Жастар зейнеткерлікке ақша жинамауы керек дейді жаңа зерттеулер

жаңа зерттеудегенмен, көптеген жастардың зейнетке шығу үшін ақша жинамауы керек екенін көрсетеді. 

Мұның себебі деп аталатын нәрсемен байланысты өмірлік цикл моделі, бұл ұтымды адамдар өмір сүру деңгейіндегі күрт өзгерістерді болдырмау мақсатында ресурстарды өмір бойы бөлуді ұсынады.

Басқаша айтқанда, экономистерден басталған үлгі бойынша жеке адамдар Франко Модильяни, Нобель сыйлығының лауреаты және 1950 жылдардың басында Ричард Брумберг экономистер тұтыну деп атайтын нәрсені немесе қалыпты адамдар өздерінің шығындарын қалай атайтынын реттеуге тырысады.

Модельге сәйкес, табысы төмен жас жұмысшылар үнемдейді; орта жастағы жұмысшылар көп үнемдейді; ал зейнеткерлер жинақтарын жұмсайды.

Жақында жарияланған зерттеу жоғары және төмен кірісі бар жұмысшыларды, сондай-ақ жас жұмысшылардың 401(k) жоспарларына автоматты түрде тіркелу керек пе екенін қарастыру арқылы өмірлік цикл моделін одан әрі зерттейді. Зерттеушілер мынаны анықтады: 

1. Табысы жоғары жұмысшылар мансап барысында жалақының өсуіне бейім болады. Бұл олардың үнемдеуді күтуінің басты себебі. «Бұл жұмысшылар үшін мүмкіндігінше тұрақты өмір сүру деңгейін ұстап тұру үшін барлық кірісті жас кезінде жұмсау және тек орта жаста зейнеткерлікке шығу үшін жинақтауды талап етеді», - деп жазды JS Pension Consulting басқарушы директоры Джейсон Скотт; Джон Шовен, Стэнфорд университетінің экономика профессоры; Сита Славов, Джордж Мейсон университетінің мемлекеттік саясат профессоры; және Джон Уотсон, Стэнфорд жоғары бизнес мектебінің менеджмент бойынша оқытушысы.

2. Жалақы профильдері жалпақ болып келетін табысы төмен жұмысшылар әлеуметтік қамсыздандыруды ауыстырудың жоғары мөлшерлемелерін алады, бұл оңтайлы жинақтау мөлшерлемелерін өте төмен етеді.

Орта жастағы жұмысшылар кейінірек көбірек үнемдеуге тура келеді

Сұхбатында Скотт кейбіреулер зейнеткерлікке ақша үнемдеуге әдеттегі даналық көзқарасқа қайшы келетін нәрсені талқылады.

Неліктен адам зейнеткерлікке ақша жинайды? Негізінде, Скотттың айтуынша, бұл сіз жұмыс істеген кездегідей жұмыс істемейтін кездегі өмір сүру деңгейіне ие болғыңыз келетіндіктен.

«Экономикалық үлгіде «Ей, сіз жұмыс істеп жатқан жылдарда шынымен жоғары, ал зейнеткерлікке шыққанда шынымен төмен өмір сүру ақылды емес», - деді ол. «Сонымен сіз оны тегістеуге тырысасыз. Салыстырмалы түрде төмен табысыңыз болған кезде өзіңізді асырау үшін салыстырмалы түрде жоғары табысыңыз болған кезде үнемдегіңіз келеді. Бұл өмірлік цикл моделінің негізі». 

Бірақ неге сіз жас кезіңізде барлық кірісіңізді жұмсайсыз, бірақ ақша жинамайсыз? 

«Өмірлік цикл үлгісінде біз сіз жыл сайын табысыңыздан ең көп бақыт аласыз деп есептейміз», - деді Скотт. «Басқаша айтқанда, сіз 25 жаста 25,000 1,000 доллармен қолыңыздан келгеннің бәрін істеп жатырсыз және «арзан» өмір сүруге және жақсырақ өмір сүруге мүмкіндік жоқ», - деді ол. «Сонымен қатар біз сіз үшін бай кезіңізбен салыстырғанда кедей болғаныңызда белгілі бір ақша сомасы құндырақ деп есептейміз». (25 доллар деген сөз 45-те XNUMX-ке қарағанда әлдеқайда көп дегенді білдіреді.)

