Криптовалюта фьючерстік нарықтарымен сауда жасау кезінде болдырмау керек 3 негізгі қате

Көптеген трейдерлер криптовалюта фьючерстерін, әсіресе дәстүрлі қаржы аясынан тыс туынды биржаларда сауда жасау туралы салыстырмалы түрде үлкен қате түсініктерді жиі білдіреді. Ең көп тараған қателер фьючерстік нарықтардың бағасының ажыратылуын, алымдарды және жоюдың туынды құралға әсерін қамтиды.

Криптографиялық фьючерстерді саудалау кезінде трейдерлер аулақ болу керек үш қарапайым қатені және қате түсініктерді қарастырайық.

Мерзімдік келісім-шарттар баға белгілеу және сауда бойынша спот саудасынан ерекшеленеді

Қазіргі уақытта криптографиялық нарықтағы жиынтық фьючерстік ашық қызығушылық 25 миллиард доллардан асады, ал бөлшек саудагерлер мен тәжірибелі қор менеджерлері осы құралдарды өздерінің криптографиялық позицияларын пайдалану үшін пайдаланады.

Фьючерстік келісімшарттар және басқа туынды құралдар жиі тәуекелді азайту немесе әсер етуді жоғарылату үшін пайдаланылады және бұл жалпы түсіндірмеге қарамастан, шын мәнінде құмар ойындар үшін пайдалануға арналмаған.

Баға мен саудадағы кейбір айырмашылықтар әдетте криптовалюталық туынды контрактілерде өткізілмейді. Осы себепті, трейдерлер фьючерстік нарықтарға шығу кезінде кем дегенде осы айырмашылықтарды ескеруі керек. Тіпті дәстүрлі активтерден жақсы білетін туынды инвесторлар қателесуге бейім, сондықтан левереджді қолданбас бұрын бар ерекшеліктерді түсіну маңызды.

Көптеген криптосауда қызметтері АҚШ долларын пайдаланбайды, тіпті олар АҚШ долларының баға белгілеулерін көрсетсе де. Бұл үлкен ашылмаған құпия және фьючерстік нарықтарды саудалау және талдау кезінде қосымша тәуекелдер мен бұрмалануларды тудыратын туынды трейдерлерге тап болатын тұзақтардың бірі.

Күрделі мәселе - бұл ашықтықтың жоқтығы, сондықтан клиенттер келісім-шарттардың тұрақты бағасы бар-жоғын білмейді. Дегенмен, орталықтандырылған биржаларды пайдалану кезінде әрқашан делдалдық тәуекел бар екенін ескере отырып, бұл үлкен алаңдаушылық тудырмауы керек.

Жеңілдікті фьючерстер кейде тосын сыйлармен келеді

9 қыркүйекте Эфир (ETH) 30 желтоқсанда аяқталатын фьючерстер Coinbase және Kraken сияқты спот биржаларында ағымдағы бағадан 22 долларға немесе 1.3%-ға төмен саудаланады. Айырмашылық Ethereum бірігуі кезінде пайда болуы мүмкін біріктірілген шанышқы монеталарын күтуден туындайды. Туынды құралдар келісім-шартын сатып алушыларға Эфир иелері ала алатын ықтимал тегін монеталардың ешқайсысы берілмейді.

Airdrops сонымен қатар фьючерстік бағалардың дисконтталғанын тудыруы мүмкін, өйткені туынды құралдар келісімшартының иелері сыйлықты алмайды, бірақ бұл ажыратудың артында тұрған жалғыз жағдай емес, өйткені әр биржаның өзіндік баға белгілеу механизмі мен тәуекелдері бар. Мысалы, Binance және OKX-те Polkadot тоқсан сайынғы фьючерстері спот биржаларында DOT бағасымен салыстырғанда жеңілдікпен саудаланды.

Мамыр мен тамыз айларында фьючерстік келісімшарттың 1.5%-дан 4%-ға дейінгі жеңілдікпен қалай саудаланғанына назар аударыңыз. Бұл артта қалу левереджді сатып алушылардың сұранысының жоқтығын көрсетеді. Дегенмен, ұзаққа созылған үрдісті және Полкадоттың 40 ​​шілдеден 26 тамызға дейін 12% көтерілгенін ескере отырып, сыртқы факторлар ойнауы мүмкін.

Фьючерстік келісімшарт бағасы спот биржаларынан ажыратылды, сондықтан трейдерлер тоқсан сайынғы нарықтарды пайдаланған кезде олардың мақсаттары мен кіру деңгейлерін түзетуі керек.

Жоғары алымдар мен бағаны ажырату қарастырылуы керек

Фьючерстік келісімшарттардың негізгі пайдасы левередж немесе бастапқы депозиттен (кепіл немесе маржа) үлкен сомалармен сауда жасау мүмкіндігі болып табылады.

Инвестор 100 АҚШ долларын депозитке салып, 2,000 АҚШ долларына (ұзын) биткоин сатып алатын сценарийді қарастырайық.BTC) 20x левереджді қолданатын фьючерстер.

Туынды құралдар келісімшарттары бойынша саудалық комиссия әдетте спот маркерлерінен аз болса да, 0.05 долларлық саудаға болжамды 2,000% комиссия қолданылады. Сондықтан позицияға бір рет кіру және шығу $4 тұрады, бұл бастапқы салымның 4% -ына тең. Бұл көп естілмейтін шығар, бірақ тауар айналымы артқан сайын мұндай төлем ауыр болады.

Тіпті трейдерлер фьючерстік құралды пайдаланудың қосымша шығындары мен артықшылықтарын түсінсе де, белгісіз элемент өзін тек құбылмалы нарық жағдайында көрсетуге бейім. Туынды құралдар келісімшарты мен тұрақты спот биржалары арасындағы ажырау әдетте жоюмен байланысты.

Трейдердің кепілі тәуекелді жабу үшін жеткіліксіз болған кезде, туынды құралдар биржасында позицияны жабатын кіріктірілген механизм бар. Бұл жою механизмі бағаның күрт өзгеруіне және нәтижесінде индекс бағасынан ажыратылуына әкелуі мүмкін.

Бұл бұрмаланулар одан әрі жоюды тудырмаса да, хабарсыз инвесторлар туынды құралдар келісімшартында ғана болған баға ауытқуларына әрекет етуі мүмкін. Түсінікті болу үшін, туынды құралдар биржалары анықтамалық индекс бағасын есептеу үшін әдетте тұрақты спот нарықтарынан алынатын сыртқы баға көздеріне сүйенеді.

Бұл бірегей процестерде ешқандай қате жоқ, бірақ барлық трейдерлер левереджді қолданбас бұрын олардың әсерін ескеруі керек. Фьючерстік нарықтарда сауда жасау кезінде бағаның ажыратылуы, жоғары комиссиялар және жою әсерін талдау керек.

Мұнда айтылған пікірлер мен пікірлер тек осыған ғана қатысты автор және Койнелеграфтың көзқарастарын білдіруі міндетті емес. Әрбір инвестициялар мен сауда-саттық қозғалысы тәуекелдерді қамтиды. Шешім қабылдау кезінде сіз өзіңіздің жеке зерттеуіңізді жүргізуіңіз керек.