5 Төмен бағаланбаған болжамды техникалық мүмкіндіктер

қысқаша мазмұндама

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology және OSI Systems жеңілдікпен сауда жасайды.

Сәрсенбі күні таңертең АҚШ нарығының индекстері инфляцияның өсуіне және Федералды резервтік жүйенің онымен күресу жоспарына, сондай-ақ Ресей мен Украина арасындағы геосаяси шиеленістерге байланысты толқулар әсер еткен бірнеше тұрақсыз сауда күндерінен кейін жоғары болды.

Сәрсенбіде Dow Jones Industrial Average 0.45%-ға көтерілсе, Nasdaq Composite 1.5%-ға көтерілді. 500 жылдың наурыз айында пандемия басталғалы бері ең нашар айға қарқынмен келе жатқан S&P 2020 0.93% өсті.

Нәтижесінде инвесторлар болжамды көрсеткіштері бар бағаланбаған бағалы қағаздар арасында мүмкіндіктерді табуға мүдделі болуы мүмкін.

GuruFocus-тің «Бағаланбаған болжамды скринері», премиум ерекшелігі, акциялардың төмен бағаланғанын немесе артық бағаланғандығын екі әдіс негізінде анықтайды: дисконтталған ақша ағыны және дисконтталған кіріс.

Екі әдіс бойынша жеңілдіктері нөлден жоғары компаниялар бағаланбаған, ал нөлден төмен жеңілдіктер артық бағаланған болып саналады. Содан кейін компаниялардың болжамдылық коэффициенттері соңғы онжылдықтағы тарихи көрсеткіштерге байланысты анықталады.

Осы критерийлердің негізінде 26 қаңтардағы жағдай бойынша скринингке жарамды бірнеше технологиялық акциялар TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron болды. Technology Inc. (MU, қаржылық) және жаңадан келген OSI Systems Inc. (OSIS, қаржылық).

TD Synnex

TD Synnex (SNX, Financial) акциялары қазіргі уақытта DCF $20 мәнінен 129% және $37 дисконтталған кіріс құнынан 163% төмен саудаланады.

IT шешімдерін ұсынатын Калифорния штатындағы Fremont бағдарламалық жасақтама компаниясының нарықтық құны 9.75 миллиард долларды құрайды; Сәрсенбіде оның акциялары шамамен $102.13 сауда болды, баға-пайда қатынасы 15.64, баға-кітап арақатынасы 1.23 және баға-сату қатынасы 0.21.

GF Value Line акцияның қазіргі уақытта тарихи коэффициенттерге, өткен өнімділікке және болашақ табыс болжамдарына негізделген әділ бағаланғанын көрсетеді.

GuruFocus TD Synnex-тің қаржылық күшін 5-нан 10-ке бағалады. Соңғы үш жылда шамамен 2.9 миллиард АҚШ долларын құрайтын жаңа ұзақ мерзімді қарызды шығару нәтижесінде компанияның пайыздық өтемі нашар. 4.34 жоғары Altman Z-Score, дегенмен, оның жақсы жағдайда екенін көрсетеді, дегенмен активтер кірістің өсуінен жылдамырақ қарқынмен өсіп жатыр. Инвестицияланған капиталдың қайтарымы да капиталдың орташа өлшенген құнынан сәл асып түседі, сондықтан компания өскен сайын құн құрылады.

Компанияның кірістілігі бұдан да жақсырақ болды, операциялық маржаның кеңеюі мен меншікті капиталдың, активтер мен капиталдың кірістілігінің арқасында бәсекелестерінің жартысынан астамын басып озған 8 рейтингтен 10 балл алды. TD Synnex-те сондай-ақ орташа Piotroski F-6 баллы бар, бұл бизнес жағдайларының тұрақты компанияға тән екенін көрсетеді. Тұрақты кіріс пен кірістің өсуі бес жұлдыздың бестен тұратын болжамды дәрежесіне де ықпал етті. GuruFocus мәліметтері бойынша, мұндай дәрежеге ие компаниялар 12.1 жыл ішінде жыл сайын орта есеппен 10% қайтарады.

TD Synnex-ке инвестиция салған гурулардан, Чак Ройс (Trades, Portfolio) айналыстағы акцияларының 0.13% иеленетін ең үлкен холдингке ие. Стивен Скраггс (Сауда, портфолио), Keeley-Teton Advisors, LLC (Сауда, портфолио), Джоэль Гринблатт (Сауда, портфолио), Скотт Блэк (Сауда, портфолио), Кэкстон Ассошэйтедс (Сауда, портфолио) және Пол Тудор Джонс (Сауда-саттық, портфолио) сонымен қатар акциялардың позициялары бар.

