CBDC жаһандық қаржы жүйесіне әсер етуі мүмкін 5 әдіс

Орталық банктің цифрлық валюталары (CBDCs) - орталық банктер қолдайтын және шығаратын фиат валюталарының сандық нұсқалары. Міне, CBDC жаһандық қаржы жүйесіне әсер ететін бес әдіс.

Төлемдерді цифрландыру

CBDC мүмкін төлемдерді тезірек жасаңыз және тиімдірек, өйткені олар делдалдардың қажеттілігін жояды. Нәтижесімен бірге шығындарды төмендетуге болады қаржылық қосу жаһандық төлем жүйесі жетілдірілді.

CBDC сонымен қатар трансшекаралық төлемдерді жылдамырақ және тиімдірек етуге мүмкіндік бере алады, өйткені олар дәстүрлі қаржы жүйесінің шектеулеріне бағынбайды. Трансшекаралық коммерциялық транзакцияларды жүргізудің жеңілдігі мен құнының төмендеуі жаһандық саудаға үлкен әсер етуі мүмкін. Бұған қоса, оларды орталық банк қолдайтындықтан және қауіпсіздікті қатаң бақылауға алатындықтан, CBDC алаяқтық және кибершабуылдар сияқты төлем жүйелерімен байланысты тәуекелдерді төмендетуге көмектесе алады.

Қолма-қол ақшаны пайдалануды азайту

The қолма-қол ақшаны пайдалану төмендеуі мүмкін CBDC енгізу арқылы көптеген адамдар цифрлық төлемдерді жасауға ауысады. Бұл орталық банктерге қолма-қол ақша қозғалысын бақылауды және алаяқтық пен басқа да қылмыстық әрекеттерді болдырмауды жеңілдетуі мүмкін.

Көптеген тұтынушылар цифрлық төлемдерге ауысатындықтан, банкоматтардың қолма-қол ақшаны беру қажеттілігі аз болуы мүмкін. Бұл банкоматтардың азырақ пайдаланылуына және оларға қызмет көрсетуге аз ақша жұмсалуына әкелуі мүмкін. Сонымен қатар, CBDC адамдар мен компаниялар арасындағы өзара төлемдерді жүзеге асыра алады, бұл жеке ақша операцияларына қойылатын талаптарды болдырмайды. Нақты қолма-қол ақшаны талап етпей, бұл адамдарға ақша беру мен алуды жеңілдетеді.

Қаржылық тұрақтылықты арттыру

Орталық банктерге ақша массасы мен пайыздық мөлшерлемелерді тікелей бақылауды қамтамасыз ете отырып, CBDC қаржылық тұрақтылықты арттыруы мүмкін. CBDC кәдімгі банктік депозиттерге балама ұсына алатын болса да, олар банктік операцияларға байланысты тәуекелдерді азайтуға көмектесе алады.

Адамдар қиын қаржылық кезеңдерде банктерден ақшаларын алуы мүмкін, бұл банктің жұмысына әкелуі мүмкін. Адамдарда CBDC арқылы ақшаларын алудың тағы бір мүмкіндігі болады, бұл банктердің жұмыс істеу мүмкіндігін азайтады.

Қатысты: Көтерме CDBC және бөлшек сауда CDBC: Негізгі айырмашылықтар

Оларды орталық банктер қолдайтындықтан және қатаң қауіпсіздік ережелеріне бағынатындықтан, CBDC төлем желілерінің беріктігін арттыра алады. Бұл кибершабуылдардың ықтималдығын азайтады және төлем жүйесінің ақауларының алдын алуға көмектеседі.