Скотт сонымен қатар жас жұмысшылар зейнеткерлікке ақша жинағаннан гөрі үй сатып алу үшін ипотеканы қамтамасыз етуді қарастыруы мүмкін екенін айтты. Себептері? Сіз бұл тұтынуға көмектесу үшін болашақ табыстың есебінен қарыз алып жатырсыз, сонымен қатар сіз болашақ тұтынуды қаржыландыру үшін пайдаланылуы мүмкін меншікті құрасыз, деді ол.

Жас жұмысшылар уақытты ысырап етуде ме?

Көптеген институттар мен кеңесшілер өмірлік цикл моделі ұсынатын нәрсеге керісінше ұсынады. Олар зейнеткерлікке шыққанда қалаған өмір сүру деңгейін қаржыландыру үшін жұмысшыларға белгілі бір жастағы зейнеткерлікке шығу үшін жалақысының белгілі бір мөлшерін алуды ұсынады. T. Rowe бағасы, мысалы, 30 жастағы адамның жалақысының жартысы зейнеткерлікке шығу үшін жинақталған болуы керек деп болжайды; 40 жастағы адамның жалақысы 1.5 еседен 2 есеге дейін жинақталуы керек; 50 жасқа толған адамның жалақысы 3 еседен 5.5 есеге дейін жинақталуы керек; ал 65 жастағы адамның жалақысы 7 еседен 13.5 есеге дейін жинақталуы керек.

Скотт жұмысшылардың кірістің еселігі ретінде жинақ көрсеткіштері болуы керек деген пікірмен келіспейді. Бірақ ол зейнеткерлікке шығу үшін жинақтау үшін орта жасқа дейін күтетін табысы жоғары қызметкер кейінгі жастағы көрсеткіштерге оңай қол жеткізе алады деді. «Зейнетке шығуға арналған жинақ 35-ке дейін нөлдік ауқымда болуы мүмкін», - деді Скотт. «Содан кейін бұл тезірек болуы мүмкін, өйткені сіз бірдей соманы жинағыңыз келеді».

Сонымен қатар, оның атап өтуінше, жұмысшының үйдегі капиталы да жинақтау эталонына есептелуі мүмкін.

Сонымен, жастардың сақтау мерзімі өте ұзақ болғандықтан, үнемдеуге ең қолайлы деп айтатын барлық сарапшылар туралы не деуге болады? Жас жұмысшылар сол артықшылықты ысырап етіп жатқан жоқ па?

Міндетті емес, - деді Скотт. 

«Біріншіден: жинақ пайызды алады, сондықтан болашақта сізде көбірек болады», - деді ол. «Алайда, экономикада адамдар болашақтағы ақшамен салыстырғанда бүгінгі ақшаны жақсы көреді деп есептейміз. Кейде бұл уақытша жеңілдік деп аталады. Бұл әсерлер бір-бірінің орнын толтырады, сондықтан қайсысы маңыздырақ болатыны жағдайға байланысты. Пайыздық мөлшерлемелер соншалықты төмен болғандықтан, біз әдетте уақытша жеңілдіктер пайыздық мөлшерлемеден асып түседі деп ойлаймыз ».

Екіншіден, Скотт, «ерте жинақтау комбинацияның күшінен пайда әкелуі мүмкін, бірақ инфляциядан кейінгі пайыздық мөлшерлемелер 0% болған кезде композицияның күші, әрине, маңызды емес - олар жылдар бойы болды».

Негізінде, Скотттың айтуынша, қазіргі орта алдыңғы жүктелген өмір бойы шығындар профилін оңтайлы етеді.

Табысы төмен жұмысшылар да үнемдеудің қажеті жоқ

Табысы төмендерге келсек, 25-те айтыңыз^th пайыздық, Скотт бұл «жинақтауды шынымен жылжытатын кіріс рампасы» туралы азырақ және Әлеуметтік қамсыздандырудың өте прогрессивті екенін айтты; ол зейнеткерлікке шыққанға дейінгі табысының үлкен пайызын ауыстырады. «Әлеуметтік қамсыздандыру 70, 80, 90% (зейнеткерлікке шыққанға дейінгі кірістің) орнын ауыстырған кезде үнемдеудің табиғи қажеттілігі болмайды», - деді ол.

