоғары пайыздық төлемдерді төге бастайды. Пайыздық мөлшерлемелер нөлге жақындағанда, бұл «қауіпсіз» инвестициялар ақшаңызды матрацқа салудан жақсы емес. Пайыздық мөлшерлемелер көтерілген сайын, дәл осы инвестициялар тартымды дивидендтер мен пайыздарды бере бастайды.

Висконсин штатындағы Мэдисондағы Wealth Enhancement Group компаниясының бас инвестициялық талдаушысы Мэри Попович: «Соңғы бірнеше айдың ішінде біз пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауының кейбір артықшылықтары тұрақты кіріс инвестициялары мен жинақтарының жоғары мөлшерлемесі болып табылады», - дейді. Соңғы онжылдықпен салыстырғанда CD ставкалары, қазынашылық кірістілік, облигациялар кірістілігі және ақша нарығының ставкалары бойынша өзгерістер.

Бұл сіз үшін нені білдіреді? Бұл жалпы жинақ философиясына енді басқа көзқараспен қарай алатыныңызды білдіреді. ФРЖ-ның әрекеттері сіздің инвестициялық қоршауыңызға көбірек көрсеткілерді қосты. Сіз қауіпсіз баламаларды тағы да байыпты қарастыра аласыз.

Атлантадағы Innovative Financial Group қаржылық жоспарлаушысы кіші Герман (Томи) Томпсон: «Пайыздық мөлшерлемелер көтерілген кезде зейнеткерлік портфельдердің ең үлкен пайдасы - өте консервативті инвестициялардан кіріс алу мүмкіндігі», - дейді. «Соңғы онжылдықта алғаш рет инвесторлар ақша нарығының құралдары мен қысқа мерзімді қазынашылық міндеттемелерден 2%-дан астамын ала алады. Бұл кірістілік әлі де инфляциядан әлдеқайда төмен болғанымен, үлкен нөлдің орнына жалпы кірісіңізге оң атрибуция бар ».

Бағалы қағаздардың арзан бағалары

Бұл тек жоғары өнімділік емес. Пайыздық мөлшерлемелердің көтерілуінің тағы бір нәтижесі сізге тартымды перспектива ұсынады.

«Кірістілік пен баға арасында кері байланыс бар», - дейді Попович. «Пайыздық мөлшерлемелер өскен сайын кірістілік те өседі, бірақ, өз кезегінде, облигациялардың (және, әдетте, акциялардың) бағасы төмендейді».

Сіздің назарыңыздың көп бөлігі облигациялардағы жоғары кірістілікке байланысты болуы мүмкін, бірақ акция инвесторлары біраз уақыттан бері қол жетімді емес мүмкіндіктерді аша алады.

«Екіншіден, акцияларға инвестицияланған зейнетақы жинақ портфельдері жоғары пайыздық мөлшерлемелерден де пайда көре алады», - дейді бұрынғы инвестициялық банкир және Бернде (Швейцария) және Энн Арборда (Мичиганда) тұратын Top Mobile Banks негізін қалаушы Томми Галлахер. «Жоғары пайыздық мөлшерлемелер акцияларды инвесторлар үшін тартымды етеді, өйткені олар тұрақты кірісі бар инвестицияларға қарағанда жоғары табыс әкеле алады. Бұл акциялар бағасының өсуіне әкелуі мүмкін, бұл акцияларға инвестиция салғандар үшін жоғары кіріске әкелуі мүмкін ».

Егер сіз әлі де зейнеткерлік шотыңызға тұрақты түрде үлес қосып жатсаңыз, барлық бағалы қағаздар бойынша дисконтталған бағалар сізге доллардың орташа құнына мүмкіндік береді. Бүгін төменірек сатып алу зейнетке шыққанда жоғары сатуға көмектеседі.

«Пайыздық мөлшерлемелердің өсуі инвестициялық портфельдердегі ағымдағы зейнетақы жинақтарына зиян тигізгенімен, олар акциялар қорларына және облигациялар қорларына дисконтталған мөлшерлемемен инвестициялау мүмкіндігін ұсынады», - дейді Аванти Шетье, Элликот Ситидегі, Мэриленд штатындағы Foolproof Financial Freedom негізін қалаушы. «Зейнеткерлік жинақтарыңызға көбірек капитал қосқан сайын, сіз мақсатты көкжиекте көбірек табыс табу үшін осы қосымша капиталды қолдана аласыз».

Портфолионың құбылмалылығы аз

Егер сіз құнды инвестор болсаңыз, бұл неге дұрыс екенін білесіз. Бен Грэм ұсынды «Интеллектуалды инвесторлар» инвестициялық үміткерді «тәуекелсіз табыстылық мөлшерлемесімен» салыстыру керек. Тәуекелсіз табыстылық мөлшерлемесі ең қауіпсіз инвестициялық балама ұсынған пайыздық мөлшерлемені білдіреді.

Көптеген адамдар үшін тәуекелсіз табыстылық мөлшерлемесі бес жылдық қазынашылықтың ағымдағы купондық мөлшерлемесі болуы мүмкін. Бүгінде бұл 4% -дан төмен көлеңке. Бір жыл бұрын ол 1%-дан әрең асты.

Акцияларға инвестиция салған кезде бұл нені білдіретіні туралы ойланыңыз. Бір жыл бұрын сіздің акцияларыңыз келесі бес жылда жылына 1% -дан астам пайда алатынына сенімді болуыңыз керек еді. Бүгінде мұндай инвестициялық үміткерлер жыл сайын 4% немесе одан да көп табыс табуы керек. Әрине, бұл акцияларға сұранысты азайтады. Жоғарыда айтылғандай, мұның бір нәтижесі акциялардағы бағаның төмендеуіне әкеледі.

Бірақ сұраныстың төмендеуі басқа нәтижеге әкеледі: құбылмалылықтың төмендеуі.

«Пайыздық мөлшерлемелердің жоғарылауы нарықтардағы құбылмалылықты төмендетеді, өйткені инвесторлар өздерінің инвестицияларынан жоғары табыс алуға болатынын білгенде тәуекелге бару ықтималдығы аз болады», - Мэтт Тейфке, Остиндегі Тейфке жылжымайтын мүлік компаниясының негізін қалаушы және бас директоры, Техас. «Бұл нарықтық белгісіздік кезінде зейнетақы жинақтарының инвестициялық портфельдері үшін тегіс жүруді білдіруі мүмкін».

Жүрек алыңыз. Жоғары пайыздық мөлшерлемелер жақын арада зиян келтіруі мүмкін, бірақ егер сіз өзіңіздің инвестициялық карталарыңызды дұрыс ойнасаңыз, ұзақ мерзімді перспективада жақсы жұмыс жасайсыз.