3%-дан асатын кірістілігі бар 5 дивиденд төлейтін техникалық акция

Инвесторлар сатып алу үшін дивидендтік акцияларды іздегенде, олар бірден технологиялық акциялар туралы ойламауы мүмкін. Ақыр соңында, бұл топ әдетте дивиденд төлеу былай тұрсын, тіпті пайда әкелмеуі мүмкін тәуекелі жоғары акциялармен байланысты.

Дегенмен, секторда дивидендтік акциялар ғана емес, сенімді, жоғары табысты дивидендтік акциялар болып табылатын кейбір атаулар бар. Бұл, әсіресе, 2022 жылы кеңірек нарықта көптеген дивидендтік акцияларды жоғары кірісті аумаққа итермелейтін жаппай сатылуды ескере отырып, дұрыс.

Барлығының кем дегенде 5% кірістілігі бар үш технологиялық қорды қарастырайық, бүгінде табыс инвесторлары үшін ұнайды.

Үстелдегі чипсы

Біздің бірінші акциямыз - Intel Corp.INTC) , бұл чипсеттер, процессорлар, тақталар, графикалық өнімдер, жад өнімдері және т.б. сияқты компьютерлерге арналған аппараттық құрамдас бөліктерді жасайтын әртараптандырылған технологиялық компания. Ол сонымен қатар Mobileye-ді өз сегменттерінің қатарына жатқызады, ол автономды жүргізуге белсенді қатысады. Бұл құрылғы 2023 жылы Intel-ден IPO арқылы спинфинг үшін блокта болады деп айтылады.

Intel 1968 жылы құрылды, бұл оны бүгінгі нарықтағы ескі технологиялық қорлардың бірі етеді. Оның жылдық табысы шамамен 66 миллиард долларды құрайды және оның нарықтық капиталы 107 миллиард долларды құрайды.

Intel біз жоғары өсім беретін акция ретінде сипаттайтын нәрсе болмаса да, ол сегіз жыл қатарынан әсерлі табыс өсімін басқарды. Дегенмен, биылғы табыс 2021 жылға қарағанда әлдеқайда төмен болады деп жоспарлануда, сондықтан бұл жолақ аяқталатын сияқты. Алдағы уақытта біз Intel табысын 2022 жылғы деңгейден жылына орташа есеппен 5%-ға өсіреді деп күтеміз, бұл кірістің шамалы өсуіне, сондай-ақ қарапайым сатып алу бағдарламасына байланысты.

Intel сонымен қатар сегіз жыл қатарынан дивидендті көтерді, төлем бір акцияға жыл сайын 0.90 доллардан осы кезеңде бір акция үшін 1.46 долларға дейін өсті. Акция биыл да өте нашар жұмыс істеді, сондықтан жоғары төлем мен әлдеқайда төмен акция бағасының үйлесімі ағымдағы кірістілік 5.5% құрайды. Мұндай кірістілік әдетте жылжымайтын мүлікке немесе коммуналдық қызметтерге арналған, бірақ Intel өсу перспективаларын, сондай-ақ дивидендтерді алдағы жылдарға көтеру мүмкіндігін ұсынады.

Төлеу коэффициенті биылғы табыстың жартысынан сәл ғана астамын құрайды, яғни дивиденд 2022 жылы табыс аз болса да, өте қауіпсіз болуы керек. Табыстың 5%-ға өсуімен Intel өзінің дивидендтерін шексіз көтере алады. Кірістігі 5%-дан жоғары болғанымен, Intel жоғары сапалы кіріс қоры болып табылады.

Ақырында, акциялар биылғы күтілетін пайдадан 10 еседен сәл астам саудаланады, яғни бұл біздің әділ құнның 12 еселенген кірістегі бағалауынан әлдеқайда төмен. Бұл 5% өсу қарқыны мен 5.5% кірістіліктен басқа, акцияларды сатып алуға мүмкіндік беретін акционерлер үшін артта қалуды қамтамасыз етуі керек.

Дивидендтерге «қақпаларды» ашу

Біздің келесі акциямыз – Seagate Technology (STX) , бұл деректерді сақтау және оған қатысты өнімдерді жаһандық деңгейде шығаратын компания. Компания қатты дискілер, қатты күйдегі дискілер, бейне және кескін қатты дискілері және сыртқы сақтау өнімдері сияқты сақтау өнімдерінің кең ауқымын ұсынады. Бұл ғарыштағы ең ірі ойыншылардың бірі, бірақ сектор да жоғары бәсекеге қабілетті.

Компания 1978 жылы құрылған және бүгінде жылдық табысы шамамен $9.3 млрд құрайды және нарықтық капиталы $10.7 млрд.