Негізінде, зейнеткерлікке шыққанға дейінгі табысыңызды әлеуметтік қамсыздандыру неғұрлым көп ауыстырса, соғұрлым үнемдеу қажет болады. Әлеуметтік қамсыздандыру басқармасы және басқалары қазіргі уақытта әлеуметтік қамсыздандырудың зейнеткерлік табыстың қанша пайызын кіріс квинтилімен алмастыратынын зерттеп жатыр, бірақ 2014 жылы бұрын жарияланған зерттеулер әлеуметтік қамсыздандыру зейнеткерліктегі ең төменгі кіріс квинтилінің отбасылық табысының шамамен 84%-ын құрайтынын көрсетеді, ал ол тек шамамен 16 пайызды құраған. Зейнетақыдағы ең жоғары табыс квинтилінің отбасы табысының %.

401(k) жоспарына жас жұмысшыларды автоматты түрде тіркеу керек пе?

Скотт пен оның авторлары сонымен қатар жас жұмысшыларды белгіленген жарна жоспарларына автоматты түрде қосудың «әл-ауқатының шығындары» - егер олар дереу бас тартпайтын пассивті үнемдеушілер болса - тіпті жұмыс берушінің сәйкестігімен де айтарлықтай болуы мүмкін екенін көрсетеді. «Егер үнемдеу оңтайлы болмаса, әдепкі бойынша үнемдеу әлеуметтік шығындарды тудырады; Сіз бұл халық үшін дұрыс емес әрекет жасап жатырсыз», - деді ол.

Скотттың пікірінше, әл-ауқат шығындары мүмкін болатын ең жақсы әрекетпен салыстырғанда әрекетті орындау шығындары болып табылады. «Мысалы, сіз А мейрамханасына барғыңыз келді делік, бірақ сіз В мейрамханасына баруға мәжбүр болдыңыз», - деді ол. «Сіз әл-ауқаттан айырылған болар едіңіз». 

Шындығында, Скотт 401(k) жүйесіне автоматты түрде тіркелген жас жұмысшылар 30 жастан асқан кезде зейнеткерлік жоспарынан ақшаны алып тастауды, кез келген айыппұл мен салықты төлеуді және ақшаны осы мақсатта пайдалануды қарастыруы мүмкін деді. олардың өмір сүру деңгейін жақсарту. 

«Олар үшін ақшаны алып, оны шығындарын жақсарту үшін пайдалану оңтайлы», - деді Скотт. «Пальтилер болмаса жақсы болар еді».

Неліктен бұлай? «Егер мен 401(k) жоспарына дефолтқа ұшырағанымды түсінбесем және үнемдегім келмесе, мен әл-ауқаттан айырылдым», - деді Скотт. «Біз адамдар бес жылдан кейін дефолтқа ұшырағанын түсінеді деп ойлаймыз. Бұл кезде олар 401 (k) ақшасын алғысы келеді және олар ақшасын алу үшін 10% айыппұл төлеуге дайын».

Скотт пен оның әріптестері әлеуметтік шығындарды жас жұмысшыларға осы бес жылдық кезеңде қаншалықты өтемақы керек екенін анықтау арқылы бағалады, осылайша олар орынсыз үнемдеуге мәжбүр болды. Әрине, егер олар өздерінің 401 (k) ақшасын алу үшін айыппұлды төлеуге тура келмесе, әлеуметтік төлемдер аз болар еді.

Ал 401(k) жүйесіне автоматты түрде тіркелген жұмысшылар туралы не деуге болады? Олар жинақтау әдетін қалыптастырмай ма?

Міндетті емес. Скотт: «Абыржыған және дефолтқа ұшыраған адам бұл болып жатқанын шынымен де білмейді», - деді. «Мүмкін олар жинақтауды әдетке айналдырған шығар. Олар, әрине, ақшасыз өмір сүреді ». 