Әділ Ысқақ

Fair Isaac (FICO, Financial) акциялары DCF $11 құнынан 479% төмен және $16 дисконтталған кіріс құнынан 509% төмен саудаланады.

Сан-Хоседе (Калифорния штаты) орналасқан, несиелік скорингтік қызметтерге бағытталған деректерді талдау компаниясының нарықтық капиталы 11.62 миллиард долларды құрайды; оның акциялары сәрсенбіде баға-пайда қатынасы 424.75 және баға-сату қатынасы 31.67 болатын сәрсенбіде $9.43 шамасында саудаланды.

GF Value сәйкес акция қазіргі уақытта әділ бағаланады.

Fair Isaac-тың қаржылық күші GuruFocus бойынша 4-нан 10-ке бағаланды. Компания соңғы жылдары жаңа ұзақ мерзімді қарызды шығарғанымен, пайыздық мөлшерлеменің сәйкестігіне байланысты ол басқарылатын деңгейде. Ол сондай-ақ сенімді Altman Z-Score 8.3-ке ие. Мән жасалуда, өйткені ROIC WACC-ті көлеңкелейді.

Компанияның кірістілігі операциялық маржаның кеңеюіне, салалық әріптестердің көпшілігін жоғарылататын күшті кірістерге және Piotroski бойынша орташа F-9 ұпайына негізделген 10-нан 6-ға дейінгі рейтингпен одан да жақсырақ болды. Жақында бір акцияға шаққандағы кірістің өсуі баяулағанымен, Fair Isaac. әлі де төрт жұлдызды болжау дәрежесі бар. GuruFocus мұндай дәрежедегі компаниялар жыл сайын орта есеппен 9.8% қайтарады дейді.

Орналастырылған акцияларының 0.51%, Рон Барон (Trades, Portfolio) Fair Isaac компаниясының ең ірі гуру акционері. Басқа жетекші гуру инвесторлары Кен Фишер (Сауда, портфолио), Стивен Коэн (Сауда, портфолио), Royce, Джим Саймонс (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt және Ли Эйнсли (Сауда, портфолио).

алма

Apple акциялары (AAPL, Financial) оның DCF құны $7-ден 151% жоғары, бірақ $1 дисконтталған кіріс құнынан 163% төмен саудаланады.

iPhone, MacBook және Apple Watch сияқты танымал тұтыну электроникасын шығаратын Калифорниядағы Купертинодағы технологиялық алпауыттың нарықтық құны 2.66 триллион долларды құрайды; оның акциялары сәрсенбіде баға-пайда қатынасы 162.70, баға-кітап арақатынасы 28.96 және баға-сату қатынасы 42.38 болатын сәрсенбіде $7.51 шамасында саудаланды.

GF Value Line негізінде акциялар қазіргі уақытта айтарлықтай жоғары бағаланған көрінеді.

GuruFocus Apple компаниясының қаржылық күшін 5-нан 10-ке бағалады. Компания соңғы жылдары жаңа ұзақ мерзімді қарыз шығарғанымен, пайыздарды өтеудің қолайлы деңгейінің нәтижесінде оны әлі де басқаруға болады. 7.59 сенімді Altman Z-Score компанияның жақсы жағдайда екенін көрсетеді. ROIC сонымен қатар WACC-ті кең маржамен басып өтеді, яғни компания өскен сайын құн құрылады.

Компанияның табыстылығы 9-нан 10-ға баға берді. Apple-ді бәсекелестердің көпшілігінен асып түсетін күшті маржалар мен кірістер қолдайды, жоғары Piotroski F-7 ұпайы, бұл бизнес жағдайларының сау екенін, сондай-ақ тұрақты табыс пен кірістің өсуін көрсетеді. Ол сондай-ақ бес жұлдызды болжау дәрежесіне ие.

Баффет Apple-дегі ең үлкен үлеске ие, оның айналымдағы акцияларының 5.41%. Фишер, Спирос Сегалас (Сауда, портфолио), Джереми Грантем (Сауда, портфолио), PRIMECAP басқару (Сауда, портфолио), Elfun Trusts (Саудалар, Портфолио), Саймонс фирмасы және Том Гайнер (Сауда-саттық, портфолио) сонымен қатар акцияларда маңызды позицияларға ие.