Ақша-несие саясатының жаңа құралдары

CBDC орталық банктерге төменде талқыланғандай ақша-несие саясатының жаңа құралдарын пайдалануға мүмкіндік беруі мүмкін:

Пайыздық мөлшерлемені басқару

Орталық банктер теріс пайыздық мөлшерлемелерді енгізу үшін CBDC пайдалана алады, бұл коммерциялық банктер өздерінің резервтері бойынша пайыздарды алудың орнына орталық банкке өздерінің резервтерін ұстағаны үшін пайыз төлеуі керек дегенді білдіреді. Коммерциялық банктер кейіннен өз клиенттерінен, соның ішінде салымшылардан осы шығынды талап ете алады.

Дегенмен, адамдар банк жүйесінен тыс физикалық қолма-қол ақша ұстау арқылы теріс пайыздық мөлшерлемелерді төлеуден аулақ бола алады. Дәстүрлі қолма-қол ақшамен теріс пайыздық мөлшерлемелерді енгізу қиын, өйткені адамдар теріс пайызды төлемеу үшін физикалық қолма-қол ақшаны ұстай алады. Дегенмен, CBDC көмегімен орталық банктер теориялық тұрғыдан депозиттер бойынша теріс пайыздық мөлшерлемелерді белгілей алады, бұл адамдарды үнемдеуге емес, жұмсауға шақырады.

Шығын шектеулері бар сандық әмияндар

CBDC орталық банктерге шығыс шектеулері бар цифрлық әмияндарды енгізуге мүмкіндік бере алады. Бұл әмияндарды пандемия сияқты стресс кезінде экономиканың нақты секторларына мақсатты қолдау көрсету үшін пайдалануға болады. Мысалы, орталық банк құлдыраудан зардап шеккен үй шаруашылықтарына шығыс шектеулері бар цифрлық әмияндарды ұсына алады, бұл шығындарды ынталандырады және экономиканы көтере алады.

Нақты уақыттағы деректер

CBDC орталық банктерге ақша-несие саясаты туралы неғұрлым негізделген шешімдер қабылдауға мүмкіндік беретін шығыстар үлгілері туралы нақты уақыттағы деректерді бере алады. Бұл орталық банктерге экономикадағы өзгерістерге тезірек әрекет етуге көмектесіп, құлдырау қаупін азайтады.

Автоматтандырылған саясатты жүзеге асыру

CBDC орталық банктерге ақша-несие саясатын автономды түрде жүргізуге мүмкіндік бере алады. Мысалы, орталық банк қажетті инфляция деңгейін белгілей алады, содан кейін осы мақсатқа жету үшін ақша ұсынысын автоматты түрде өзгерте алады. Бұл ақша-несие саясатының қолмен әрекет ету қажеттілігін азайтады.

Халықаралық валюта жүйесіне әсері

Күшті CBDC бар елдер халықаралық қаржы нарықтарына көбірек әсер етуі мүмкін болса да, орталық банктің цифрлық валюталарын қабылдау халықаралық валюта жүйесіндегі өзгерістерге әкелуі мүмкін. Сонымен қатар, CBDC АҚШ долларының жаһандық сауда мен қаржыдағы гегемониясын азайтуға ықпал етуі мүмкін.

Қатысты: Азия-Тынық мұхитындағы CBDC реттеуі: бастаушыға арналған нұсқаулық

Құм доллары, Орталық банк шығарған және үкімет кепілдік берген Багам долларының цифрлық аналогы CBDC іске асырудағы бір данасы болып табылады. Багам аралдарында кәдімгі банктік қызметтерге қол жетімділіктің болмауына байланысты Құм доллары сол елде қаржылық инклюзияны ынталандыруға арналған. Бұған қоса, ол қаржылық қызметтерді көрсету құнын төмендете отырып, төлемдердің тиімділігін арттыруға бағытталған.

Құм долларының салыстырмалы түрде жаңа валюта екенін ескерсек, оның әлемдік валюта жүйесіне қалай әсер ететіні әлі белгісіз. Алайда ол Bitcoin сияқты басқа цифрлық валюталармен бәсекелестікке тап болуы мүмкін (BTC) және эфир (ETH).