Скотт сонымен қатар жұмыс беруші демеушілік ететін зейнеткерлікке шығу жоспарында зейнеткерлікке шықпау арқылы бос ақшадан бас тарту - жұмыс берушінің сәйкестігі туралы түсінігін қарастырды. Жас жұмысшылар үшін ол сәйкестік, айталық, бес жыл бойы оңтайлы емес шығындарды еңсеру үшін жеткіліксіз екенін айтты. «Егер сіз бұл зейнеткерлікке арналған деп ойласаңыз, зейнеткерлікке шыққандағы сәйкестік жақсартылған жәрдемақы сіз кедей болған кезде ақша жоғалту құнын жеңе алмайды», - деді Скотт. «Егер сіз үнемдеуді саналы түрде таңдамасаңыз, үнемдеуді әдетке айналдырғаныңызды айту қиын. Сіз қалай азырақ өмір сүруге болатынын түсіндіңіз, бірақ бұл жағдайда сіз үнемдеуді қаламадыңыз және жалғастырғыңыз келмейді ».

Зерттеу сұрақтар мен тәуекелдерді тудырады, оларды шешу қажет

Зерттеу барысында көптеген сұрақтар туындайды. Мысалы, көптеген сарапшылар үнемдеуді әдетке айналдыру, алдымен өзіңізге ақша төлеу жақсы идея дейді. Скотт келіспейді. Мысалы, адам төтенше жағдай қорын салу немесе үйге алдын ала төлем жасау үшін үнемдеуі мүмкін.

Сіз комбинацияның күшін жоғалтып жатырсыз деп айта алатын адамдарға келетін болсақ, Скотт былай деді: «Менің ойымша, нақты пайыздық мөлшерлемелер 0% болған кезде комбинацияның күші сынға түседі». Әрине, 0% -дан астам нақты пайыз табуға болады, бірақ бұл қосымша тәуекелді қабылдауды білдіреді.

«Қағида: «Салыстырмалы түрде бай болған кезде көп нәрсеге ие болу үшін салыстырмалы түрде кедей болған кезде үнемдеу керек пе?» Өмірлік цикл үлгісі: «Мүмкін емес» дейді. Бұл уақыт аралығы арасындағы ақшаны қалай инвестициялағаныңызға тәуелсіз», - деді Скотт. «Инвестициялау үшін біздің модель тәуекелсіз пайыздық мөлшерлемелерді қарастырады. Біз инвестициядан күтілетін кірістер мен тәуекелдер тепе-теңдікте екенін дәлелдейміз, сондықтан тәуекелді инвестицияларды енгізу арқылы негізгі нәтиженің өзгеруі екіталай. Дегенмен, бұл біздің көзқарасымыздың шектеуі екені сөзсіз».

Скотт мойындауға болатын тәуекелдер бар деп келісті. Мысалы, әлеуметтік қамсыздандыру жәрдемақыларды қысқартуға байланысты аз қамтылған қызметкердің зейнеткерлікке дейінгі жалақысын қазіргідей алмастырмауы мүмкін. Ал жұмысшының жоғары жалақы өсімі болмауы мүмкін. Адамдар өмірлік цикл үлгісін сатып алуы керек пе? 

«Оның бәрін сатып алудың қажеті жоқ», - деді Скотт. «Сіз мына ұғымды сатып алуыңыз керек: салыстырмалы түрде кедей болған кезде жұмсау үшін салыстырмалы түрде бай болған кезде үнемдегіңіз келеді».

Сонымен, бұл адамдардың мансабы/төлем траекториясы туралы үлкен болжам емес пе?

«Біз салыстырмалы түрде бай жалақы профилін және салыстырмалы түрде нашар жалақы профилін қарастырамыз», - деді Скотт. «Екеуі де жастарға зейнеткерлікке ақша жинамауын ұсынады. Менің ойымша, орташа жалақы немесе одан жоғары жұмысшылардың басым көпшілігі жұмыс істеген алғашқы 20 жыл ішінде жалақының өсуін сезінеді. Дегенмен, жалақыда қауіп бар екені сөзсіз. Менің ойымша, сіз жастар жалақының күтпеген төмендеуіне қарсы сақтық шарасы ретінде кейбіреулерін үнемдеуді қалауы мүмкін деп дұрыс дәлелдей аласыз. Дегенмен, бұл зейнеткерлікке шығу үшін үнемдеу емес».

Сонымен, сіз 30 жастың ортасына келгенше зейнеткерлікке шығуды күтуіңіз керек пе? Егер сіз өмірлік цикл үлгісіне жазылсаңыз, неге жоқ? Бірақ егер сіз кәдімгі даналыққа жазылсаңыз, тұтыну сіздің жас кезіңізде қажет болғаннан төмен болуы мүмкін екенін біліңіз.