Micron технологиясы

Micron Technology (MU, Financial) акциялары DCF $67 құнынан 50% жоғары, бірақ $13 дисконтталған кіріс құнынан 96% төмен саудаланады.

Штаб-пәтері Айдахо штатының Бойсе қаласында орналасқан DRAM және NAND жады жартылай өткізгіш чиптерін өндірушінің нарықтық құны 93.52 миллиард долларды құрайды; Сәрсенбіде оның акциялары шамамен $83.66 баға-пайда қатынасымен 12.9, баға-кітап арақатынасы 2.05 және баға-сату қатынасы 3.21 болды.

GF Value Line акциялардың өте жоғары бағаланғандығын ұсынады.

Micron қаржылық күші GuruFocus бойынша 7-нан 10-ге бағаланды. Пайыздарды жабудың қолайлы деңгейіне қоса, Altman Z-Score 5.67 компанияның жақсы жағдайда екенін көрсетеді, дегенмен активтер кіріс өскеннен жылдамырақ өседі. ROIC WACC мәнінен асып кеткендіктен, мән жасалуда.

Компанияның кірістілігі кеңейген операциялық маржаның арқасында 9-нан 10-ға баға берді, саладағы әріптестердің көпшілігінен жоғары болатын күшті кірістілік және 9-дан жоғары Piotroski F-балы. Micron тұрақты табысы мен кірісінің өсуі де 4.5-ке әкелді. -жұлдызды болжау дәрежесі. GuruFocus деректері осы дәрежедегі кірісті компанияларды көрсетеді, орташа есеппен жыл сайын 10.6%.

Micron-ға инвестиция салған гурулардың ішінде PRIMCEAP Management айналымдағы акциялардың 3.88%-ы бар ең үлкен үлеске ие. Ли Лу (Сауда, портфолио), Руан Канниг (Сауда, портфолио), Сет Кларман (Сауда, портфолио), Дэвид Теппер (Сауда, портфолио), Симонстың фирмасы, Мохниш Пабрай (Сауда, портфолио) және Parnassus Endeavour Fund (Trades, Portfolio) да ірі холдингтерге ие.

OSI жүйелері

Скринингке жаңадан келген OSI Systems (OSIS, Financial) акциялары DCF мәні 134 доллардан 37%-ға және дисконтталған кіріс құны $28-ден 67%-ға жоғары саудаланады.

Әуежайдағы қауіпсіздік рентген аппараттары мен металл детекторлары, медициналық бақылау жүйелері және оптоэлектрондық құрылғылар сияқты қауіпсіздік және тексеру жүйелерін әзірлейтін және өндіретін Калифорния штатындағы Hawthorne компаниясының нарықтық құны 1.53 миллиард долларды құрайды; Сәрсенбіде оның акциялары шамамен 85.33 долларды құрады, баға-пайда қатынасы 18.69, баға-кітап арақатынасы 2.46 және баға-сату қатынасы 1.33.

GF Value Line мәліметтері бойынша, акция қазіргі уақытта шамалы бағаланбайды.

GuruFocus OSI Systems-тің қаржылық күшін 5-нан 10-ке бағалады. Компания тиісті пайыздық өтеммен қамтамасыз етілсе де, Altman Z-Score 2.93 оның соңғы бір жылда акцияға шаққандағы табыс өсімінің баяулауы нәтижесінде біршама қысымға ұшырағанын көрсетеді. ROIC де WACC-тен жоғары, сондықтан мән жасалуда.

Компанияның кірістілігі 8 ұпайдан 10 балл алды. Операциялық маржаның кеңеюіне қоса, OSI бәсекелестерінің жартысынан көбін асып түсетін күшті кірістерге ие және қалыпты Piotroski F-балы 6. Оның төрт жұлдызды болжау дәрежесі де бар.

PRIMECAP - оның айналымдағы акцияларының 2.06%-ы бар OSI-ның ең ірі гуру акционері. Басқа гуру инвесторлары - Simons фирмасы, Grantham және Royce.

Ақпаратты ашу

Менде қандай да бір акцияларда ешқандай позициялар жоқ, және келесі 72 сағат ішінде кез-келген позицияны бастау жоспарланбаған.

Бұл автордың пікірлері тек олардың жеке пікірі және GuruFocus.com арқылы мақұлданбайды немесе кепілдік бермейді.