Сақтау өнімдеріне сұраныстың біркелкі болатынын ескере отырып, Seagate әдетте табысқа қатысты өсу және құлдырау циклдарынан өтті. Кейбір жылдары ол керемет өсім береді, ал басқа жылдары кіріс айтарлықтай төмендейді. Өткен жыл табыс бойынша компания үшін рекордтық көрсеткіш болды және біз сұраныстың баяулауына байланысты ағымдағы қаржы жылындағы кірістің айтарлықтай төмендеуін күтеміз.

Дегенмен, біз көкжиекте ұзақ мерзімді кірістің 3% өсуін көреміз, әсіресе ағымдағы жылдың кірісі күтілгеннен әлсіз болса.

Seagate-тің қазіргі дивидендтер сериясы небәрі үш жыл, бірақ біз соңғы онжылдықта төлем екі есе өскенін атап өтеміз. Дивидендтерде үзілістер болды, бірақ қысқартулар болмады, бұл маңызды айырмашылық деп санаймыз.

Сонымен қатар, ағымдағы кірістілік 5.3% құрайды, бұл 2022 жылы акцияның төмен бағасы мен жоғары дивиденд төлеудің үйлесімі. Қазіргі уақытта біз төлем коэффициентін биылғы жылы шамамен 40% құрайды деп есептейміз, сондықтан Seagate кірістің айтарлықтай төмендеуіне ұшырауы мүмкін және әлі де акционерлерге дивидендтерді ыңғайлы түрде бере алады.

Акция биылғы жылы күтілетін кірістен сәл астам 11 есе көп саудаланады және біз әділ құнды 10 есе пайда деп белгіледік. Демек, ол 3% болжанған кірістің өсу қарқынын өтей отырып, біршама артық бағаланған, бірақ кіріс инвесторлары үшін ол әлі де 5% -дан жақсы кіріс береді.

Үлкен көк, үлкен кіріс

Біздің соңғы қорымыз - IBM (IBM), төрт сегмент арқылы жұмыс істейтін әртараптандырылған технологиялық конгломерат: бағдарламалық қамтамасыз ету, кеңес беру, инфрақұрылым және қаржыландыру. Осы сегменттер арқылы IBM бағдарламалық өнімдердің кең ауқымын, жергілікті және бұлтқа негізделген сервер мен сақтау шешімдерін, лизинг пен бөліп төлеуді қаржыландыруды, айналым капиталының шешімдерін және т.б. ұсынады.

IBM 1911 жылы негізі қаланған және бүгінде 60 миллиард долларлық нарықтық капиталмен сауда жасау кезінде жылдық табыс шамамен 108 миллиард долларды құрайды.

IBM соңғы екі жылда табыстың төмендеуін байқады, бірақ біз биылғы жылды 2019 жылдан бері алғаш рет жоғары табыс әкеліп жатқанын көріп отырмыз. IBM-тің өсу перспективалары салыстырмалы түрде қарапайым деп ойлаймыз және 4% орташа өсу қарқыны алға жылжиды деп күтеміз.

IBM компаниясының дивидендтер тізбегі осы жерде айтылған қалған екі акцияға қарағанда әлдеқайда ұзағырақ, 27 жыл. Екі жылдық табыстың азаюы мен дивидендтің өсуі төлем коэффициентінің жоғарылағанын білдіреді және бүгінде 67% құрайды. Десе де, болжамды кірістің өсуі күтілуде, дивиденд өте қауіпсіз деп ойлаймыз.

Бүгінгі күні кірістілік 5.4% құрайды, бұл компания шығарған дивидендтердің шамамен үш онжылдығын және төлемнің салыстырмалы қауіпсіздігін ескере отырып, одан да жақсырақ.

Акциялар ағымдағы жылғы күтілетін пайдадан 13 еседен сәл астам сауда жасайды, бұл біздің әділ құн бойынша бағалауымыздан 12 есе жоғары. Дегенмен, болжамды өсу қарқыны 4% және кірістілік 5.3%, IBM кіріс инвесторлары үшін күшті таңдау болып табылады.

Қорытынды ой

Технологиялық қорлар міндетті түрде табыс табудың бірінші орны болмаса да, кеңістікте жасырын асыл тастар бар. Бізге Intel, Seagate және IBM 5%+ кірістілігі, сондай-ақ салыстырмалы түрде қарапайым төлем коэффициенттері ұнайды. Олар өсу мен бағалаудың әртүрлі деңгейлерін ұсынады, және біз бүгінгі таңдағы үшеуін де кіріс акцияларын таңдау ретінде ұнатамыз.