Кіріс инвесторларына арналған 3 жоғары табысты дивидендтік технологиялық акциялар

Технологиялық секторда 2022 жыл өте қиын болды, Nasdaq 100 (QQQ) шамамен 33%-ға төмендеді және Cathie Wood's Ark Invest Innovation ETF (АРКК) 67%-ға төмендеді.

Сатылымның нәтижесінде қазір жоғары дивидендтік кірісті ұсынатын кейбір технологиялық акциялар бар. Технологиялық компаниялар әдетте өсуге көбірек бағдарланған және өздерінің техникалық ноу-хауын пайдалану және бәсекелестік артықшылықтарын нығайту үшін кірісті одан әрі зерттеулер мен әзірлемелерге қайта инвестициялауға бейім болғандықтан, бұл әдетте болмайды. Осыны ескере отырып, қазір жоғары кірісті инвесторлар үшін өз портфолиосына технологиялық акцияларды қосу арқылы осы кірісті капиталдандыру үшін өте қолайлы уақыт болуы мүмкін.

Тартымды кірістілігі бар алдыңғы қатарлы

Intel корпорациясы (INTC) дүние жүзіндегі микропроцессорлардың шамамен 85% жеткізеді, бұл оны дербес компьютерлерге арналған микропроцессорлардың жетекші өндірушісі етеді. Сонымен қатар, ол серверлер мен сақтау құрылғылары сияқты бұлтты есептеулерге арналған өнімдерді шығарады.

Ол жоғары технологияны дамыту жарысында қатты бәсекелестікке тап болғанымен, Intel ауқымды бәсекелестік артықшылыққа ие, бұл оған зерттеулер мен әзірлемелерге көбірек ресурстарды береді. Бұл сонымен қатар компанияға сектордың өркендеу кезеңінде сұранысты қанағаттандыру үшін үлкен мүмкіндік береді. Соңында, бірақ кем дегенде, стратегиялық саладағы АҚШ компаниясы ретінде ол саланы қайта өңдеудің ұлғаюынан пайда көреді және сәйкесінше Құрама Штаттарда зауыттар салуда.

Алға қарай жылжитын болсақ, оның жақын мерзімді өсуін болжау қиын, өйткені бұл сала белгілі циклдік және экономика құлдыраудың алдында тұрған сияқты. Нәтижесінде, соңғы онжылдықта акцияға шаққандағы кіріс орташа есеппен 11% CAGR құраса, біз келесі жартыжылдықта тек 5% EPS CAGR болжап отырмыз.

INTC-тің ағымдағы 5.2% дивиденд кірісі өте тартымды және ақылға қонымды 75% төлеу коэффициенті бар кіріспен толығымен жабылғанымен, бұл біз қауіпсіз дивиденд деп атайтын нәрсе емес. Бұл саланың кері желге бетпе-бет келуімен байланысты және Intel-тің кіріс маржасы азайып, оның кейбір өнімдері де нарықтағы үлесін жоғалтуда. Нәтижесінде нарықтағы үлесті ұстап тұру және қайтарып алу үшін күрделі шығындарға миллиардтаған доллар құюды жалғастыру керек.

Сонымен қатар, егер Intel табысы рецессияға ұшыраса, оның төлем коэффициенті 100%-дан асуы мүмкін. Рецессияның ұзақтығына және компанияның ғылыми-зерттеу және тәжірибелік-конструкторлық шығындарының қаншалықты жемісті болатынына байланысты компания бизнеске көбірек инвестиция салу және балансты сақтау үшін дивидендті қысқартуды таңдауы мүмкін.

Дегенмен, әзірге кірістілік ақылға қонымды төлем коэффициенті және лайықты ұзақ мерзімді өсу перспективалары бар озық технологиялық қор үшін өте тартымды көрінеді.

Бұл бір кірісті инвесторлар туралы «ойлаңыз».

IBM (IBM) жаһандық қатысуы бар көп қабатты ақпараттық технологиялар компаниясы. Ол бағдарламалық қамтамасыз ету, аппараттық құрал және қызметтер үшін біріктірілген кәсіпорын шешімдерін ұсынады. Компанияның кірістері кең зияткерлік меншік портфолиосының, жоғары коммутация шығындарының және әлемдегі ең ірі компаниялар мен мемлекеттік мекемелерді қамтитын контрагенттердің арқасында айтарлықтай жабысқақ.

Компанияның клиенттер үшін түпкілікті шешімдерді қамтамасыз ету қабілеті оны танымал таңдау жасайды және IBM бағасын белгілеу мүмкіндігін береді. Жақында шығарылғаннан кейін IBM енді төрт бизнес сегментіне ие: бағдарламалық қамтамасыз ету, кеңес беру, инфрақұрылым және қаржыландыру.

Кірістерінің бірте-бірте құлдырауын бастан өткерген өзінің ірі бұрынғы бизнесін ескере отырып, IBM соңғы жылдары жоғары деңгейлі тұрақты өсуді қамтамасыз етуде қиындықтарға тап болды. IBM үшін қиындықтарды одан әрі қиындата түскені оның бұлтты және IT SaaS жүйесіндегі стратегиялық өсу бастамаларына белсенді түрде инвестициялаудың орнына акцияларды сатып алуға ондаған миллиард доллар құйғандығы болды.

Сонымен қатар, оның әріптестері Amazon сияқты үлкен және мега-каптық технология бәсекелестері (AMZN), Oracle (ORCL), Microsoft (MSFT) , және әліпби (GOOG) (GOOGL) осы дамып келе жатқан технологияларға әлдеқайда агрессивті түрде инвестициялады, сондықтан IBM-тен асып түсті. Нәтижесінде, IBM осы бизнестегі көптеген әлеуетті нарық үлесінен айырылып қалды және қазіргі уақытта кірісінің көп бөлігіне кең оранған, бірақ алға жылжып келе жатқан өсу жолы азырақ дамып келе жатқан технологиялық қызметтік компания болып табылады.

IBM дивидендтерінің ағымдағы кірістілігі 4.9% үлкен көлемдегі технологиялық компания үшін өте тартымды және компания көптеген бос ақша ағындарын тудыратын болса, алға жылжу айтарлықтай тұрақты болуы керек. 67% төлеу коэффициентімен IBM дивидендтері жақсы қамтылған және дивидендтердің 27 жылдық өсу тізбегін ескере отырып, оны дивидендтер аристократы етеді.

Бұл оның балансын дәл қазір төмендетуге тырысып жатқанын және алдағы жартыжылдықта акцияға шаққандағы пайданың жылдық өсу күтуінің бар болғаны 4% құрайтынын ескере отырып, дивидендтің бір таңбалы CAGR деңгейінен жоғары өсуін күтпейміз. 2027.

Жақсы құжатталған төлем

Xerox корпорациясы (XRX) фотоқағаздар мен жабдықтарды шығаратын The Haloid Photographic Company түрінде 1906 жылдан бастап өзінің шығу тегін қадағалайтын ұзақ тарихы бар. Ол бірқатар біріктірулер мен бөлулер арқылы бүгінгі Xerox-қа айналды және қазір құжат айналымы жүйелерін жобалауға, әзірлеуге және сатуға бағытталған.

Компания соңғы жылдары маңызды өсуді қамтамасыз ету үшін күресті және бұл алға жылжуды жалғастырады деп күтілуде, акцияға шаққандағы кіріс 1.51 жылы $2021 деңгейінде болады және жақын болашақта $1 және $2 арасында қалады деп күтілуде. Бұл бизнестің жалпы қысқаруына қарамастан, акцияға шаққандағы кіріс айтарлықтай тұрақты болуы керек, өйткені компания көп ақша ағынын жасайды және акцияларды өте агрессивті түрде сатып алады. Ол өзінің үлесін 255 жылғы 2017 миллионнан бүгінде 155 миллионға дейін қысқартты. Біз бұл үрдіс алға жылжи береді деп күтеміз.

Сонымен қатар, ол 1 жылдан бері ұстап тұрған акцияға $2017 жомарт дивиденд төлеп отыр. Нәтижесінде дивидендтің ағымдағы кірістілігі шамамен 6% құрайды, бұл оны өте тартымды дивидендтік акцияға айналдырады.

Компания алдағы 1.43 ай ішінде EPS бойынша 12 АҚШ долларын құрайды деп күтілуде, дивиденд жақын болашақ үшін өте қауіпсіз болып көрінеді. Бұл компания акцияларды сатып алуға соншалықты назар аударғанын ескере отырып, басқарманың дивидендті жақын арада көтеру туралы шешім қабылдауы екіталай.

Қорытынды ой

2022 жылы технология секторындағы өте күрт сатылымның арқасында бүгінгі күні ғарышта көптеген қызықты мәмілелер бар.

Бұл үш жоғары өнімді технологиялық акциялар инвесторларға дивидендтік кіріс аз болатын сектордан табысты және тұрақты кіріс ағындарын құлыптауға сирек мүмкіндік береді.